米国の損害保険：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、米国の損害保険市場の規模（保険料ベース）は、2025年に1兆1,000億米ドルと評価され、2026年の1兆1,400億米ドルから2031年までに1兆3,900億米ドルに達すると予測されており、予測期間におけるCAGRは3.91%です（2026年～2031年）。

本レポートは、保険種目（住宅保険、個人用乗用車保険、商用車保険、一般賠償責任保険など）、販売チャネル（ダイレクト、代理店、ブローカー、バンカシュアランスなど）、顧客セグメント（個人向け、小規模法人向け、中堅企業向けなど）、および地域（カリフォルニア州、テキサス州など）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています

米国の損害保険市場の動向と洞察

インフレに連動した保険料の伸びが加速

2024年、保険各社が急騰する再調達コストのインフレに合わせて価格設定を調整しようとした結果、損害保険の保険料率は急激に上昇し、自然災害のリスクにさらされている地域では2桁の増加が見られました。各社は、原材料や人件費の変動に応じて調整を行うリアルタイムの料率算定エンジンを活用し、優良リスクと高リスクの間に格差を生み出しました。この戦略により、引受マージンが強化され、保険料の計上が加速する一方で、新規契約量は抑制されました。リスクプロファイルが良好な顧客は緩やかな調整で済んだのに対し、課題を抱える保険種別では保険料が急激に上昇し、損害保険市場全体の顧客獲得戦略が再構築されました。建設コストのインフレが継続していることから、2026年にかけても、保険料率の厳格な管理が収益の安定性にとって引き続き重要となるでしょう。

テレマティクスとUBIの導入急増

プログレッシブ社は、新規自動車保険契約の60％以上が現在テレマティクスを利用していることを明らかにし、走行距離連動型保険（UBI）が主流として受け入れられていることを示唆しました。行動データによりきめ細かなセグメンテーションが可能となり、損害率の低下や、低リスクのドライバーに対する競争力のある価格設定が可能になっています。バークシャー・ハサウェイ社は、自動車保険の引受利益の伸びを報告し、その要因としてデータ駆動型のリスク選別と個別化された価格設定を挙げています。機械学習を活用した不正分析により、保険金請求の漏れがさらに削減され、各社は不審な損害について15～20％のコスト削減を実現しています。テレマティクスが商用車両のフリートにも普及するにつれ、損害保険市場における保険料収入は、固定的な車両台数ではなく走行距離に基づいて算出されるようになり、自動車セグメントの予測モデルが変化すると予想されます。

激化する大災害による損害と再保険コスト

2024年、世界全体の自然災害による保険金支払額は1,540億米ドルに達し、そのうちカリフォルニア州の山火事だけで最大400億米ドルを占めました。再保険契約の更新に際しては、大災害リスクにさらされているプログラムの保険料率が15～25％引き上げられ、元受保険会社はリスクのさらなる譲渡か、保険料の値上げによるコスト転嫁のいずれかを余儀なくされています。カリフォルニア州のFAIRプランは現在、2億米ドルの剰余金に対し4,580億米ドルのエクスポージャーを抱えており、これは残余市場におけるシステミックなストレスを如実に示しています。自然災害の発生頻度の高まりにより、損害保険市場は、支払余力を維持するために、リアルタイムのモデリングや動的価格設定の導入を迫られています。

セグメント分析

商用自動車保険は、2025年の直接保険料の45.12％を占め、強制加入要件や貨物輸送量の増加を通じて、損害保険市場の基盤を支えています。テレマティクスを活用した車両群は、データ豊富な環境を提供し、個別化された価格設定を可能にすることで、歴史的に損害額のインフレに悩まされてきたこのセグメントにおける損害率の悪化を抑制しています。サイバー、海上、内陸輸送、保証保険などの特殊保険分野は、企業が新たなデジタルリスクやサプライチェーンリスクに直面する中、2031年までCAGR5.54％で成長すると予測されています。連邦政府のインフラ支出が保証債券の需要を牽引するにつれ、特殊保険商品の損害保険市場規模は大幅に拡大すると見込まれています。

