米国の中古車：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2025年の米国の中古車市場規模は8,528億米ドルと評価され、2026年の8,713億米ドルから2031年までに9,804億8,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは2.41％となる見込みです。

本レポートは、ベンダータイプ（組織化・非組織化）、燃料タイプ（ガソリン、ディーゼル、ハイブリッド、バッテリー式電気自動車）、ボディタイプ（ハッチバック、セダンなど）、販売チャネル（オンライン・オフライン）、および州ごとに分類されています。市場予測は、金額（米ドル）および販売台数（台）で提示されています。

米国の中古車市場の動向と洞察

新車価格の高騰が、コストパフォーマンスを重視する購入者を後押し

2025年7月の新車平均取引価格は4万8,841米ドルに達しましたが、月々の支払額は現在700米ドルを上回っており、多くの初めて車を購入する消費者を米国の中古車市場へと向かわせています。2025年半ばの中古車ローン残高は平均2万6,795米ドルであり、信用状況が厳しい場合でも、コストパフォーマンスを重視する購入者にとって現実的な代替手段となっています。この手頃さの格差が最も大きいのはカリフォルニア州、ニューヨーク州、イリノイ州で、これらの地域では住宅費が高いため、新車の支払いの負担がさらに大きくなっています。ディーラーの報告によると、かつてエントリーレベルの新車セダンを検討していた購入者が、購入から3年経過したクロスオーバー車へとシフトしており、これにより最新モデルの在庫に対する需要が高まっています。自動車メーカーは引き続き、収益性の高いトラックやスポーツ用多目的車（SUV）を優先しているため、2027年までは価格の均衡は期待できません。オートネーション社の2024年第4四半期の開示資料によると、中古車の粗利益は14％増加しており、取引が鈍化しても、厳格な仕入れと整備によって利益率が維持されていることが証明されています。

認定中古車（CPO）プログラムの拡大

トヨタがディーラー参加率80％を達成し、認定中古車（CPO）購入者の40％が4年以内にトヨタの新車へ乗り換えていることが判明したことを受け、OEMが支援するCPO在庫は現在、より幅広いモデルを網羅するようになっています。自社工場での整備に投資するディーラーは、販売時の粗利益率を高め、将来の新車販売への転換率も向上させ、利益率の好循環を生み出しています。コックス・オートモーティブの報告によると、2024年には認定中古車の販売台数が中古車全体の販売台数を上回り、保証による安心感に対して購入者が喜んで追加費用を支払う傾向が強いことが確認されました。アキュラの「プレシジョン・ユーズド」イニシアチブや、主要ブランドによる同様の取り組みは、保証に連動したサービス収益を生み出し、ディーラーの収益源を強化しています。メーカーによるマーケティング支援や低いフロアプラン金利は、フランチャイズ店に独立系ディーラーには真似できないコスト面での優位性をもたらしています。保証期間が長期化するにつれ、購入者は年式が古い車両に対するリスクを低く感じるようになり、金利負担が高くなっても販売台数は維持されています。

金利上昇環境が購入の負担を重くしている

トランスユニオンが発表したデータによると、2025年第3四半期における米国の中古車ローンの月平均返済額は約538米ドルであり、金利上昇に伴う借入コストの高騰を反映しています。自動車ローンの延滞率（60日以上の延滞）は約1.45％で、前年よりわずかに上昇しており、与信状況に緩やかな圧力が生じていることが示されています。サブプライム層の借り手は、プライム層の借り手よりも高い金利を課されており、これが購入力の低下の一因となっています。貸し手は概して融資基準を引き締め、頭金の増額や融資対評価額比率（LTV）の引き下げを要求しました。連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を高い水準に維持しているため、借入コストは2026年にかけて高止まりすると予想され、消費者への負担軽減は限定的となる見込みです。

セグメント分析

2025年、組織化されたディーラーは米国の中古車市場シェアの51.27％を占めており、規模の拡大により一括購入や技術の迅速な導入が可能となることから、2031年までCAGR7.41％で成長する見込みです。PriceVantageは、早期導入業者において在庫回転率を5倍に改善し、データ駆動型のアプローチによる成果を実証しました。Lithia Motorsは2024年第3四半期に8万4,251台の中古車を販売し、1台あたりの粗利益を2,115米ドルに引き上げました。フランチャイズグループは、多数の店舗でソフトウェア費用を償却できるほか、低い在庫融資金利の恩恵を受けています。依然として販売台数の48.73％を占める独立系ディーラーは、オンラインによる価格情報の透明化が進み、価格設定の裁量が狭まることで、利益率の圧迫に直面しています。多くのディーラーは、デフォルトリスクが高い「バイ・ヒア・ペイ・ヒア（BHPH）」方式の融資に頼らざるを得ず、デジタル化に向けた投資資金が制限されています。

業界の再編は続いており、オートネーション、ペンスキー、ソニックの各社は2024年に複数の販売拠点を追加し、プライベート・エクイティによる投資活動も活発です。大手グループは取引の75～80％に金融・保険（F&I）商品を付帯させ、1台あたりの利益を1,500～2,000米ドル押し上げています。一方、独立系ディーラーのF&I契約率は50％程度にとどまっており、収益格差は拡大しています。利益率が低く、再整備コストが上昇する中、小規模な販売店は、技術や物流インフラを拡充できる大手ネットワークへの売却や提携をますます進めています。

