ベトナムのホスピタリティ：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ベトナムのホスピタリティ市場規模は2025年に237億3,000万米ドルと評価され、2026年の256億7,000万米ドルから2031年までに380億1,000万米ドルに達すると推定されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは8.17％となる見込みです。

本レポートは、タイプ別（チェーンホテル、独立系ホテル）、宿泊施設クラス別（ラグジュアリー、ミッド＆アッパーミッドスケール、バジェット＆エコノミー、サービスアパートメント）、予約チャネル別（ダイレクトデジタル、OTA、法人／MICE、卸売・従来型代理店）、および地域別（ベトナム北部、中部沿岸・高地、ベトナム南部）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

ベトナムのホスピタリティ市場の動向と洞察

到着時ビザ（Visa-On-Arrival）の拡大が長距離旅行の需要を押し上げる

2025年8月の決議改正により、24カ国を対象に最大45日間のビザ免除入国が拡大され、これまでより複雑な入国規則に直面していた欧州からの旅行者のアクセスが拡大しました。2025年12月の電子ビザの有効期間および利用対象の拡大により、滞在期間が90日間に延長され、外国人旅行者向けの入国地点がさらに増設されたことで、手続き上の煩わしさがさらに軽減されました。これにより、長期滞在や宿泊日数の増加が後押しされました。これらの変更は、2025年を通じて主要な長距離市場および新興市場からの入国者数が堅調に増加した時期と一致しており、入国手続きの簡素化と実際の旅行動向との関連性がさらに強まりました。また、2025年にはインドもより大きな客源市場として台頭しました。これは、行政上の障壁の低減と航空ネットワークの改善が、抑えられていた需要の解放にどのように寄与しているかを反映しています。2025年の累積的な効果として、従来の基準と比較して平均滞在日数が4.5日長くなり、これにより、入国者数の同程度の増加率を必要とせずにホテルの需要が高まりました。公式のビザ免除リストおよびガイダンスは、対象となる国の範囲と、観光および投資目的の旅行セグメントを刺激するという政策の意図を裏付けています。

堅調な国内レジャー旅行と「ワークケーション」文化

ベトナムの旅行者は2024年も勢いを維持し、国内旅行回数は1億1,000万回、収益は329億6,000万米ドルを記録しました。これにより、ホテル業界はインバウンド需要への依存から脱却し、閑散期やオフシーズンにおいても客室稼働率を維持できるようになりました。ハノイ市では、2025年8月に国内イベントを契機とした大幅な需要の急増が見られ、数百万人の訪問者を迎え、首都として同月の観光収入に大きな貢献をもたらしました。2025年には、若年層の間で「ワークケーション」や「セルフドライブ旅行」が人気を集め、国立公園や沿岸地域に近いサービスアパートメント、ホームステイ、コリビング形式の宿泊施設への予約を後押ししました。この需要は、特に北東アジアの主要市場からのインバウンド客数に影響を与えかねない為替変動や地政学的要因から、事業者を守る緩衝材ともなりました。こうした傾向により、平日、週末、祝日期間を問わず、ダイナミックプライシングと柔軟な在庫管理を行い、突発的な国内旅行を取り込むことの重要性がさらに高まりました。公式の観光統計は、国内観光活動の全体的な規模と、主要都市における月間最高値を牽引する地元イベントの役割を裏付けています。

建設資材の価格高騰がプロジェクトのROIを圧迫

2025年も建設資材価格は高止まりが続きました。砂の価格は1立方メートルあたり17.65米ドル、鉄鋼は1キログラムあたり0.47～0.52米ドルの範囲で推移しており、これら2つがホテルプロジェクトの資材費の大部分を占めています。上場建設各社は2025年第1四半期に利益の急激な減少を報告し、プロジェクトの遅延も増加しました。これにより投機的な開発に影響が及び、オーナー各社は投入コストの正常化に関する明確な兆候を待つ間、スケジュールの見直しを余儀なくされました。住宅および建設資材のインフレ率は2025年後半にかけて月を追うごとに緩和されましたが、総合消費者物価上昇率を上回る水準にとどまっており、これは固定または半固定の管理契約の下ではオーナーが転嫁できない、持続的なコスト圧力が存在していることを示しています。1キログラムあたり0.70米ドルに迫るアスファルト価格の上昇も、沿岸の観光地にとって不可欠であるもの、必ずしも直接的なキャッシュフローをもたらすとは限らないアクセス道路や関連インフラへの設備投資を圧迫しています。ホテルの利回りは多くの場合、単一桁台半ばにとどまっているため、コスト超過の許容範囲は限られており、投入コストのインフレが長期化すれば、需要が旺盛な地域であってもプロジェクトの採算性が損なわれる可能性があります。公式の物価およびインフレ指標は、投入コストが一般的なインフレとどのように連動しているか、また状況が緩和される見込みの時期について示唆を与えており、これらはパイプライン案件の再開決定の判断材料となります。