住宅保険の引受会社は、大災害のリスクが高いエクスポージャーを抑制している一方、個人向け自動車保険は、部品価格の高騰という逆風に直面し、引受マージンが圧迫されています。労災保険は、2024年に7年連続でコンバインドレシオが90％を下回るなど、引き続き好調な業績を維持しています。賠償責任保険分野は、社会的なインフレ圧力に苦しんでおり、各社が引当金の健全性を維持するため、保険料率の引き上げ幅が1桁台後半に達しています。保証保険の成長は、1兆2,000億米ドル規模の「インフラ投資・雇用法」によって後押しされています。同法は、連邦政府資金によるプロジェクトへの履行保証を義務付け、保証保険専門業者にとっての損害保険市場におけるシェア拡大につながっています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 米国の損害保険市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に1兆1,000億米ドル、2026年には1兆1,400億米ドル、2031年までには1兆3,900億米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.91%です。
• 米国の損害保険市場の主要な保険種目は何ですか？
  • 住宅保険、個人用乗用車保険、商用車保険、一般賠償責任保険などです。
• 米国の損害保険市場におけるテレマティクスの導入状況はどうですか？
  • プログレッシブ社は、新規自動車保険契約の60％以上がテレマティクスを利用していることを明らかにしています。
• 2024年の自然災害による保険金支払額はどのくらいですか？
  • 2024年、世界全体の自然災害による保険金支払額は1,540億米ドルに達しました。
• 商用自動車保険は損害保険市場においてどのような役割を果たしていますか？
  • 商用自動車保険は、2025年の直接保険料の45.12％を占め、損害保険市場の基盤を支えています。
• 米国の損害保険市場における競合企業はどこですか？
  • State Farm Mutual Automobile Insurance Co.、Berkshire Hathaway Inc.（GEICO, National Indemnity）、The Progressive Corp.、Allstate Corp.、Liberty Mutual Holding Co.などです。
• 損害保険市場における引受業務の効率化にどのような技術が使われていますか？
  • AIを活用した引受業務および保険金支払業務の効率化が進められています。
• 保証保険の成長を後押ししている要因は何ですか？
  • 1兆2,000億米ドル規模の「インフラ投資・雇用法」が保証保険の成長を後押ししています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • インフレ連動型保険料の伸びの加速
  • テレマティクスおよびUBIの導入が急増
  • FRBの金利政策による追い風が投資収益を押し上げている
  • AIを活用した引受業務および保険金支払業務の効率化
  • OEMとの組み込み型保険提携
  • 大企業および中小企業におけるサイバー賠償責任保険の需要の高まり
• 市場抑制要因
  • 増大する大災害による損害額と再保険コスト
  • 引当金の適正性と損害コストの上昇圧力
  • 「核判決」に起因する社会的インフレ
  • 二次災害（対流性嵐、山火事、都市部での洪水など）の発生頻度の増加
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 気候リスクの影響分析

第5章 市場規模および成長予測（金額、10億米ドル）

• 保険種目別
  • 住宅所有者
  • 個人向け乗用車保険
  • 商用自動車
  • 商業用不動産
  • 労働者災害補償
  • 一般賠償責任
  • 専門分野（サイバー、海上、内陸、保証）
• 流通チャネル別
  • ダイレクト
  • 独立代理店／ブローカー
  • 専属代理店
  • バンカシュアランス
  • デジタル／インシュアテックプラットフォーム
  • 卸売／MGA
• カスタマーセグメント別
  • 個人保険種目
  • スモールコマーシャル（SME）
  • ミドルマーケットコマーシャル
  • ラージコマーシャル・専門小売
• 地域別
  • カリフォルニア
  • テキサス
  • フロリダ
  • ニューヨーク
  • その他

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • State Farm Mutual Automobile Insurance Co.
  • Berkshire Hathaway Inc.（GEICO, National Indemnity）
  • The Progressive Corp.
  • Allstate Corp.
  • Liberty Mutual Holding Co.
  • USAA
  • Travelers Cos. Inc.
  • Chubb Ltd.
  • Nationwide Mutual Insurance Co.
  • American International Group Inc.
  • Farmers Insurance Group
  • Hartford Financial Services Group
  • CNA Financial Corp.
  • W. R. Berkley Corp.
  • American Family Insurance Group
  • Old Republic International Corp.
  • Tokio Marine（HCC）
  • Markel Group Inc.
  • Fairfax Financial Holdings Ltd.（Crum & Forster）
  • Zurich North America
  • Arch Capital Group Ltd.

第7章 市場機会と将来の展望