インドネシアの中古車ファイナンス：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドネシアの中古車ファイナンス市場規模は、2025年の81億5,000万米ドル、2026年の87億2,000万米ドルから、2031年までに122億2,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR6.99％を記録すると予測されています。

本レポートは、車種（ハッチバック、セダンなど）、融資提供者（自動車メーカー系ファイナンス、商業銀行など）、融資期間（24ヶ月以下、25～48ヶ月、その他）、車両年式（3年以下、4～7年、その他）、および州（ジャカルタ、西ジャワなど）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）で提示されています。

インドネシアの中古車ファイナンス市場の動向と洞察

高金利を背景に、新車から中古車への需要が堅調にシフト

2024年の中古車販売台数は180万台に達したのに対し、新車の登録台数は88万9,680台にとどまりました。これは、名目賃金の伸びが自動車価格のインフレに追いついていないことから、コスト要因による代替需要が生じていることを反映しています。2024年9月、インドネシア中央銀行は政策金利を据え置きました。その結果、多くの家庭が依然として高額な自動車ローンの支払いに直面しました。この状況により、購入から3年経過した多目的車（MPV）の価格面での優位性がさらに高まり、月々の支払額は新車に比べて大幅に低くなっています。これに対し、マルチファイナンス各社は迅速に対応し、ポートフォリオを調整しました。特に、BFIファイナンスでは2024年にショールーム関連の売掛金が著しく増加しており、組織化された小売チャネルにおける需要の強さを裏付けています。購買力の低下による影響を相殺し、融資実行の流れを維持するため、貸し手各社は融資期間を通常の期間を超えて延長し始めており、その傾向は年々高まっています。しかし、この戦略には、信用リスクへのエクスポージャーの拡大という側面も伴います。全体として、こうした動向は、手頃な価格という課題が、インドネシアの中古車ファイナンス市場への資金流入を牽引する主な要因であることを浮き彫りにしています。

マルチファイナンスおよび銀行のローンポートフォリオにおける中古車分野への拡大

2024年6月までに、新車需要の落ち込みに対応し、貸し手が収益性の高い中古車セグメントに焦点を移したことで、自動車融資の総実行額は大幅な伸びを見せました。2025年10月にアディラ・ファイナンスがマンダラ・マルチファイナンスと合併したことで、膨大なユーザー基盤と広範なサービス拠点を備えたプラットフォームが誕生し、事業展開地域が大幅に拡大しました。同様に、BCAファイナンスも2024年9月、中古車専門部門の合理化を図り、リスク管理システムを統一するとともに、融資処理コストを大幅に削減しました。中古車ファイナンスは、資産リスクに対する認識が高いためスプレッドが広くなりがちですが、所有者が3～4年ごとに新型モデルへ買い替えるという迅速なリピート購入によって、そのリスクは相殺されています。その結果、貸し手がデフォルトリスクを軽減するためにより厳格な評価措置を導入しているにもかかわらず、インドネシアの中古車ファイナンス市場は引き続き堅調な機関投資家の資本を引き付けています。

根強い信頼問題と走行距離計の不正問題

業界調査によると、取引される車両の約4分の1で走行距離の改ざんが行われており、これにより残存価値が水増しされ、借り手と貸し手の双方に予期せぬ修理費の負担が生じ、担保価値を蝕んでいます。全国規模の車両履歴台帳が存在しないため、貸し手は手作業による検査に頼らざるを得ず、これが承認期間の長期化や運営費の増加を招いています。POJK 46/2024では、より厳格な査定基準と借り手の身元確認が義務付けられていますが、地域によって施行状況にばらつきがあるため、非公式なディーラーが審査を回避することが可能となり、信頼性の欠如が継続しています。一部のマルチファイナンス企業が試験導入しているブロックチェーン登録システムは、改ざん不可能な整備記録の確立を目指していますが、省庁間のデータ共有が必要です。対象範囲が全国的に拡大するまでは、信頼の欠如が新規顧客の獲得を妨げ、インドネシアの中古車ファイナンス市場の成長を鈍化させるでしょう。

セグメント分析

2025年の融資実行額のうち、多目的車（MPV）が44.15％を占めており、インドネシアの人口構成を支配する大家族にとって適した車種であることが浮き彫りになっています。コンパクトSUVは、8.45％のCAGRで他のすべてのカテゴリーを上回っており、向上心のある中産階級の購入者が、高い最低地上高とプレミアムなイメージに惹かれ、同年代のセダンよりも高い再販プレミアムを支払う傾向にあるためです。金融機関は通常、3年経過したMPVやSUVに対して、流動性が高く担保価値の推移が予測しやすいことから、最大80％のLTV（融資対評価額比率）を適用しています。これにより、これらのセグメントに関連するインドネシアの中古車融資市場規模は、予測期間を通じて堅調に推移することが見込まれます。

自動車メーカーが低利益率の小型車の生産を段階的に廃止していることから、セダンやハッチバックのシェアは縮小傾向にあります。ライドシェア用車両は依然としてセダンの需要を支えていますが、個人所有者は、ステータスが高く、より安全な車体構造を備えたクロスオーバー車へと移行しています。融資商品では現在、融資期間の上限に違いが見られます。SUVは72ヶ月の融資期間の対象となるのに対し、古いハッチバックは減価償却率が高いため、多くの場合48ヶ月が上限となります。こうした与信審査の微妙な違いが、インドネシアの中古車融資市場におけるセグメント間の分岐をさらに強めています。

