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市場調査レポート
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1640398

インドの住宅不動産：市場シェア分析、産業動向と統計、成長予測（2025年～2030年）

India Residential Real Estate - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030)

出版日
ページ情報
英文 150 Pages
納期
2～3営業日
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インドの住宅不動産：市場シェア分析、産業動向と統計、成長予測（2025年～2030年）
出版日: 2025年01月05日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 150 Pages
納期: 2～3営業日
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概要

インドの住宅不動産市場規模は2025年に2,835億5,000万米ドルと推定され、予測期間（2025～2030年）のCAGRは24.77%で、2030年には8,574億米ドルに達すると予測されます。

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主要ハイライト

  • 急速な都市化に後押しされ、国内の多くの地域で手頃な価格の住宅に対する大規模な需要があります。また、より良いライフスタイルへのニーズから、高級住宅や大型住宅への需要も大幅に増加しています。
  • インドの最も強力な経済基盤のひとつが不動産です。急速な都市化、消費者行動の変化、規制改革、パンデミックの影響が、この柱の進化を後押ししています。不動産業はパンデミック後に回復を始めています。2021年はインドの住宅不動産市場にとって大きな転換点となりました。住宅市場の堅調な成長は2022～2023年にかけて持続し、販売額はパンデミック前の水準に戻ると予測されました。
  • 需要を喚起し、人々の不動産購入を促すイニシアチブを実施することが、市場を前進させています。即入居可能なマンションは、住宅カテゴリーの購入者の間で高い需要があります。しかし、このような状況では、顧客をよりよく教育し、期待を管理することが重要です。観察されている動向は画期的です。インドでは、不動産業は技術的な変革期を迎えています。産業全体を通じて、いくつかの最先端の戦略やソリューションが導入されています。こうした新興国市場の開拓により、市場の成長軌道は加速しています。
  • 最も有名な開発のひとつであるホームオートメーションは、技術と不動産の優れた融合を例示しています。こうした場は、多様な投資機会と先進的な個人を惹きつける大きな可能性を秘めています。長い待ち時間とプロジェクトの失敗の増加により、建設中の物件は次第に魅力を失っていく。その結果、即入居可能な住宅が人気を集めています。この視点に沿うため、多くの建設業者は、まず建設し、後で販売するというビジネス戦略を採用しています。この欧米で人気の住宅コンセプトは、インドの不動産市場にも浸透しています。
  • 不動産投資信託（REIT）には、原資産の80％が運用され、収益を上げていることが義務付けられているため、このような物件は従来の選択肢よりも現実的な投資対象となっています。これは、投資ポートフォリオを分散させる低リスクの方法です。パンデミックによって賃貸料のキャッシュフローが圧迫されている長期的には力強く上昇傾向にあることが予想されます。不動産所有の人気は高まっています。住宅用不動産に対する消費者の好意的な心理が形成されたこともあるが、政府と銀行産業の支援が事態を好転させました。この2つの要素が融合することで、需要と供給の指標が改善されました。室内での仕事にかなりの時間を費やしてきた多くの住宅所有者は、より広い住宅の重要性に気づいています。

インドの住宅不動産市場の動向

大型住宅への需要の高まりが市場を牽引

  • 根強いインフレと金利上昇にもかかわらず、不動産市場はCOVID-19による停滞から徐々に回復しています。産業専門家による最近の報告書によると、インドの主要都市における2022年7～9月期の住宅販売額は2021年同期比で24％増加しました。報告書によると、2022年第3四半期の総販売戸数は1,08,817戸で、2021年同期の8万7,747戸から増加しました。本レポートでは、ベンガルール、チェンナイ、ハイデラバード、コルカタ、テーン、ムンバイ、ナビ・ムンバイ、プネー、デリーNCRをTier I都市としています。
  • 住宅購入者のライフスタイルをアップグレードしたいというニーズ、低金利、比較的低い価格、住宅所有に対するパンデミックの再ニーズが、販売拡大の主要原動力となっています。開発業者は需要の勢いとセンチメントの変化に戦略的に対応し、2022年上半期に前年同期比56％増の16万806戸を発売しました。ムンバイの住宅販売戸数4万4,200戸は、上位8市場の中で総販売戸数の28％を占めました。年間成長率では、NCRの住宅販売戸数は前年同期比154％増の2万9,101戸でした。NCRの販売戸数シェアは、国内トップ8の不動産市場の中で2番目に高かったです。
  • 低金利、優れた値ごろ感、堅調な賃金上昇、パンデミックリスクの低下により、住宅購入を検討する人々にとって絶好の時期となりました。このため、より良い住宅への需要が再燃しています。開発企業は依然として財務的な課題に直面しているが、住宅購入者の着実な関心は、セメントや鉄鋼などの資材コストの上昇を乗り切るのに役立つはずです。

