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市場調査レポート
商品コード
1939752
米国のミューチュアルファンド：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）US Mutual Fund - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2026 - 2031) |
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カスタマイズ可能
適宜更新あり
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| 米国のミューチュアルファンド：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年） |
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出版日: 2026年02月09日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 150 Pages
納期: 2～3営業日
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概要
米国投資信託市場は、2025年の30兆900億米ドルから2026年には31兆6,800億米ドルへ成長し、2026年から2031年にかけてCAGR5.28％で推移し、2031年までに40兆9,800億米ドルに達すると予測されています。
手数料圧縮、SECURE法2.0に基づく自動加入制度、パッシブ型ファンドへの着実な資金流入、そしてテクノロジーを活用した販売チャネルが、この成長軌道を強化しています。短期国債利回りの持続的な低位は資金をマネーマーケットファンドへ誘導していますが、大手運用会社は業務効率化を通じて逆風を規模の優位性へと転換しています。SECによる投資信託向けETFシェアクラスの承認を含む規制の近代化は、アクティブ運用スキルとパッシブ構造を融合した商品革新を加速させております。これらの動向を総合すると、米国投資信託市場は、低コストのコア商品と専門的戦略、デジタル顧客体験を組み合わせられる企業を評価する転換点を迎えていることを示唆しております。
米国投資信託市場の動向と洞察
インデックスファンド価格競争による手数料圧縮
バンガードが2024年に実施した3億5,000万米ドルの手数料引き下げは業界全体の手数料削減を促し、平均インデックスETF比率を10ベーシスポイント未満に押し下げました。チャールズ・シュワブは2025年6月に複数のETF手数料を半減させ、中小運用会社が吸収できない競合圧力を増幅させました。規模のリーダー企業は現在、価格競争だけでなく、技術、顧客サービス、専門製品で競合しています。この二極化により中堅企業は統合へと向かい、集中リスクが高まる一方、専門特化型企業に活躍の場が生まれています。米国投資信託市場では、コモディティ価格のベータ商品とプレミアム価格のアルファ商品が共存する構造が定着しつつあります。
401（k）/IRAの自動加入制度が継続的な資金流入を促進
SECURE法2.0に基づく強制的な自動加入と拠出額段階的増加は、市場変動時の資産を保護する予測可能なキャッシュフローを生み出します。ターゲットデートファンドへのデフォルト配分はバランス戦略を強化し、一方でファンドファミリー間の適格デフォルトステータス獲得競合は激化します。この規制変更は、新規加入者のデフォルト投資選択肢となるターゲットデートファンド及びバランス配分戦略に利益をもたらします。自動加入義務は、資産蓄積に構造的な追い風をもたらし、時間の経過とともに複利効果を発揮します。これは、そうでなければ退職貯蓄を遅らせる可能性のある参加者が、即座にシステムに取り込まれるためです。ただし、これにより、雇用主プラン内でのデフォルトオプション地位を確保するためのファンドファミリー間の競合も激化します。この選択決定は、数十億米ドル規模の資産フローを左右する可能性があるためです。
SECのスイング・プライシング及びハード・クローズ規則が運用コストを増加
SECのスイング・プライシング実施は、日々の価格調整を効率的に計算・適用する技術基盤を欠く中堅ファンド会社に過大な負担を強いる業務上の複雑性を生み出しました。新規則では、ファンドは大きな資金流入・流出に伴うコストを反映して純資産価値（NAV）を調整し、取引受付を東部時間午後4時までとすることが義務付けられ、販売会社は内部締切時間を前倒しせざるを得ません。中堅企業はリアルタイムシステムに数百万米ドルを投資するか、外部委託する必要があり、利益率を圧迫し米国投資信託市場内の統合を加速させています。小規模なファンドファミリーは、コンプライアンス基盤への多額の投資か、第三者管理機関への機能外部委託かの戦略的ジレンマに直面しており、いずれも利益率と競争力を損なう結果となります。これらの規制コストを吸収するための規模の経済を追求する企業が増える中、累積的な影響が業界統合を加速させています。
セグメント分析
