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市場調査レポート
商品コード
1850074
ベトナムの商業用不動産：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年）Vietnam Commercial Real Estate - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030) |
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カスタマイズ可能
適宜更新あり
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| ベトナムの商業用不動産：市場シェア分析、産業動向、統計、成長予測（2025年～2030年） |
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出版日: 2025年06月13日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 150 Pages
納期: 2～3営業日
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概要
ベトナムの商業用不動産市場は2025年に453億3,000万米ドルとなり、CAGR 8.04％で拡大し、2030年には489億7,000万米ドルに達すると予測されます。
健全な資本流入、緩和的な金融設定、大規模なインフラ計画により、オフィス、物流、ホスピタリティ、データセンター、複合施設などの開発と投資のパイプラインが拡大しています。商業銀行は2025年初頭から貸出金利を0.8ポイント引き下げ、開発業者と購入者の資金調達コストを引き下げています。同時に、政府は2030年までの高速道路建設に394億米ドルを拠出することを承認し、ホーチミン市（HCMC）とハノイでは地下鉄建設が進んでいます。エッジコンピューティングとデータローカライゼーションに対する要求の高まりが、ビンズンにおける15億米ドル、150メガワットのデータセンター・キャンパスの建設に拍車をかけています。洪水リスク、建設資材の不足、ハイブリッド・ワークの採用が見通しを弱めているが、機関投資家、企業、拡大する中間層がプロフェッショナルが管理する資産へのエクスポージャーを拡大させているため、全体的な需要は引き続き堅調です。
ベトナムの商業用不動産市場動向と洞察
オフィス中核資産への機関投資家資金の急増
ベトナムの不動産セクターへの海外直接投資（FDI）は、2025年第1四半期に前年同期比46％増の24億米ドルとなり、主にホーチミン市とハノイで月額賃料55米ドルの安定したAグレードのオフィスに流入しました。投資家は、すでに多国籍テナントが入居しており、建設コストの変動を避けながら予測可能なキャッシュフローを確保できる、完成済みの地下鉄直結タワーを選好しています。2025年1月には、48.6％増の43億3,000万米ドルがFDIとして登録され、安定したCBD物件への根強い意欲が示されました。
グレードAの工業団地・物流施設に対する需要の高まり
ベトナムの2023年のeコマース売上高は196億米ドルに達し、ビルド・トゥ・スーツの倉庫、クロスボーダー・フルフィルメント・ハブ、オートメーション対応の工業団地が推進されています。バクザンにある1億6,800万米ドルの国際物流センターは、20の工業団地と統合され、FoxconnとLuxshareにサービスを提供しています。製造業がロンアンやバリア・ブンタウにシフトし始めたことで、ホーチミン市の工業用地の吸収面積は2024年第3四半期に85ヘクタールを超え、稼働率は89％に達しました。
持続的なハイブリッドワークがCBDのオフィス取得を軟化させる
2025年のオフィスの純吸収量は5万平方メートル（前年は8万8,000平方メートル）に減少する可能性があります。フレキシブルワークの拠点がThu Duc CityやNghe Anのような新興の中心地に急増し、都心の高級タワーへの需要が減少しています。スマートビルの改修と賃貸期間の短縮は、入居率を維持するための必須条件となりつつあります。
セグメント分析
2024年のベトナムの商業用不動産市場シェアでは、オフィスが最大の34％を占めるが、2030年までのCAGRではロジスティクス資産が最も早く8.68％を記録します。機関投資家はラストワンマイルのハブ、クロスドック、温度管理施設に資金を投入し、eコマースのテナントは希少なAクラス物件を確保するために複数年契約を結ぶ。カイメップ港やロンタイン空港周辺の自由貿易区や免税店集積の高まりに支えられ、ロジスティクスに起因するベトナムの商業用不動産市場規模は、10年末までに2桁億米ドルに近づくと予想されます。CBREは、ホーチミン市の工業団地の稼働率が89％であることを挙げており、グリーンテックメーカーをターゲットとした3,833ヘクタールの工業団地の新設を促しています。