2025年時点でも、ガソリン車は米国の中古車市場規模の84.28％を占めていますが、バッテリー式電気自動車（BEV）は2031年までCAGR7.78％で成長しています。Recurrent Autoの調査によると、2024年中に中古EV価格は25％下落し、多くのモデルが25,000～2万8,000米ドルの価格帯に入りました。財務省は、優遇措置が廃止される前の2024年5月までに、中古EVの税額控除取引を1万5,000件記録しました。2024年初頭にハーツ社が2万台のEVを処分したことで、供給が増加し、再販価格の相場が正常化しました。税額控除は終了しましたが、エネルギーコストや維持費の低さにより、特に充電ネットワークが整備された沿岸部の大都市圏では、依然として関心が持続しています。

購入者が航続距離の不安を感じることなく燃費効率を求める中、ハイブリッド車の需要は緩やかに伸びていますが、排出ガス規制の強化により、ディーゼル車のシェアは縮小しています。2024年には、テスラ「モデル3」の減価償却幅がガソリン車と比較して縮小し、残存価値が安定化していることを示唆しており、これが中古車購入者を後押ししています。ディーラーは、高い融資金利を相殺するために「生涯燃料費節約額」の試算ツールを宣伝しており、メーカーによる8年間のバッテリー保証が耐久性への懸念を和らげています。州によるゼロエミッション車導入義務化などの外部要因により、電気自動車のシェアは上昇動向を維持するでしょう。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 2025年の米国の中古車市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の米国の中古車市場規模は8,528億米ドルと評価されています。
• 2031年までの米国の中古車市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2031年までに9,804億8,000万米ドルに達すると予測されています。
• 2026年から2031年までの米国の中古車市場のCAGRはどのように予測されていますか？
  • CAGRは2.41％となる見込みです。
• 米国の中古車市場における組織化されたディーラーの市場シェアはどのくらいですか？
  • 組織化されたディーラーは米国の中古車市場シェアの51.27％を占めています。
• 米国の中古車市場における主要企業はどこですか？
  • CarMax Inc.、Carvana Co.、AutoNation Inc.、Lithia Motors Inc.、Sonic Automotive Inc.、Penske Automotive Groupなどです。
• 2024年に認定中古車の販売台数はどのように予測されていますか？
  • 2024年には認定中古車の販売台数が中古車全体の販売台数を上回ると予測されています。
• 2025年の新車平均取引価格はどのくらいですか？
  • 2025年7月の新車平均取引価格は4万8,841米ドルに達しました。
• 2025年半ばの中古車ローン残高はどのくらいですか？
  • 2025年半ばの中古車ローン残高は平均2万6,795米ドルです。
• 2025年第3四半期における米国の中古車ローンの月平均返済額はどのくらいですか？
  • 約538米ドルです。
• 2024年中に中古EV価格はどのくらい下落すると予測されていますか？
  • 2024年中に中古EV価格は25％下落すると予測されています。
• 2024年にはテスラ「モデル3」の減価償却幅はどのように予測されていますか？
  • テスラ「モデル3」の減価償却幅がガソリン車と比較して縮小し、残存価値が安定化すると示唆されています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 新車価格の上昇が、コストパフォーマンスを重視する購入者を後押ししています
  • 認定中古車（CPO）プログラムの拡大
  • インフレ抑制法（IRA）による4,000米ドルの中古EVクレジットが、EVの中古市場需要を活性化させています
  • OEMによるサブスクリプションから再販へのループが、最新モデルの供給を後押ししています
  • AIを活用した動的価格設定エンジンがディーラーの収益性を向上させています
  • ディーラー主導の宅配物流による商圏の拡大
• 市場抑制要因
  • 高金利環境が購入の負担能力を圧迫
  • パンデミック後の0～4年リース契約満了物件の不足
  • 卸売オークション価格の正常化、マージンの圧縮
  • 各州の「修理の権利」に関するデータ規制が、再生コストを押し上げている
• バリュー／サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• ベンダー別
  • 組織
  • 非組織
• 燃料タイプ別
  • ガソリン
  • ディーゼル
  • ハイブリッド
  • バッテリー式電気自動車
• ボディタイプ別
  • ハッチバック
  • セダン
  • スポーツユーティリティビークル（SUV）／マルチパーパスビークル（MPV）
  • ピックアップトラックおよびバン
• 販売チャネル別
  • オフライン
  • オンライン
• 州別
  • カリフォルニア
  • テキサス州
  • フロリダ州
  • ニューヨーク
  • イリノイ州
  • ペンシルベニア州
  • オハイオ州
  • ジョージア州
  • ノースカロライナ州
  • ワシントン州
  • 米国その他の地域

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • CarMax Inc.
  • Carvana Co.
  • AutoNation Inc.
  • Lithia Motors Inc.
  • Sonic Automotive Inc.
  • Penske Automotive Group
  • Berkshire Hathaway Automotive
  • Group 1 Automotive Inc.
  • Asbury Automotive Group
  • Hendrick Automotive Group
  • CarBravo
  • DriveTime Automotive Group
  • Cox Automotive（Autotrader, KBB）
  • TrueCar Inc.
  • Cars.com Inc.
  • ACV Auctions Inc.
  • Manheim

第7章 市場機会と将来の展望