株式ファンドは2025年時点で米国投資信託市場シェアの56.12%を維持し、ポートフォリオの中核的役割を裏付けております。「その他」カテゴリーは2031年までCAGR8.77%で拡大が見込まれます。ゴールドマン・サックスの米国大型株バッファー3 ETF上場は、下落リスク保護手段を拡充する活発な商品開発の流れを示しています。債券ファンドは、金利変動の中でも依然として資産配分を安定させていますが、ハイブリッド戦略は、自動登録に関連する目標期日需要から恩恵を受けています。2024年10月のマネーマーケット改革により、機関投資家向けプライム商品の提供は25から9に削減され、大手プロバイダーの優位性が確固たるものとなりました。
こうした変化は、非伝統的なリスク・リターンプロファイルに対する投資家の関心により、米国における投資信託市場において、オルタナティブ構造が大きな成長の可能性を秘めていることを示しています。フランクリン・テンプルトンのFLEXファンドは、設立時に9億450万米ドルを集めたように、インターバルファンドや公開買付けの設計は、リテール市場とプライベート市場のエクスポージャーを橋渡しする役割を果たしています。マネーマーケット運用会社間の統合は、規制コストの負担が規模の大きい企業に有利であることを強調する一方で、株式ファンドプロバイダーは、資金流入を維持するために、バッファー付きおよび成果確定型の商品に多様化しています。
2025年、米国ミューチュアルファンド市場の85.92%を個人口座が占め、予測期間中の年間成長率は5.63%と見込まれています。シュワブのオルタナティブ投資セレクトプラットフォームは、500万米ドル以上の資産を持つ顧客を対象としており、かつては個人には手の届かなかったプライベートマーケット戦略を民主化しています。機関投資家セグメントは安定性を提供しますが、成長はより緩やかで、多くの場合、小売市場に普及する前に革新的なファンドを検証します。
ミレニアル世代は最も急速に拡大する層を形成し、支店訪問よりもモバイルガイダンスを好みます。バンガードのAI駆動型アドバイザーサマリーは、人間の監督を犠牲にすることなく、テクノロジーがアドバイスをパーソナライズする方法を体現しています。ロボアドバイザー支援ツールが向上するにつれ、少額投資家も機関投資家レベルの分析を活用できるようになり、米国投資信託市場における競争環境が平準化されています。
その他の特典：
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- アナリストサポート（3ヶ月間）
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- インデックスファンドの価格競争による手数料圧縮
- 401（k）/IRAの自動加入制度が継続的な資金流入を促進
- 投資信託の税制優遇型ETFクラスへの転換
- SECURE法2.0による確定拠出年金（DCプラン）加入率の上昇が安定した資金流入を促進
- ETFシェアクラスの認可がハイブリッド型投資信託の商品設計を推進
- アドバイザー主導のファンド選定により、投資信託の需要が多資産運用戦略や柔軟な運用戦略へとシフトしています
- 市場抑制要因
- SECのスイング・プライシング及びハード・クローズ規則により運営コストが増加
- 低コストETFへの小売資金の移行がアクティブ運用資産を食いつぶす
- サイバーセキュリティ侵害は投資家の信頼を損ないます
- 短期国債利回りの持続的な上昇が資金をマネーマーケットファンドへ誘導
- バリュー/サプライチェーン分析
- 規制情勢
- テクノロジーの展望
- ポーターのファイブフォース
- 新規参入業者の脅威
- 買い手の交渉力
- 供給企業の交渉力
- 代替品の脅威
- 競争企業間の敵対関係
第5章 市場規模と成長予測
- ファンドの種類別
- 株式
- 債券
- ハイブリッド
- マネーマーケット
- その他
- 投資家タイプ別
- 小売り
- 機関投資家向け
- 運用スタイル別
- アクティブ運用
- パッシブ運用
- 流通チャネル別
- オンライン取引プラットフォーム
- 銀行
- 証券会社
- その他
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的動向
- 市場シェア分析
- 企業プロファイル
- BlackRock
- Vanguard Group
- Fidelity Investments
- State Street Global Advisors
- Capital Group（American Funds）
- J.P. Morgan Asset Management
- Charles Schwab Investment Management
- T. Rowe Price
- PIMCO
- Invesco
- Franklin Templeton
- BNY Mellon IM
- Dimensional Fund Advisors
- PGIM
- UBS Asset Management
- Allianz Global Investors
- Amundi US
- Columbia Threadneedle Investments
- Nuveen
- Dodge & Cox
