揚水発電市場―2026年～2032年の世界市場予測

揚水発電市場は、2032年までにCAGR6.24％で871億2,000万米ドル規模に拡大すると予測されています。

揚水発電のエグゼクティブサマリー

揚水発電は、長期間のエネルギー貯蔵、電力系統の柔軟性、再生可能エネルギーの統合における戦略的な中核として、再び注目を集めています。揚水発電は、標高の異なるリザーバー間で水を移動させることで、余剰電力を貯蔵された位置エネルギーに変換し、需要が高まった際や、変動の激しい太陽光・風力発電の出力が低下した際に、その電力を供給します。世界的に見て、揚水発電は、設置容量において依然として系統規模のエネルギー貯蔵の主流であり、数十年にわたる運用実績、高い往復効率、長い資産寿命に加え、周波数調整、慣性、ブラックスタート機能、予備容量、ピーク負荷の平準化を提供できる能力に支えられています。

揚水発電の展望における変革的な変化

揚水発電のセグメントは、脱炭素化の要請、再生可能エネルギーの出力変動、電力系統の近代化を背景に、変革的な変化を遂げつつあります。河川システムに接続された従来型オープンループ型揚水発電プロジェクトに対し、河川から離れたリザーバーを利用するクローズドループ型構成がますます補完的役割を果たすようになっており、これにより水生生態系への影響が軽減され、適切な地域では、特定の許認可手続きが簡素化されています。環境アセスメント、用地確保、水資源の確保、社会的受容性は、依然として新たな揚水発電の導入における最も大きな障壁の一つであるため、この設計上の変化は重要です。

人工知能が揚水発電にもたらす累積的な影響

人工知能（AI）は、資産の最適化、予知保全、水文予測、送電系統の運用管理などにおいて、揚水発電の運用と計画立案における価値を高めています。AIを活用したモデルは、リザーバーの水位、電力価格のシグナル、天気予報、再生可能エネルギーの発電パターン、需要の変動などを分析し、揚水と発電スケジュールを最適化することができます。これは、太陽光や風力の導入率が高い電力システムにおいて特に重要であり、こうしたシステムでは、貯水資産が水の確保と設備の寿命を維持しつつ、急激な変動に対応しなければなりません。

揚水発電に関する主要地域別洞察

アジア太平洋は、電力需要の急速な伸び、豊富な水力発電資源、中国、インド、日本、オーストラリア、韓国などの国々における積極的な再生可能エネルギーの導入により、揚水発電開発の中心的な地域となっています。中国は電力システムの柔軟性戦略の一環として揚水発電を優先しており、一方、インドは太陽光発電の拡大と夕方のピーク需要のバランスを取るためのプロジェクトを推進しています。日本と韓国は、高密度で輸入に依存するエネルギーシステムにおいて、系統の安定性を支えるために揚水発電に依存しており、オーストラリアは、石炭火力発電の廃止と変動の激しい再生可能エネルギーの拡大に伴い、信頼性を強化するために揚水発電を活用しています。

揚水発電に関する主要なグループの見解

NATO加盟国、特に欧州と北米の諸国では、エネルギー安全保障、重要インフラのレジリエンス、輸入燃料への依存低減という観点から、揚水発電を捉える傾向が強まっています。柔軟な国内貯蔵容量は、送電網の安定性を強化し、防衛上重要な電力インフラを支え、燃料供給の途絶、サイバー・フィジカルリスク、異常気象時のレジリエンス向上に寄与します。NATO加盟国の電力システムにおいて、再生可能エネルギー発電の拡大、火力発電設備の老朽化、系統連系ニーズが信頼性計画の在り方を変えつつある地域では、揚水発電が特に重要な役割を果たしています。

