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市場調査レポート
商品コード
1945804

プライベートエクイティ市場-世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：ファンドタイプ別、セクター別、地域別＆競合、2021年～2031年

Private Equity Market - Global Industry Size, Share, Trends, Opportunity, and Forecast, Segmented By Fund Type (Buyout, Venture Capital, Real Estate, Infrastructure, Others), By Sector, By Region & Competition, 2021-2031F

出版日
ページ情報
英文 182 Pages
納期
2～3営業日
カスタマイズ可能
プライベートエクイティ市場-世界の産業規模、シェア、動向、機会、予測：ファンドタイプ別、セクター別、地域別＆競合、2021年～2031年
出版日: 2026年01月19日
発行: TechSci Research
ページ情報: 英文 182 Pages
納期: 2～3営業日
GIIご利用のメリット

  • 概要

世界のプライベートエクイティ市場は、2025年の6,811億2,000万米ドルから2031年までに1兆4,989億8,000万米ドルへと、CAGR14.05％で拡大し、大幅な成長が見込まれています。

代替投資クラスとしてのプライベートエクイティは、非上場企業の株式を取得するために資本をプールするものであり、積極的な運用と事業再編による価値創出を通じて優れたリターンが期待できる点が市場を支えています。さらに、未投資資本（ドライパウダー）の蓄積と、戦略的柔軟性を保つために非上場を維持する企業が増加している傾向が相まって、市場の持続的な拡大を支えています。

市場概要
予測期間 2027年～2031年
市場規模：2025年 6,811億2,000万米ドル
市場規模：2031年 1兆4,989億8,000万米ドル
CAGR：2026年～2031年 14.05％
最も成長が速いセグメント テクノロジー
最大の市場 北米

しかしながら、業界は持続的な高金利による大きな逆風に見舞われています。これはレバレッジコストを押し上げ、買い手と売り手の間の評価額にギャップを生み出し、最終的に取引速度を鈍化させる要因となっています。このような環境下では、ファンドマネージャーは望ましいリターンを達成するために、財務操作ではなく実質的な業績改善に注力せざるを得ません。こうした課題があるにもかかわらず、このセクターは依然として回復力を見せています。米国投資評議会（American Investment Council）の報告によると、2024年にはプライベートエクイティ企業が7,000社以上の米国企業に投資しており、複雑なマクロ経済状況の中でも実体経済に資本を投入し続ける能力を実証しています。

市場促進要因

セカンダリー市場の構造的拡大は、世界のプライベートエクイティ市場の主要な推進力となり、IPO活動が停滞する中で不可欠な流動性ソリューションと出口戦略を提供しています。この仕組みにより、リミテッド・パートナーは持分を現金化でき、ジェネラル・パートナーは継続事業体を通じて高パフォーマンス資産を保持できるため、資本の勢いを維持することが可能となります。Jefferiesの2025年1月発表『世界のセカンダリー市場レビュー』によれば、2024年の世界のセカンダリー取引額は過去最高の1,620億米ドルに達しました。これは、投資家が保有資産の再調整を進める中で、ビッド・アスク・スプレッドの縮小と分散投資ポートフォリオへの強い需要が後押しした結果です。

同時に、投資家への資本還元圧力が高まる中、戦略的買収に向けた過去最高水準のドライパウダー（未投資資金）の投入が取引フローを活性化させています。運用会社はこれらの膨大な資金を活用し、特定セクターにおける評価調整を背景に、非公開化取引や企業分割（カーブアウト）を実行しています。BlackRockは2024年、世界のプライベートエクイティ企業が約2兆5,000億米ドルの未活用資金を保有し、取引形成に豊富な資源を提供していると指摘しました。この動向は、2024年10月のReutersデータが示す通り、第3四半期の世界のプライベートエクイティ主導の買収が前年比42％増加したことで裏付けられており、経済的不確実性にもかかわらず資本投入への決定的な転換を示しています。

市場の課題

長期化する高金利は、取引の経済性を根本的に変えることで、世界のプライベートエクイティ市場にとって大きな制約となっています。業界は収益向上のためにレバレッジに大きく依存しているため、借入コストの上昇は買収の潜在的な収益性を低下させ、買い手側に価格モデルの下方修正を迫ります。これにより、低金利環境に伴うプレミアムを引き続き期待する売り手側との間に大きな評価額格差が生じ、価格調整に苦慮する企業間で交渉が停滞し、取引速度の目立った減速を招いています。