手ごろな価格の住宅を求める中央・州政府の後押しが市場を牽引

  • インドの不動産市場は2030年までに1兆米ドルに達すると予想されており、手頃な価格の住宅はこの成長において重要な役割を果たしています。年平均2.1％のペースで人口が増加し、人口のかなりの部分の購買力が低いため、4,000万戸の都市部の住宅需要を満たすことは、かつては遠い夢のように思われました。しかし、ここ数年で状況は変わり、政府は手ごろな価格の住宅を促進するため、いくつかの重要な発表（一部例）を行った。手ごろな価格の住宅は、インドの不動産市場で最もダイナミックなセグメントの1つとして浮上しています。
  • Pradhan Mantri Awas Yojana-Urban（PMAY-U）では、スラム居住者を含む都市部の住宅不足に対応するため、対象となる都市部の世帯にプッカ・ハウスを保証し、特にGlobal Housing Technology Challenge - India（GHTC-India）イニシアチブの一環として6つの州でライト・ハウスプロジェクトを開始しました。このイニシアチブは、インドの建設技術に新時代をもたらし、メイク・イン・インディア・イニシアチブを阻害しました。LHPは、コスト効率に優れ、環境にやさしく、より迅速な建設を実現するために、世界的に実証された技術が使用される新たなエコシステムへの道を開くものです。LHPの利点は数多くあり、その主要ものは耐久性、気候変動への耐性、価格の安さです。
  • しかし、このセグメントでは、都市部で高額物件の購入を希望する人が増えており、依然として供給不足が顕著です。数年前までは、手頃な価格の住宅を求める顧客に融資する金融機関はごく少数だったが、現在では産業の大手企業のほとんどが手頃な価格の住宅に参入し、ビジネスモデルとして成立させています。彼らは、現在の市場の需要と供給の不均衡に対処するため、手頃な価格の住宅セグメントに参入しています。このようなプロジェクトの多くは、ティアⅡやⅢの都市に出現し、これらの町や都市の成長に拍車をかけています。

インドの住宅不動産業概要

インドの住宅不動産市場は非常に細分化されており、多くの地場・地域参入企業と少数の世界の参入企業が存在します。主要参入企業には、Godrej Properties、Prestige Estate、DLF、Phoenix Mills、L&T Realty Ltd、Omaxe Ltdなどがあります。インドの住宅市場における上位上場デベロッパーのシェアは、住宅プロジェクト立ち上げの旺盛なパイプラインにより、2021年度の25％から24年度には29％に上昇すると予測されます。大企業は資金力を強みとしているが、中小企業は地元市場で専門知識を蓄積することで効果的に競争できます。

その他の特典

  • エクセル形式の市場予測（ME）シート
  • 3ヶ月間のアナリストサポート

目次

第1章 イントロダクション

  • 調査の前提条件と市場定義
  • 調査範囲

第2章 調査手法

  • 分析手法
  • 調査フェーズ

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場力学と洞察

  • 現在の市場シナリオ
  • 住宅不動産購入動向-社会経済と人口統計学的洞察
  • 住宅不動産セクターに関連する政府の取り組みと規制面
  • 不動産融資の規模と融資額の動向に関する洞察
  • 一般経済と不動産貸出の金利レジームに関する洞察
  • 住宅不動産セグメントの賃貸利回りに関する洞察
  • 住宅不動産における資本市場の浸透とREITの存在に関する洞察
  • 政府と官民パートナーシップによるアフォーダブル住宅支援に関する洞察
  • 不動産セグメントで活躍する不動産テックと新興企業（仲介、ソーシャルメディア、施設管理、不動産管理）に関する洞察
  • COVID-19の市場への影響
  • 市場力学
    • 促進要因
      • 急速な都市化
      • 政府の取り組み
    • 抑制要因
      • 不動産価格の高騰
      • 規制上の課題
    • 機会
      • スマートシティ開発
      • 共同生活スペース
  • ポーターのファイブフォース分析
    • 供給企業の交渉力
    • 消費者・買い手の交渉力
    • 新規参入業者の脅威
    • 代替品の脅威
    • 競争企業間の敵対関係の強さ