揚水発電に関する主要国の動向

中国は、大規模な再生可能エネルギーの導入と省をまたぐ送電網の安定性確保の必要性に後押しされ、施策の勢いや建設活動の面において、揚水発電において最も活発な国です。インドは、太陽光発電のピーク電力管理、需要の平準化、再生可能エネルギー目標の達成に揚水発電を推進しており、複数の州で水力リザーバーや河川外サイトの選定が進められています。日本は、輸入依存度が高く、利用可能な土地が限られている制約の多いエネルギーシステムにおいて、揚水発電を信頼性を確保するための重要な手段として活用しています。一方、韓国は、高度に工業化された電力システムにおいて、システムの安定性を強化し、ピーク需要管理を支援し、再生可能エネルギーの拡大を補完するために揚水発電を活用しています。オーストラリアは、廃止される石炭火力発電容量の代替、変動性の大きい再生可能エネルギーの安定化、地域間の送電網の信頼性向上を目的として、揚水発電を優先的に推進しています。

産業リーダーに用いた実践的な提言

産業のリーダーは、技術的な実現可能性と、送電網への価値、環境への責任、長期的な施策支援を両立させる揚水発電戦略を優先すべきです。初期段階の立地選定においては、地形、地質、水資源の確保、リザーバーの設計、送電網へのアクセス、生物多様性への影響、文化遺産、地域社会の意向を総合的に考慮する必要があります。生態系への影響を軽減し、許認可取得の可能性を高めることができる場合は、閉ループ方式や河川外方式の設計を評価すべきです。

調査手法

本エグゼクティブサマリーは、信頼性の高いエネルギー、水力発電、送電網の信頼性、施策に関する情報源から得られた、検証済みかつ公開されている情報に焦点を当てた、体系的な二次調査手法を通じて作成されました。本調査では、政府のエネルギー機関、電力系統運用事業者、国際エネルギー機関、水力発電協会、規制当局への届出書類、学術文献、環境影響評価文書、揚水発電、長期間エネルギー貯蔵、再生可能エネルギーの統合、送電網の近代化に関連する技術文献を精査しています。

結論

揚水発電は、信頼性の高い低炭素電力システムを実現するための重要な基盤として位置づけられています。太陽光や風力発電が拡大するにつれ、電力系統には、余剰電力を貯蔵し、調整型発電容量を提供し、周波数を安定させ、需要のピーク時や供給障害時の回復力を向上させることができる柔軟な資産が求められています。揚水発電は、実証済みの長期にわたる性能、長い稼働寿命、幅広い系統サービスを提供しており、これらは短期間の技術のみでは大規模に再現することが依然として困難です。

よくあるご質問

• 揚水発電市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に569億9,000万米ドル、2026年には604億米ドル、2032年までには871億2,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは6.24%です。
• 揚水発電のエグゼクティブサマリーはどのような内容ですか？
  • 揚水発電は、長期間のエネルギー貯蔵、電力系統の柔軟性、再生可能エネルギーの統合における戦略的な中核として注目されています。
• 揚水発電の展望における変革的な変化は何ですか？
  • 脱炭素化の要請、再生可能エネルギーの出力変動、電力系統の近代化を背景に、クローズドループ型構成が補完的役割を果たすようになっています。
• 人工知能が揚水発電にもたらす影響は何ですか？
  • 資産の最適化、予知保全、水文予測、送電系統の運用管理において、揚水発電の運用と計画立案に価値を高めています。
• 揚水発電に関する主要地域の洞察は何ですか？
  • アジア太平洋が揚水発電開発の中心的な地域であり、中国、インド、日本、オーストラリア、韓国が積極的に再生可能エネルギーを導入しています。
• 揚水発電に関する主要なグループの見解は何ですか？
  • NATO加盟国では、エネルギー安全保障、重要インフラのレジリエンス、輸入燃料への依存低減の観点から揚水発電が重視されています。
• 揚水発電に関する主要国の動向は何ですか？
  • 中国は揚水発電において最も活発で、インドは太陽光発電のピーク電力管理を推進しています。日本は信頼性を確保するために揚水発電を活用しています。
• 産業リーダーに対する実践的な提言は何ですか？
  • 技術的な実現可能性と送電網への価値、環境への責任を両立させる揚水発電戦略を優先すべきです。
• 調査手法はどのようなものですか？
  • 信頼性の高いエネルギー、水力発電、送電網の信頼性に関する情報源から得られた検証済みかつ公開されている情報に焦点を当てた体系的な二次調査手法です。
• 揚水発電の結論は何ですか？
  • 揚水発電は信頼性の高い低炭素電力システムを実現するための重要な基盤として位置づけられています。