低コストの預金とクロスセルの能力により、商業銀行は2025年の融資実行額において70.25％という圧倒的なシェアを確保し、インドネシアの中古車ファイナンス市場における支配力を確固たるものにしました。しかし、ピアツーピア（P2P）やフィンテックプラットフォームは、リアルタイムの審査決定や、従来のスコアカードでは審査に通らなかった申請者も受け入れられる代替的な信用分析を提供することで、CAGR 9.75％で成長を続けています。非銀行系のマルチファイナンス企業は、これらの両極の中間に位置し、自動車に関する深い知識と適度なデジタル化を融合させていますが、資金調達スプレッドは両面から圧迫を受けています。

パートナーシップモデルが急速に拡大しています。BCAファイナンスのアプリは現在、主要なマーケットプレースに組み込まれており、預金資金による価格設定を維持しつつ、純粋なフィンテック企業との利便性の格差を埋めています。規制40/2024により、P2P融資業者は、複合格付けの最低基準を3以上、払込資本の50％に相当する自己資本を維持することが義務付けられており、これにより参入障壁が高まり、業界再編が促進されています。したがって、デジタル融資業者と中堅銀行との合弁事業は、インドネシアの中古車融資市場において事業規模を拡大するための重要な道筋となります。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• インドネシアの中古車ファイナンス市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の81億5,000万米ドル、2026年の87億2,000万米ドルから、2031年までに122億2,000万米ドルへと拡大すると予測されています。CAGRは6.99%です。
• インドネシアの中古車ファイナンス市場における主要な動向は何ですか？
  • 高金利を背景に、新車から中古車への需要が堅調にシフトしています。
• 2024年の中古車販売台数はどのくらいですか？
  • 2024年の中古車販売台数は180万台に達しました。
• 新車の登録台数はどのくらいですか？
  • 新車の登録台数は88万9,680台にとどまりました。
• インドネシアの中古車ファイナンス市場における信頼問題はどのようなものですか？
  • 取引される車両の約4分の1で走行距離の改ざんが行われており、これにより残存価値が水増しされています。
• インドネシアの中古車ファイナンス市場における主要企業はどこですか？
  • Astra Credit Companies（ACC）、BFI Finance Indonesia、Adira Dinamika Multi Finance、BCA Financeなどです。
• 中古車ファイナンス市場における融資実行額のシェアはどのようになっていますか？
  • 2025年の融資実行額のうち、多目的車（MPV）が44.15%を占めています。
• 商業銀行の市場シェアはどのくらいですか？
  • 商業銀行は2025年の融資実行額において70.25%のシェアを確保しています。
• インドネシアの中古車ファイナンス市場における成長を促進する要因は何ですか？
  • 高金利を背景に、新車から中古車への堅調な需要シフトが見られます。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 高金利を背景に、新車から中古車への堅調な需要シフトが見られます
  • 中古車分野におけるマルチファイナンスおよび銀行融資のポートフォリオの拡大
  • 即時融資承認機能を組み込んだデジタルマーケットプレース
  • シャリーア準拠の自動車金融商品の成長
  • 「今すぐ購入・後払い」の頭金ソリューション
  • 中古ハイブリッド車およびEVに対するインセンティブがニッチな需要を生み出しています
• 市場抑制要因
  • 根強い信頼問題と走行距離計の不正問題
  • 高水準の貸出金利とマクロ的な変動性
  • 担保詐欺および盗難車両リスクの増加
  • フィンテック融資手数料に対するOJKの上限規制の厳格化
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制および経済的影響分析
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 車両タイプ別
  • ハッチバック
  • セダン
  • スポーツ・ユーティリティ・ビークル（SUV）
  • 多目的車（MPV）
• 資金提供者別
  • OEM直営のファイナンス
  • 商業銀行
  • ノンバンク金融会社
  • P2P/フィンテック系貸付業者
• 融資期間別
  • 24ヶ月以下
  • 25～48ヶ月
  • 49～72ヶ月
  • 72ヶ月以上
• 車両の年式別
  • 3年以下
  • 4～7年経過
  • 7年以上
• 州別
  • ジャカルタ
  • 西ジャワ州
  • 東ジャワ州
  • 中部ジャワ
  • バンテン
  • 北スマトラ州
  • その他の州

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Astra Credit Companies（ACC）
  • BFI Finance Indonesia
  • Adira Dinamika Multi Finance
  • Oto Multiartha
  • Mandiri Tunas Finance
  • PT Toyota Astra Financial Services
  • Suzuki Finance Indonesia
  • PT JACCS MPM Finance Indonesia
  • BCA Finance
  • Bussan Auto Finance
  • Dipo Star Finance
  • Batavia Prosperindo Finance
  • BRI Multifinance Indonesia
  • Clipan Finance Indonesia
  • BNI Multifinance
  • CIMB Niaga Auto Finance
  • Bank Syariah Indonesia-OTO Finance

第7章 市場機会と将来の展望