東南アジアの石油・ガス下流：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、東南アジアの石油・ガス下流市場の規模は、2025年の61億5,000万米ドルから2026年には64億4,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR4.7％で推移し、2031年には81億米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、種類別（製油所および石油化学プラント）、製品タイプ（精製石油製品、石油化学製品、潤滑油）、流通チャネル別（直販・卸売、ディストリビューター・商業、小売）、および地域別（インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナム、フィリピン、シンガポール、ミャンマー、およびその他の東南アジア諸国）に分類されています。

東南アジアの石油・ガス下流市場の動向と洞察

新型コロナウイルス感染拡大後の地域におけるジェット燃料需要の急速な回復

ASEAN全域の航空需要が急回復し、2024年のシンガポール・チャンギ空港におけるジェット燃料の出荷量は820万トンに達し、2019年の基準値を15％上回りました。クアラルンプール国際空港およびスワンナプーム国際空港でも同様に需要が上昇したため、ジェット燃料の収率を高める方向への製油所の設備構成変更が正当化されました。エアアジアやシンガポール航空などの航空会社は、機材稼働率を回復させると同時に、地方都市路線を拡大しました。これには多拠点にわたる燃料物流が必要となり、統合供給契約に対して安定した引き合いを生み出しています。高度な水素化処理装置を備えた製油所は、認定航空燃料でプレミアムスプレッドを獲得しており、それによって東南アジアの石油・ガス下流市場の利益率の回復力を強化しています。需要の見通しが立っていることから、季節ごとのクラックスプレッドに応じてジェット燃料とディーゼルの生産を切り替え可能な、留分選択型装置への設備投資が促進されています。また、需要量の予測可能性は、下流事業者が長期の引取契約を交渉する上でも役立ち、新たな統合プロジェクト全体にわたるバランスシート計画の基盤となっています。

炭素価格制度の地域的な統合が進展

シンガポールは2024年に炭素税を1トン当たり25シンガポールドルに引き上げ、2030年までに80シンガポールドルまで段階的に引き上げる予定です。この動きは、タイのパイロット取引制度やインドネシアの2025年税制枠組みにも反映されています。CO2コストの格差により、事業者はフレアガス回収、熱統合の改修、燃焼後回収を導入するよう促されており、それによって単位当たりの排出量を削減し、コンプライアンス費用を相殺する取引可能なクレジットを創出しています。クアラルンプールやシンガポールの金融センターは、国境を越えたクレジット市場を促進し、多国間に事業を展開する事業者にとってポートフォリオの最適化を可能にしています。炭素回収と水素対応炉を組み合わせたプラントは、スコープ3排出量に関する世界の顧客からの差し迫った精査に備えています。早期導入企業はすでに、検証可能な排出削減を求める多国籍物流企業とのプレミアム契約を通じて、低炭素ディーゼルやバンカー燃料のブレンドから収益を得ています。全体として、炭素価格の調和は「報奨」と「罰則」の両方のインセンティブを提供し、東南アジアの石油・ガス下流市場における技術導入を加速させています。

EPCサプライチェーンの逼迫に伴う設備投資コストの急騰

2022年から2024年にかけて、鉄鋼および特殊合金の価格は40％急騰し、大口径反応装置の納期は24ヶ月に及んだため、水素化分解装置やエチレン分解装置への支出が膨らみました。サムスンエンジニアリングと現代エンジニアリングは、ペンゲランおよびバリクパパン事業における調達遅延を報告しており、これによりスケジュールの再策定を余儀なくされ、プロジェクトの正味現在価値が低下しています。現在、資金調達構造には、より大きな予備費や物価連動型の価格上昇条項が組み込まれており、与信委員会の承認プロセスが複雑化しています。強固なサプライヤーとの提携関係やモジュール式建設計画を持つ事業者は、コストの急増を部分的に相殺できていますが、小規模な事業者は参入障壁の高さに直面しています。継続的なボトルネックにより、生産能力拡大のスケジュールが延期される恐れがあり、東南アジアの石油・ガス下流市場における短期的な供給増加が鈍化する可能性があります。

セグメント分析

2025年の売上高のうち、製油所が65.74％を占めましたが、2031年までに東南アジアの石油・ガス下流市場において、石油化学プラントがCAGR6.02％という最も高い成長率を記録すると予想されています。製油所セクターは、規模の経済、沿岸物流、および価格スプレッドの変動に応じて「スイート」原油から「サワー」原油への切り替えが可能な原油対応型構成を活用しています。シンガポールの統合クラスターだけでも1日あたり150万バレルを処理し、ASEAN全域の輸出パイプラインに供給しています。それにもかかわらず、ガソリン需要に関する持続的なリスクにより、事業者はスチームクラッカーの増設や芳香族化合物の抽出へと向かっており、これにより競争力のあるナフサの経済性を収益化しています。