目次

第1章 序文

第2章 調査手法

• 調査デザイン
• 調査フレームワーク
• 市場規模予測
• データトライアンギュレーション
• 調査結果
• 調査の前提
• 調査の制約

第3章 エグゼクティブサマリー

• CXO視点
• 市場規模と成長動向
• 新たな収益機会
• 次世代ビジネスモデル
• 産業ロードマップ

第4章 市場概要

• 産業エコシステムとバリューチェーン分析
• 市場力学
• ポーターのファイブフォース分析
• PESTLE分析
• 市場展望
• GTM戦略

第5章 市場洞察

• 消費者洞察とエンドユーザー視点
• 消費者体験ベンチマーク
• 機会マッピング
• 流通チャネル分析
• 価格動向分析
• 規制コンプライアンスと標準フレームワーク
• ESGとサステナビリティ分析
• ディスラプションとリスクシナリオ
• ROIとCBA

第6章 AIの累積的影響、2026年

第7章 揚水発電市場：プロジェクト開発段階別

• 稼働中
• 計画中
  • 長期計画
  • 短期計画
• 建設中

第8章 揚水発電市場：容量範囲別

• 100～500MW
• 500MW以上
• 100MW以下

第9章 揚水発電市場：エンドユーザー別

• 商業
• 独立系発電事業者
• 産業
  • 化学
  • 製造
  • 鉱業
• 公益事業
  • 民営電力事業者
  • 公営電力事業者

第10章 揚水発電市場：技術タイプ別

• オフストリーム
• オンストリーム

第11章 揚水発電市場：用途別

• 大容量エネルギー貯蔵
• 周波数調整
• 系統安定化
• ピークカット

第12章 揚水発電市場：地域別

• アジア太平洋
• 欧州
• 北米
• ラテンアメリカ
• アフリカ
• 中東

第13章 揚水発電市場：グループ別

• NATO
• G7
• BRICS
• EU
• ASEAN
• GCC

第14章 揚水発電市場：国別

• 中国
• 米国
• 日本
• インド
• ドイツ
• 英国
• オーストラリア
• フランス
• 韓国
• イタリア
• カナダ
• ロシア
• ブラジル
• メキシコ
• スペイン

第15章 競合情勢

• 市場シェア分析、2025年
• FPNVポジショニングマトリックス、2025年
• 市場集中度分析、2025年
  • 集中比率（CR）
  • ハーフィンダール・ハーシュマン指数（HHI）
• 最近の動向と影響分析、2025年
• 製品ポートフォリオ分析、2025年
• ベンチマーキング分析、2025年

第16章 企業プロファイル

• ABB Ltd.
• AFRY AB
• Alfa Laval AB
• ANDRITZ AG
• Bharat Heavy Electricals Limited
• Black & Veatch Corporation
• China Energy Engineering Corporation
• Dongfang Electric Corporation
• Duke Energy Corporation
• Electricite de France SA
• Enel SpA
• Fluor Corporation
• GE Vernova Inc.
• Harbin Electric Machinery Company Limited
• Hitachi Energy Ltd.
• Iberdrola SA
• Mitsubishi Heavy Industries Ltd.
• Mott MacDonald Group Limited
• NextEra Energy Inc.
• NHPC Limited
• Power Construction Corporation of China
• Siemens Energy AG
• Stantec Inc.
• Statkraft AS
• STRABAG SE
• Sulzer Pumps Wastewater UK Ltd.
• Toshiba Corporation
• Voith GmbH & Co. KGaA