第5章 市場セグメンテーション

  • タイプ別
    • マンション・アパート
    • 別荘と土地付き住宅

第6章 競合情勢

  • 企業プロファイル
    • Godrej Properties
    • Prestige Estate
    • DLF
    • Phoenix Mills
    • L&T Realty Ltd
    • Omaxe Ltd
    • Ansal Properties and Infrastructure Ltd
    • Sobha Ltd
    • Oberoi Realty
    • Dlip Buildcon
    • NBCC (India)
    • Indiabulls Real Estate
    • Sunteck Realty
    • Brigade Enterprises*

第7章 市場機会と今後の動向

第8章 付録

  • マクロ経済指標（部門別GDP内訳、建設業の経済貢献など）
  • 建設資材の主要生産、消費、輸出、輸入統計
目次
Product Code: 52437

The India Residential Real Estate Market size is estimated at USD 283.55 billion in 2025, and is expected to reach USD 857.40 billion by 2030, at a CAGR of 24.77% during the forecast period (2025-2030).

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Key Highlights

  • There is a massive demand for affordable housing in many parts of the country, propelled by rapid urbanization. There is also a significant increase in demand for luxury and big housing spaces due to the need for better lifestyles.
  • One of India's most powerful economic foundations is real estate. Rapid urbanization, changing consumer behavior, regulatory reforms, and the pandemic's impact drive this pillar's evolution. The real estate industry has begun to recover after the pandemic. The year 2021 marked a significant turning point in India's residential real estate market. It was anticipated that the robust growth in the housing market would persist throughout 2022-2023, with sales projected to return to pre-pandemic levels.
  • Implementing initiatives that generate demand and encourage people to buy real estate propels the market forward. Ready-to-move-in apartments have been in high demand among buyers in the residential category. In these circumstances, however, educating customers better and managing expectations is critical. The trends that have been observed are revolutionary. In India, the real estate industry is undergoing a technological transformation. Throughout the industry, several cutting-edge strategies and solutions are being implemented. The market's growth trajectory has accelerated due to these new developments.
  • One of the most well-known developments in home automation exemplifies an excellent combination of technology and real estate. These venues have a huge potential to attract diverse investment opportunities and forward-thinking individuals. Due to long wait times and increasing project failures, under-construction properties gradually lose their allure. As a result, ready-to-move-in homes are gaining popularity. To align with this viewpoint, many builders have adopted the business strategy of building first and selling later. This popular European and American home concept makes inroads into India's real estate market.
  • With the requirement that Real Estate Investment Trusts (REITs) have 80% of their underlying assets operational and income-generating, such properties have become a more viable investment option than traditional options. It is a low-risk method of diversifying one's investment portfolio. Even though the pandemic has strained rental cash flow, a strong and upward-trending long-term picture is anticipated. Property ownership is becoming more popular. Although this has aided in the formation of positive consumer sentiment toward residential real estate, the government's and banking industry's support got things going. The convergence of these two elements improved demand and supply metrics. After spending a significant amount of time working indoors, many homeowners have realized the importance of larger homes.

India Residential Real Estate Market Trends

Increasing Demand for Big Residential Spaces is Driving the Market

  • Despite persistent inflation and rising interest rates, the real estate market has gradually recovered from the COVID-19 lockdowns. A recent report by industry experts indicates that sales of residential properties in India's major cities increased by 24% in the July-September quarter of 2022 compared to the same period in 2021. According to the report, total sales in the third quarter of 2022 were 1,08,817 units, up from 87,747 units in the same quarter of 2021. This report includes Bengaluru, Chennai, Hyderabad, Kolkata, Thane, Mumbai, Navi Mumbai, Pune, and Delhi-NCR as Tier I cities.
  • The need for a lifestyle upgrade among homebuyers, low interest rates, comparatively low prices, and the pandemic's renewed need for home ownership have been the primary drivers of sales growth. Developers strategically responded to the demand momentum and shift in sentiment by launching 160,806 units in H1 2022, 56% more than in the same period in 2021. Mumbai's 44,200 home unit sales volume accounted for 28% of total sales among the top eight markets. Regarding annual percentage growth, home sales in the NCR increased 154% yearly to 29,101 units. NCR had the second-highest share of sales among the country's top eight real estate markets.
  • Low interest rates, excellent affordability levels, strong wage growth, and a decreasing pandemic risk have made it an excellent time for people looking to buy homes. This has led to a renewed demand for better housing. While developers are still facing financial challenges, the steady interest from homebuyers should help them navigate through rising costs for materials like cement and steel.

