アジア太平洋のミューチュアルファンド：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、アジア太平洋のミューチュアルファンド（投資信託）の市場規模は2025年に58兆1,400億米ドルと評価され、2026年の60兆9,000億米ドルから2031年までに76兆7,800億米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは4.75％となる見込みです。

当レポートは、資産クラス（株式、債券、ハイブリッド、マネーマーケット、その他）、投資家の種類（個人投資家、機関投資家）、販売チャネル（銀行、オンラインプラットフォーム、ファイナンシャルアドバイザー、直接販売）、および地域（インド、中国、日本、オーストラリア、韓国、東南アジア、その他アジア太平洋）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）で提示されています。

アジア太平洋のミューチュアルファンド市場の動向と洞察

アジア太平洋の中産階級の資産拡大が、体系的な投資資金の流入を牽引

アジアの世帯所得は急速に増加し続けており、それに伴い長期貯蓄に充てられる可処分所得の割合も上昇しています。インドのミューチュアルファンドの運用資産総額（AUM）は、前年比35.46％増となり、2024年3月には53兆4,000億インドルピーを記録しました。これは、体系的な投資プランが、増加する家計貯蓄の大きな割合を占めていることを示しています。中国やインドネシアでは、グローバル指数に連動する新たな低コストのフィーダーファンドが登場し、初めて投資を行う人々にとっても株式への投資が身近なものとなっています。また、ファミリーオフィスも増加しており、資産配分を制度化するために、専門的に運用されるファンドへ資産を振り向けています。こうした資金流入は、業界を景気循環に伴う売り圧力から守り、運用会社にとって安定した手数料収入の基盤となっています。

退職関連の税制優遇措置が長期貯蓄を加速

アジア太平洋の各国政府は、家計が自主的な退職金制度に加入するよう促すため、税制優遇措置を拡大しています。香港では、繰延年金保険料とMPF（強制積立年金）の任意追加拠出金について、年間最大60,000香港ドルの合計控除が認められています。中国は2025年に全国規模の第3の年金制度を導入し、積立者は年間最大1万2,000人民元を控除でき、年金所得には優遇税率である3％が適用されます。タイのESGに重点を置いた退職基金では、投資家が8年間ユニットを保有することを条件に、年間収益の30％（上限10万バーツ）に対して所得税の軽減措置が適用されます。これらの措置により、資産がより長期にわたり固定され、資金流入の定着度が高まります。

規制の断片化が国境を越えたコンプライアンスコストを増加させる

ASEAN集団投資スキーム（ASEAN Collective Investment Scheme）などの取り組みは規則の調和を目指していますが、各管轄区域では依然として独自の開示テンプレート、流動性基準、および商品承認スケジュールを維持しています。シンガポールの2024年9月の規則では、個人向けUCITSに対して毎日の保有状況報告が義務付けられているのに対し、タイでは開示が月末時点のスナップショットに限定されています。したがって、アジア全域で単一のシェアクラスを販売しようとする運用会社は、複数のファンド・アンブレラを運営するか、コストのかかるフィーダー構造を採用しなければなりません。このような重複は、法務および監査費用を膨らませ、販売代理店との契約を複雑にします。また、香港の証券先物委員会（SFC）によるトークン化に関する通達と、シンガポールの「プロジェクト・ガーディアン」サンドボックスでは技術的なガイドラインが異なるため、ESGやトークン化ファンドの展開も遅れています。

セグメント分析

2025年、株式戦略はアジア太平洋のミューチュアルファンド市場シェアの44.32％を占めましたが、ESGの統合が標準的な慣行となるにつれ、2031年にかけてアジア太平洋のミューチュアルファンド市場規模における株式のシェアは、大幅なCAGRで拡大すると予測されています。日本、オーストラリア、韓国におけるグリーンエネルギーへの補助金を背景に、ESG株式ファンドだけでも11.25％のCAGRで成長しています。従来の時価総額加重型ファンドでは、ベンチマークの配分に加え、サステナビリティ・スクリーニングが重ねられるようになっており、この変化により、データプロバイダーとの提携が重要視されるようになっています。債券ファンドは27.84％の安定したシェアを維持していますが、利回りの上昇により時価評価益が圧迫されているため、成長は鈍化しています。ハイブリッド型およびマネーマーケット型セグメントは戦術的な役割を果たしています。前者はマスマフィリウスト層の投資家に対してバランスの取れたエクスポージャーを提供し、後者は多通貨の現金を管理する企業に対して流動性の高い避難先を提供しています。