この環境は流動性も制限します。手頃な債務調達を確保することが課題となるため、ファンドマネージャーが魅力的な評価額でポートフォリオ企業から撤退することが難しくなるからです。その結果、リミテッドパートナーへの分配金が減少し、新規ファンドへの資本再投資が制限されます。Invest Europeによれば、2024年上半期のバイアウト投資活動は前年同期比38％減少し、総額は230億ユーロまで低下しました。これは、資金調達圧力が業界の資本運用能力を直接的に抑制していることを浮き彫りにしています。

市場動向

個人投資家や資産運用会社による投資機会へのアクセス拡大は、構造的な転換を示しています。プライベートエクイティ企業は、機関投資家以外の資本基盤の多様化を積極的に模索しています。従来型資金源からの配分制限に直面する運用会社は、流動性の低い「エバーグリーン」ファンドや技術プラットフォームを立ち上げ、世界的に資金配分が不足している個人資産市場を開拓しています。この戦略により恒久的な資本の継続的な供給源を確保し、周期的な機関投資家向け資金調達への依存度を低減しています。Private Debt Investorが2025年2月に報じたところによりますと、 Apollo Global Managementは2024年に富裕層個人から過去最高の120億米ドルを調達し、前年比50％増となりました。これは個人投資家による代替資産の急速な採用を浮き彫りにするものです。

同時に、業界はプライベートクレジットや直接融資戦略へ拡大し、従来のバイアウト企業を多様な代替資産運用会社へと進化させています。規制圧力により伝統的銀行が企業融資から撤退する中、プライベートエクイティスポンサーはレバレッジド・バイアウト、インフラプロジェクト、企業成長に向けた柔軟な債務資本で空白を埋めています。この転換により、企業は株式市場の変動との相関性が低い、安定した手数料関連の収益を生み出せるようになりました。2025年12月付のPrivate Equity Wireによれば、2024年のプライベートクレジット投資額は過去最高の5,928億米ドルに達し、前年比78％増となりました。これは主に、同セクターの大手プラットフォーム企業による牽引によるものです。

よくあるご質問

  • 世界のプライベートエクイティ市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • プライベートエクイティ市場で最も成長が速いセグメントはどこですか？
  • プライベートエクイティ市場で最大の市場はどこですか？
  • プライベートエクイティ市場の成長を支える要因は何ですか？
  • プライベートエクイティ市場の課題は何ですか？
  • プライベートエクイティ市場の流動性を制限する要因は何ですか？
  • プライベートエクイティ市場の動向はどのようなものですか？
  • プライベートエクイティ市場に参入している主要企業はどこですか？

目次

第1章 概要

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 顧客の声

第5章 世界のプライベートエクイティ市場展望

  • 市場規模・予測
    • 金額別
  • 市場シェア・予測
    • ファンドタイプ別（バイアウト、ベンチャーキャピタル（VC）、不動産、インフラ、その他）
    • セクター別（テクノロジー、ヘルスケア、金融サービス、エネルギー・電力、その他）
    • 地域別
    • 企業別（2025年）
  • 市場マップ

第6章 北米のプライベートエクイティ市場展望

  • 市場規模・予測
  • 市場シェア・予測
  • 北米：国別分析
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ

第7章 欧州のプライベートエクイティ市場展望

  • 市場規模・予測
  • 市場シェア・予測
  • 欧州：国別分析
    • ドイツ
    • フランス
    • 英国
    • イタリア
    • スペイン

第8章 アジア太平洋地域のプライベートエクイティ市場展望

  • 市場規模・予測
  • 市場シェア・予測
  • アジア太平洋地域：国別分析
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • オーストラリア

第9章 中東・アフリカのプライベートエクイティ市場展望

  • 市場規模・予測
  • 市場シェア・予測
  • 中東・アフリカ：国別分析
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • 南アフリカ

第10章 南米のプライベートエクイティ市場展望

  • 市場規模・予測
  • 市場シェア・予測
  • 南米：国別分析
    • ブラジル
    • コロンビア
    • アルゼンチン

第11章 市場力学

  • 促進要因
  • 課題

第12章 市場動向と発展

  • 合併と買収
  • 製品上市
  • 最近の動向

第13章 世界のプライベートエクイティ市場：SWOT分析

第14章 ポーターのファイブフォース分析

  • 業界内の競合
  • 新規参入の可能性
  • サプライヤーの力
  • 顧客の力
  • 代替品の脅威

第15章 競合情勢

  • Apollo Global Management, Inc.
  • Bain and Co. Inc.
  • Bank of America Corp.
  • BDO Australia
  • Blackstone Inc.
  • CVC Capital Partners
  • Ernst and Young Global Ltd.
  • HSBC Holdings Plc
  • The Carlyle Group
  • Warburg Pincus LLC

第16章 戦略的提言

第17章 調査会社について・免責事項