商業施設は、国際的なブランドと急速に都市化するベトナムの消費者層から恩恵を受け、バリューの10％半ばを占めています。ホスピタリティ、データセンター、複合施設の開発は「その他」のバケットを構成し、20億米ドルを投じたカンジオ港のような総合タウンシップはスケールの大きさを示しています。ヒルトンが近々14のホテルを展開することは、長期滞在や中規模の旅行需要がより旺盛になることを示しています。トランプ・オーガニゼーションの15億米ドルのフン・イェン・タウンシップのような複合型マスタープランは、ゴルフ、ホスピタリティ、住宅を融合させ、複数の収益源を獲得します。
ベトナムの商業用不動産市場レポートは、物件タイプ別（オフィス、小売、その他）、ビジネスモデル別（賃貸、販売）、エンドユーザー別（個人／世帯、その他）、地域別（ホーチミン市、ハノイ、その他）に分類しています。本レポートでは、上記のすべてのセグメントについて、市場規模および予測（米ドル）を提供しています。
その他の特典：
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月間のアナリストサポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 商業用不動産購入動向-社会経済・人口動態に関する洞察
- 賃貸利回り分析
- 資本市場への浸透とREITの存在
- 規制の見通し
- テクノロジーの展望
- 不動産テックとこの分野で活躍するスタートアップ企業に関する洞察
- 既存および今後のプロジェクトに関する洞察
- 市場促進要因
- ホーチミン市とハノイのコアオフィス資産への機関投資家による資本配分が急増
- eコマースのフルフィルメントによって、グレードAの工業団地と物流団地の需要が加速
- 政府支援の高速道路と地下鉄のパイプラインが交通回廊沿いの商業地の価値を押し上げる
- ESG適合グリーンビルの再評価により、多国籍企業からプレミアム賃料を獲得
- 国際観光の回復、沿岸都市のCBDホテルRevPARの活性化
- データローカリゼーションの義務化がエッジデータセンターキャンパスの開発を促進
- 市場抑制要因
- ハイブリッドワークの継続的な導入によりCBDオフィスの純吸収が緩和
- 建設コストの高騰と熟練労働者の不足によりプロジェクトの納期が遅れている
- 金融引き締めとキャップレートの上昇が取引量を圧迫
- 気候変動リスクの高まりが沿岸資産の保険料を引き上げ
- バリュー/サプライチェーン分析
- 概要
- 不動産開発業者と建設業者- 主要な定量的・定性的な洞察
- 不動産ブローカーとエージェント- 主要な定量的および定性的な洞察
- 不動産管理会社- 主要な定量的・定性的な洞察
- 評価アドバイザリーおよびその他の不動産サービスに関する洞察
- 建築資材業界の現状と主要開発業者とのパートナーシップ
- 市場における主要な戦略的不動産投資家/購入者に関する洞察
- ポーターのファイブフォース
- 供給企業の交渉力
- 買い手の交渉力
- 新規参入業者の脅威
- 代替品の脅威
- 競争企業間の敵対関係
第5章 市場規模と成長予測
- 物件タイプ別
- オフィス
- 小売り
- ロジスティクス
- その他（工業団地、ホスピタリティ、複合用途）
- ビジネスモデル別
- 販売
- レンタル
- エンドユーザー別
- 個人/ 世帯
- 企業・中小企業
- その他（機関、政府、NGO）
- 地域別
- ホーチミン市
- ハノイ
- ハイフォン
- ビンズオン
- ダナン
- ベトナムのその他の地域
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的動向
- 市場シェア分析
- 企業プロファイル
- Vingroup JSC
- CapitaLand（Vietnam）Holdings
- Keppel Land Vietnam
- Sun Group
- Novaland Group
- Mapletree Investments Vietnam
- Nam Long Investment Corporation
- Dat Xanh Group
- Becamex IDC Corporation
- Kinh Bac City Development Holding Corporation
- Frasers Property Vietnam
- Lotte Properties Vietnam
- Gamuda Land Vietnam
- Phat Dat Real Estate Development
- Hung Thinh Land
- BRG Group
- Viglacera Corporation
- An Gia Real Estate Investment
- Cushman & Wakefield Vietnam
- CBRE Vietnam
- JLL Vietnam
- Knight Frank Vietnam
- Colliers Vietnam