過去10年間、株式ファンドの革新は、再生可能エネルギーインフラやデジタル経済の成長といったテーマ型投資を中心に展開されてきました。フランクリン・テンプルトンがシンガポールで立ち上げたトークン化されたフィーダーファンドは、分散された株式ポートフォリオへの小口投資を可能にし、決済コストを大幅に削減するため、低額での投資開始を求める若い投資家にとって魅力的な選択肢となっています。規制の枠組みも進化しており、香港ではポートフォリオ資産の70％が排出量基準を満たすことを要件とする「低炭素」ファンドラベルが導入されました。こうしたインセンティブは商品の差別化を促進しますが、コンプライアンスを確保するためには、堅牢なESGデータパイプラインが求められます。

その他の特典：

• Excel形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• アジア太平洋のミューチュアルファンド市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に58兆1,400億米ドル、2026年には60兆9,000億米ドル、2031年までには76兆7,800億米ドルに達すると予測されています。CAGRは4.75%です。
• アジア太平洋のミューチュアルファンド市場の主要な資産クラスは何ですか？
  • 株式、債券、ハイブリッド、マネーマーケット、その他です。
• アジア太平洋のミューチュアルファンド市場における投資家の種類は何ですか？
  • 個人投資家と機関投資家です。
• アジア太平洋のミューチュアルファンド市場の販売チャネルは何ですか？
  • 銀行、オンラインプラットフォーム、ファイナンシャルアドバイザー、直接販売です。
• アジア太平洋の中産階級の資産拡大が市場に与える影響は何ですか？
  • 体系的な投資資金の流入を牽引しています。
• 退職関連の税制優遇措置は市場にどのように影響していますか？
  • 長期貯蓄を加速させています。
• 規制の断片化は市場にどのような影響を与えていますか？
  • 国境を越えたコンプライアンスコストを増加させています。
• アジア太平洋のミューチュアルファンド市場における株式戦略のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年には44.32%を占め、2031年にかけて大幅に拡大すると予測されています。
• ESG株式ファンドの成長率はどのくらいですか？
  • 11.25%のCAGRで成長しています。
• アジア太平洋のミューチュアルファンド市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Mitsubishi UFJ Asset Management、Nippon Life India Asset Management、ICICI Prudential Asset Management、HDFC Asset Management、SBI Funds Management、Korea Investment Management、Mirae Asset Global Investments、Vanguard Australia、AMP Capital、Capital Group、BlackRock、Fidelity International、Schroders、abrdn（Formerly Aberdeen Standard）、Franklin Templeton、Nikko Asset Management、Sumitomo Mitsui Trust Asset Management、China Asset Management（Co.）（ChinaAMC）、E Fund Management、Harvest Fund Managementなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 分析の前提条件と市場の定義
• 分析範囲

第2章 分析手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • アジア太平洋（APAC）における中産階級の資産拡大
  • 退職に関連する税制優遇措置
  • 第2級都市におけるロボアドバイザーの導入状況
  • ESGテーマ型ファンドの拡大
  • ブロックチェーンを基盤としたトークン化されたファンド口数
  • 中央銀行デジタル通貨（CBDC）とファンドプラットフォームの連携
• 市場抑制要因
  • アジア太平洋における規制のばらつき
  • 金利に起因する資金フローの変動性
  • ファンド・プラットフォームにおけるサイバーセキュリティ侵害
  • 国内株式への集中リスクが高め
• バリューチェーン・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模・成長率の予測

• 資産クラス別
  • 株式
  • 債券
  • ハイブリッド
  • マネーマーケット
  • その他
• 投資家の種類別
  • 個人投資家（リテール）
  • 機関投資家
• 流通チャネル別
  • 銀行
  • オンラインプラットフォーム
  • ファイナンシャルアドバイザー
  • 直接販売
• 地域別
  • インド
  • 中国
  • 日本
  • オーストラリア
  • 韓国
  • 東南アジア
    • シンガポール
    • マレーシア
    • タイ
    • インドネシア
    • ベトナム
    • フィリピン
  • その他のアジア太平洋諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Mitsubishi UFJ Asset Management
  • Nippon Life India Asset Management
  • ICICI Prudential Asset Management
  • HDFC Asset Management
  • SBI Funds Management
  • Korea Investment Management
  • Mirae Asset Global Investments
  • Vanguard Australia
  • AMP Capital
  • Capital Group
  • BlackRock
  • Fidelity International
  • Schroders
  • abrdn（Formerly Aberdeen Standard）
  • Franklin Templeton
  • Nikko Asset Management
  • Sumitomo Mitsui Trust Asset Management
  • China Asset Management（Co.）（ChinaAMC）
  • E Fund Management
  • Harvest Fund Management

第7章 市場機会と将来の展望