セグメント分析

2025年時点で、独立系ホテルは客室数および需要の69.88％を占めており、これは家族や地元グループがほとんどの物件を所有し、長期的な視点に立った設備投資や運営の意思決定を行っている所有構造に支えられています。チェーンブランドはより急速に成長しており、予測CAGRは11.65％です。これは、ロイヤリティの高い顧客の獲得、一貫した基準、そしてより強力な収益管理体制を確立するために、オーナーが管理契約へと移行していることを反映しています。国際的なオペレーターは、2024年から2025年にかけて契約締結と開業を拡大し、これにより中級から高級クラスにおける事業規模を拡大するとともに、沿岸部や都市部の主要拠点に世界の販売網をもたらしました。オーナーは、経営委託契約により資産の所有権を維持しつつ、運営を専門家に委託できることに気づきました。これにより、不動産の柔軟性を維持しつつ、上昇する平均客室単価（ADR）に見合うゲスト体験の向上を実現しています。国内のオーナーと国際的な運営会社とのブランド提携はより一般的になり、リゾートや都市型施設において、稼働率と料金パフォーマンスの両面においてブランド力が持つ価値を実証しています。アコーは新規プロジェクトを発表し、北部都市でのポートフォリオ拡大を継続しました。一方、IHGとマリオットは、ハノイ、ハロン、ダナン、メコンデルタにまたがる目的地でブランドと施設を追加し、地域全体の開発パイプラインにおいて、ベトナムのホスピタリティ市場のプレミアムな位置付けを強化しました。

チェーンホテルは、法人旅行やMICEの需要がブランドの認知度を後押しする主要都市で影響力を高めており、より複雑な開業前サポートや大規模な販売チャネルを必要とする新築の沿岸リゾートとの契約も結んでいます。独立系事業者は、ゲストハウスやホームステイがOTA（オンライン旅行代理店）のリーチを活用する地方の立地において堅調さを維持していますが、都市部ではロイヤリティ・エコシステムを持つ多国籍ブランドとの競争が激化しています。市場には、手頃な価格でデザイン重視の体験を求める国内のミレニアル世代や世界中の旅行者を獲得することを目指す、ブティックブランドやライフスタイルブランドを含む新規参入が見られます。主要都市において競争力を維持するためには、販売技術とデータ駆動型の価格設定が今や必須要件となっており、これにより独立系事業者へのハードルが高まっています。こうした再均衡が進む中、国際チェーンは高級カテゴリーでの存在感を強めていく一方、独立系ホテルは低価格帯および中価格帯のセグメントにおいて、数の上では引き続き優位性を維持するでしょう。マリオットが2025年末にカントーで「レガシー・メコン（Autograph Collection）」をオープンさせることや、IHGがハロンに初の「インターコンチネンタル」を開業させることは、ブランドの拡大が、2031年までのベトナムのホスピタリティ市場の展望を支える需要の集中地域とどのように一致しているかを示しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• ベトナムのホスピタリティ市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に237億3,000万米ドル、2026年には256億7,000万米ドル、2031年までには380億1,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは8.17%です。
• ベトナムのホスピタリティ市場の動向は何ですか？
  • 到着時ビザの拡大が長距離旅行の需要を押し上げ、国内レジャー旅行と「ワークケーション」文化が堅調に推移しています。
• 到着時ビザの拡大はどのような影響を与えていますか？
  • 24カ国を対象に最大45日間のビザ免除入国が拡大し、長期滞在や宿泊日数の増加を後押ししています。
• 国内レジャー旅行の状況はどうですか？
  • 2024年も国内旅行回数は1億1,000万回、収益は329億6,000万米ドルを記録し、ホテル業界はインバウンド需要への依存から脱却しています。
• 建設資材の価格高騰はどのような影響を与えていますか？
  • 建設資材価格の高止まりがプロジェクトのROIを圧迫し、利益の急激な減少やプロジェクトの遅延を引き起こしています。
• ベトナムのホスピタリティ市場における主要企業はどこですか？
  • Vinpearl、Muong Thanh Hospitality、Accor、InterContinental Hotels Group（IHG）、Marriott Internationalなどです。
• 独立系ホテルとチェーンホテルの市場シェアはどのようになっていますか？
  • 独立系ホテルは客室数および需要の69.88%を占め、チェーンブランドはCAGRが11.65%で急速に成長しています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 到着時ビザの拡大が長距離路線の需要を押し上げる
  • 堅調な国内レジャー旅行と「ワークケーション」文化
  • 第2級沿岸都市における、海外直接投資（FDI）を原動力とする高級ホテルの建設計画
  • デジタルノマドビザとコリビング・ハイブリッド
  • OTA間のロイヤリティ争いが顧客獲得コストを引き下げている
  • グリーン＆スマートシティ助成金を活用したスマートホテルの改修
• 市場抑制要因
  • 建設資材の価格高騰がプロジェクトのROIを圧迫しています
  • バイリンガルの管理職人材の深刻な不足
  • 複合用途の区分所有リゾート施設におけるライセンシング手続きの遅れ
  • 中国・韓国による航空輸送能力への高い依存度
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 投資および外国直接投資（FDI）の分析
• マルチチャネル流通分析

第5章 市場規模と成長予測

• タイプ別
  • チェーンホテル
  • 独立系ホテル
• 宿泊施設クラス別
  • 高級
  • ミッドスケールおよびアッパーミッドスケール
  • バジェット＆エコノミー
  • サービスアパートメント
• 予約チャネル別
  • ダイレクトデジタル
  • OTA
  • 法人/MICE
  • 卸売および従来型代理店
• 地域別
  • ベトナム北部（ハノイおよびその周辺）
  • セントラル・コーストおよびハイランド
  • ベトナム南部（ホーチミン市およびメコン地域）

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Vinpearl
  • Muong Thanh Hospitality
  • Accor
  • InterContinental Hotels Group（IHG）
  • Marriott International
  • Saigontourist
  • Fusion Hotel Group
  • Lodgis Hospitality
  • Wyndham Hotels & Resorts
  • Hilton
  • Hyatt Hotels
  • Best Western
  • Radisson Hotel Group
  • Sun Hospitality Group
  • Diamond Bay Resort & Spa
  • A25 Hotel Group
  • H&K Hospitality
  • Ascott
  • Six Senses
  • Novotel（Accor）

第7章 市場機会と将来の展望