Central and State Governments Pushing Toward Affordable Housing is Driving the Market

  • The Indian real estate market is expected to reach USD 1 trillion by 2030, with affordable housing playing a key role in this growth. With a population growing at a rate of 2.1% per year on average and the low purchasing power of a significant portion of our population, meeting the 40 million urban housing demands once seemed like a distant dream. However, things have changed in the last few years, with the government making several important announcements (some examples) to promote affordable housing. It has emerged as one of the most dynamic segments of the Indian real estate market.
  • The technology used to build houses at a faster pace was innovative under the Pradhan Mantri Awas Yojana-Urban (PMAY-U), which was launched to address urban housing shortages, including slum dwellers, by ensuring a pucca house to eligible urban households, particularly the Light House projects in six states as part of the Global Housing Technology Challenge - India (GHTC -India) initiative. The initiative ushered in a new era in Indian construction technology, impeding the Make in India initiative. LHPs will pave the way for a new ecosystem in which globally proven technologies will be used for cost-effective, environmentally friendly, and faster construction. The benefits of these LHPs are numerous, primarily durability, climate resilience, and affordability.
  • However, this segment still has a significant supply shortage, with more people looking to buy in urban areas emphasizing high-value properties. While only a few financiers were willing to finance customers looking for affordable housing a few years ago, most of the industry's big names are now entering affordable housing to make it a viable business model. They are entering the affordable housing sector to address the market's current demand-supply imbalance. Many such projects have emerged in Tier II and III cities, fueling growth in those towns and cities.

India Residential Real Estate Industry Overview

The Indian residential real estate market is highly fragmented, with many local and regional players and a few global players. Some major players are Godrej Properties, Prestige Estate, DLF, Phoenix Mills, L&T Realty Ltd, and Omaxe Ltd. The top listed developers' share of the Indian residential market is predicted to rise to 29% in FY24 from 25% in FY21, owing to a robust pipeline of residential project launches. Large firms have financial resources to their advantage, whereas small businesses can compete effectively by building expertise in local markets.

Additional Benefits:

  • The market estimate (ME) sheet in Excel format
  • 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Assumptions and Market Definition
  • 1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

  • 2.1 Analysis Methodology
  • 2.2 Research Phases

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS AND DYNAMICS

  • 4.1 Current Market Scenario
  • 4.2 Residential Real Estate Buying Trends - Socioeconomic and Demographic Insights
  • 4.3 Government Initiatives and Regulatory Aspects Pertaining to the Residential Real Estate Sector
  • 4.4 Insights into Size of Real Estate Lending and Loan to Value Trends
  • 4.5 Insights into Interest Rate Regime for General Economy and Real Estate Lending
  • 4.6 Insights into Rental Yields in Residential Real Estate Segment
  • 4.7 Insights into Capital Market Penetration and REIT Presence in Residential Real Estate
  • 4.8 Insights into Affordable Housing Support Provided by Government and Public-private Partnerships
  • 4.9 Insights into Real Estate Tech and Startups Active in Real Estate Segment (Broking, Social Media, Facility Management, Property Management)
  • 4.10 Impact of COVID-19 on the Market
  • 4.11 Market Dynamics
    • 4.11.1 Drivers
      • 4.11.1.1 Rapid urbanization
      • 4.11.1.2 Government initiatives
    • 4.11.2 Restraints
      • 4.11.2.1 High property prices
      • 4.11.2.2 Regulatory challenges
    • 4.11.3 Opportunities
      • 4.11.3.1 Smart cities development
      • 4.11.3.2 Co-living spaces
  • 4.12 Porter's Five Forces Analysis
    • 4.12.1 Bargaining Power of Suppliers
    • 4.12.2 Bargaining Power of Consumers/Buyers
    • 4.12.3 Threat of New Entrants
    • 4.12.4 Threat of Substitute Products
    • 4.12.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 By Type
    • 5.1.1 Condominiums and Apartments
    • 5.1.2 Villas and Landed House

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Overview (Market Concentration and Major Players)
  • 6.2 Company Profiles
    • 6.2.1 Godrej Properties
    • 6.2.2 Prestige Estate
    • 6.2.3 DLF
    • 6.2.4 Phoenix Mills
    • 6.2.5 L&T Realty Ltd
    • 6.2.6 Omaxe Ltd
    • 6.2.7 Ansal Properties and Infrastructure Ltd
    • 6.2.8 Sobha Ltd
    • 6.2.9 Oberoi Realty
    • 6.2.10 Dlip Buildcon
    • 6.2.11 NBCC (India)
    • 6.2.12 Indiabulls Real Estate
    • 6.2.13 Sunteck Realty
    • 6.2.14 Brigade Enterprises*

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

8 APPENDIX

  • 8.1 Macroeconomic Indicators (GDP Breakdown by Sector, Contribution of Construction to Economy, etc.)
  • 8.2 Key Production, Consumption, Export & Import Statistics of Construction Materials