マレーシアの石油・ガス：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年のマレーシアの石油・ガス市場規模は96億6,000万米ドルと推定されており、2025年の91億6,000万米ドルから拡大し、2031年には125億6,000万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけてのCAGRは5.42％となる見込みです。

本レポートは、セクター（上流、中流、下流）、地域（陸上および海上）、サービス（建設、保守・ターンアラウンド、廃止措置）ごとに分類されています。市場規模および予測は、金額（米ドル）ベースで提示されています。

マレーシアの石油・ガス市場の動向と洞察

精製石油製品への需要急増

地域における燃料消費の回復と新たなモビリティの動向が、東南アジア全域の製油所の稼働率を押し上げています。2024年11月に日量30万バレルの処理能力を持つペンゲラン統合コンプレックスが商業運転を開始し、インドネシア、ベトナム、フィリピンの供給不足市場への供給を目指すマレーシア半島の取り組みを支えています。ペトロナス・ケミカルズは、2026年の稼働を予定している年産3万3,000トンの化学リサイクルプラントを建設中であり、これにより下流部門に循環型経済の実践が組み込まれています。これらのプロジェクトは、上流生産者にとっての原油調達を確固たるものにし、マレーシアを単なる原油輸出国ではなく、加工拠点として位置づけています。

サラワク州およびサバ州の未開発深海埋蔵量

ランカスカおよびラヤン・ラヤン・クラスターのフロンティア鉱区には、大規模なガスおよびコンデンセートの埋蔵量が期待されており、これには高性能な掘削リグ、海底タイバック、および浮体式LNGソリューションが必要となります。「マレーシア入札ラウンド2025」では、投資を促進するため、5つの探査ブロックと3つの開発・リスク分担オプション・クラスターが指定されました。コノコフィリップス社とシェル社は、LNG原料の安定供給を確保するため、ポートフォリオの資金をガス中心の開発事業へとシフトさせています。安定した生産分与契約（PSC）の枠組みと、資源管理機関としてのペトロナス社の役割により、発見から初ガス生産までのリードタイムが短縮され、マレーシアの石油・ガス市場の長期的な競争力が強化されています。

原油価格の激しい変動

2024年から2025年にかけて、ブレント原油価格が1バレルあたり70～90米ドルの間で変動したことで、キャッシュフロー計画が乱れ、一部の最終投資決定が先送りされ、借入コストが上昇しました。特に、高コストなガスリフトや化学薬品注入を必要とする増産技術が用いられている場合、採算性の低い油田の経済性は依然として価格下落の影響を受けやすい状況にあります。マレーシア石油・ガス・エネルギーサービス評議会による財政支援の要請は、市場変動への曝露を浮き彫りにしています。ヘッジやコスト最適化は一定の効果をもたらしますが、変動が長期化すれば、深海開発や設備の廃止措置に関する取り組みのペースが鈍化する可能性があります。

セグメント分析

2025年、上流部門は、活発な生産分与契約（PSC）活動とペトロナス（Petronas）のプロジェクトパイプラインに支えられ、マレーシアの石油・ガス市場規模の74.85％を占めました。ジェラン（Jerun）、カサワリ（Kasawari）、グムスット・カカプ（Gumusut-Kakap）再開発プロジェクトは、自然減産率を相殺しつつ、生産量のピーク水準を維持しています。マレーシアの石油・ガス市場において、上流部門がシェアの主導権を握っている背景には、ガスコンデンセート埋蔵量に富む地質条件と、油田の収益化を加速させる支援的な税制があります。

国際的な事業者が深海井や限界採算の再開発プロジェクトにおいて鉱区を確保するにつれ、上流部門への投資の勢いは2031年まで続く見込みです。同時に、2027年にサバ・サラワクガスパイプラインが廃止されると、ミッドストリーム事業者は輸送ルートの変更という課題に直面し、東マレーシア産のガスを輸送するための代替手段が必要となります。ダウンストリーム事業者は、上流部門のボトルネック解消により増産されたコンデンセートがペンゲランの改質装置に供給されることで、新たな原料の恩恵を受けることになります。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 2026年のマレーシアの石油・ガス市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年の市場規模は96億6,000万米ドルと推定されており、2025年の91億6,000万米ドルから拡大し、2031年には125億6,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは5.42％です。
• マレーシアの石油・ガス市場における上流部門のシェアはどのくらいですか？
  • 上流部門は、2025年にマレーシアの石油・ガス市場規模の74.85％を占めました。
• マレーシアの石油・ガス市場における主要企業はどこですか？
  • Petroliam Nasional Berhad（Petronas）、Shell plc、Exxon Mobil Corp.、Chevron Corp.、BP plc、Hibiscus Petroleum Bhd、Sapura Energy Bhd、Dialog Group Bhd、MISC Berhad、Yinson Holdings Bhd、PTTEP（Malaysia assets）、Repsol Exploration（Malaysia）S.A.、Lundin Energy Malaysia、Murphy Oil Corporation（Malaysia）、Serba Dinamik Holdings、Velesto Energy Bhd、Malaysia Marine & Heavy Engineering、Altus Oil & Gas Malaysia Sdn Bhd、Petro-Excel Sdn Bhd、Petro Teguh（M）Sdn Bhdです。
• マレーシアの石油・ガス市場の動向は何ですか？
  • 精製石油製品への需要急増、サラワク州およびサバ州の未開発深海埋蔵量、原油価格の激しい変動が挙げられます。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 石油精製製品の需要の急増
  • 未開発の深海埋蔵量（サラワク州およびサバ州）
  • インセンティブに基づくPSCの見直しおよび財政条件
  • アジアにおけるLNG需要の増加が、マレーシアの輸出を押し上げている
  • CCUSおよびブルー水素プロジェクトのパイプライン
  • 下流石油化学分野における統合の勢い
• 市場抑制要因
  • 原油価格の激しい変動
  • 世界のエネルギー転換に向けた投資動向の変化
  • ESGに起因する資金調達上の制約
  • 老朽化する洋上インフラと運用コスト（OPEX）の増加
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• 原油の生産・消費見通し
• 天然ガスの生産・消費見通し
• パイプラインの設備容量分析
• 非在来型資源の設備投資見通し（タイトオイル、オイルサンド、深海油田）
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模と成長予測

• セクター別
  • 上流部門
  • ミッドストリーム
  • 下流部門
• ロケーション別
  • オンショア
  • オフショア
• サービス別
  • 建設
  • 保守およびターンアラウンド
  • 廃止措置

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Petroliam Nasional Berhad（Petronas）
  • Shell plc
  • Exxon Mobil Corp.
  • Chevron Corp.
  • BP plc
  • Hibiscus Petroleum Bhd
  • Sapura Energy Bhd
  • Dialog Group Bhd
  • MISC Berhad
  • Yinson Holdings Bhd
  • PTTEP（Malaysia assets）
  • Repsol Exploration（Malaysia）S.A.
  • Lundin Energy Malaysia
  • Murphy Oil Corporation（Malaysia）
  • Serba Dinamik Holdings
  • Velesto Energy Bhd
  • Malaysia Marine & Heavy Engineering
  • Altus Oil & Gas Malaysia Sdn Bhd
  • Petro-Excel Sdn Bhd
  • Petro Teguh（M）Sdn Bhd

第7章 市場機会と将来の展望