石油化学の統合により、増産されたナフサをエチレンを基盤とする派生製品チェーンへと転換することで、1バレルあたりの総マージンが拡大します。マレーシアのRAPID複合施設は、この転換を体現しており、統合されたオフガス回収と共有コジェネレーションを導入することで、単位コストを削減しています。タイのマップタプット拡張プロジェクトは、自動車部品サプライヤー向けのニッチなエラストマーや特殊オレフィンを組み込んでおり、非燃料分野での価値創出を強化しています。このアプローチにより、自動車用燃料市場の変動への曝露を最小限に抑え、東南アジアの石油・ガス下流市場全体における電動化や脱炭素化という逆風に対して、資産基盤の将来性を確保しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 東南アジアの石油・ガス下流市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の61億5,000万米ドルから2026年には64億4,000万米ドルへと拡大し、2031年には81億米ドルに達すると予測されています。CAGRは4.7%です。
• 新型コロナウイルス感染拡大後の地域におけるジェット燃料需要の動向はどうなっていますか？
  • ASEAN全域の航空需要が急回復し、2024年のシンガポール・チャンギ空港におけるジェット燃料の出荷量は820万トンに達し、2019年の基準値を15％上回りました。
• 炭素価格制度の地域的な統合はどのように進展していますか？
  • シンガポールは2024年に炭素税を1トン当たり25シンガポールドルに引き上げ、2030年までに80シンガポールドルまで段階的に引き上げる予定です。
• EPCサプライチェーンの逼迫による影響は何ですか？
  • 2022年から2024年にかけて、鉄鋼および特殊合金の価格は40％急騰し、大口径反応装置の納期は24ヶ月に及んだため、水素化分解装置やエチレン分解装置への支出が膨らみました。
• 2025年の売上高における製油所と石油化学プラントの割合はどのようになっていますか？
  • 2025年の売上高のうち、製油所が65.74％を占め、石油化学プラントがCAGR6.02％という最も高い成長率を記録すると予想されています。
• 東南アジアの石油・ガス下流市場における主要企業はどこですか？
  • Shell plc、PTT Public Company Ltd、PT Pertamina、Petroliam Nasional Berhad（PETRONAS）、Exxon Mobil Corp、Vietnam Oil & Gas Group（PetroVietnam）などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 新型コロナウイルス禍後の地域ジェット燃料需要の急速な回復
  • 炭素価格制度の地域的統合の進展
  • IMO 2020に準拠したバンカー供給拠点の拡大
  • 主流の燃料品質向上（ユーロV基準）
  • 既存の製油所における石油化学事業の統合が加速しています
  • AIを活用した予知保全によるOPEXの削減
• 市場抑制要因
  • EPCサプライチェーンの逼迫を背景とした資本コストの急騰
  • EVの普及拡大がガソリン需要を抑制しています
  • 厳格なグリーンボンドの分類基準が、化石燃料への資金調達を制限しています
  • 複雑なターンアラウンドプロジェクトにおける熟練労働者の不足
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• 精製能力の分析
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• セクター別
  • 製油所
  • 石油化学プラント
• 製品タイプ別
  • 石油精製製品
  • 石油化学製品
  • 潤滑剤
• 流通チャネル別
  • 直接販売／卸売
  • 販売代理店／商業
  • 小売
• 地域別
  • インドネシア
  • マレーシア
  • タイ
  • ベトナム
  • フィリピン
  • シンガポール
  • ミャンマー
  • その他の東南アジア諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Shell plc
  • PTT Public Company Ltd
  • PT Pertamina
  • Petroliam Nasional Berhad（PETRONAS）
  • Exxon Mobil Corp
  • Vietnam Oil & Gas Group（PetroVietnam）
  • Perusahaan Gas Negara Tbk
  • Chevron Corporation
  • TotalEnergies SE
  • SK Energy
  • Hyundai Engineering Co.
  • Bangchak Corp
  • IRPC Public Co.
  • Hengyi Industries Sdn Bhd
  • Pilipinas Shell Petroleum Corp
  • Thai Oil Public Co.
  • PT Chandra Asri Petrochemical Tbk
  • Petron Corp
  • Brunei Shell Petroleum
  • Idemitsu Kosan（Vietnam JV）

第7章 市場機会と将来の展望