南米の住宅建設：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、南米の住宅建設市場規模は、2025年に2,992億8,000万米ドル、2026年に3,238億2,000万米ドルとなり、2031年までに4,822億米ドルに達すると予測されており、2026年から2031年にかけてCAGR8.29％で成長すると見込まれています。

南米の住宅建設市場の動向と洞察

手頃な価格の住宅プログラムによる資金提供が住宅建設を支えています

民間融資が限られている状況下において、公的資金は開発業者に対し、より安定した住宅需要の基盤を提供します。ブラジルの「Minha Casa, Minha Vida（MCMV）」プログラムは、2023年以降240万戸の住宅建設契約を締結しており、2026年末までに300万戸を目標としています。同プログラムの年間予算配分は、2025年の227億米ドルから273億米ドルに達しました。また、ブラジルは2026年6月、「ニューPAC」プログラムを通じて、MCMV対象住宅8万5,000戸に対し19億米ドルを割り当てました。これらの資金拠出は、所得層や地域を問わず、新規プロジェクトのパイプラインを支えています。

都市部の住宅不足が新たな住宅開発を牽引

住宅不足により、この地域全体で正規の住宅建設に対する需要が維持されています。ブラジルの住宅不足数は2024年に577万戸に達し、コロンビアでは2025年に481万戸の不足が報告されました。チリの住宅・都市開発省は、2024年の国勢調査に基づき、491,804戸の住宅不足があると推計しました。こうした不足は、高金利によって個人による住宅購入が遅延している場合でも、長期的な需要を支えています。承認済みの土地を保有し、公的プログラムを利用できる建設業者は、資金調達環境が改善すれば、この需要に対応することができます。

高い住宅ローン金利と与信基準の厳格化が購入需要を抑制

高金利により、通常の住宅ローンの審査を通過できる購入者の数が減少しています。ブラジルの政策金利（SELIC）は2026年に15％に達し、規制対象の住宅ローン商品への圧力が高まりました。コロンビアでも、2025年に新築住宅の販売数と着工件数の間に乖離が見られました。アルゼンチンでは、2026年の最初の5か月間における住宅ローンによる購入件数が、2025年の同時期と比較して37％以上減少しました。そのため、公的プログラムに連動した開発業者は、市場金利の住宅ローン需要に依存する建設業者よりも有利な立場にあります。

セグメント分析

2025年、南米の住宅建設市場規模のうち、アパート・分譲マンションが55.00％を占めました。この状況は、インフラや雇用が主要都市に集中しているブラジル、コロンビア、チリにおける長年にわたる都市集中の傾向を反映しています。多世帯向けプロジェクトは、高価な都市部の土地をより集約的に活用でき、手頃な価格の住宅を求める購入者と中所得層の購入者の双方に対応可能です。サンパウロでは、2025年、「ミンハ・カサ・ミンハ・ヴィダ」に関連する高層プロジェクトが、住宅の分譲開始および販売において大きなシェアを占めました。また、デベロッパーはプレミアムセグメントにおけるマンションプロジェクトも展開しており、これによりこの形態は社会住宅の枠を超えて広がっています。サイレラ社は2026年、ポルト・フェリスに「ヘリテージ・リヴィエラ」を分譲開始しました。これは複数フェーズにわたる開発プロジェクトであり、販売額は5億3,600万米ドルから7億1,400万米ドルに達する見込みです。これは、高密度なプロジェクト形態が、高付加価値の住宅コミュニティにおいても活用可能であることを示しています。

ヴィラや一戸建て住宅は、2031年までCAGR8.70％で拡大すると予測されています。この形態は、高価な都市中心部以外、特にコロンビアの地方都市における需要の恩恵を受けています。アマリロ社（Amarilo S.A.S.）は、事業展開地域をペレイラやククタへと拡大し、アルメニア近郊で3,385戸の社会住宅プロジェクトを計画しました。こうした動きは、主要都市の価格が高騰する中で、土地の入手可能性と手頃な価格が水平型開発を支えることができることを示しています。チリのDS 1補助金も、中所得世帯向けの所有地における建設を支援しています。これにより、大手デベロッパー主導の大規模プロジェクトに限定されない、分散型の一戸建て開発の源泉が生まれています。南米の住宅建設市場には、都市部の高層マンションと郊外への住宅拡大の両方が含まれており、それぞれが異なる住宅ニーズに応えています。

2025年、南米の住宅建設市場規模のうち、新築が78.00％を占めました。政府のプログラムは引き続き新規住宅の供給を重視しており、ブラジルをはじめとする各国では、世帯形成が依然として重要な需要源となっています。新規プロジェクトは、成長著しい都市への移住者を受け入れるとともに、住宅の数量的な不足を解消するために必要な物理的な供給源も提供します。政策資金は、従来の融資条件が厳格な場合でも、新築建設を支援することができます。したがって、ブラジル、ペルー、パラグアイにおける大規模な住宅供給計画は、開発パイプラインに直接的な影響を及ぼします。新築建設は、再現性のあるプロジェクトモデルと正式な住宅金融へのアクセスを支えるため、上場デベロッパーにとって依然として重要です。その規模は、建築資材、請負業者、および公共インフラの接続に対する需要も支えています。

改修工事は、2031年までCAGR9.40％で成長すると予測されており、建設種別の中で最も速いペースとなります。この成長は、居住性の要件を満たすために修繕や改良を必要とする既存住宅が多数存在することに起因しています。ブラジルの「住宅改善」プログラムやコロンビアの2025年政令第413号は、住宅不足のこの側面に対して公的支援を向けさせています。改修プロジェクトは一般的に工事規模が小さく、新規開発に影響を与える土地取得コストを回避できます。また、プロジェクトサイクルが短いため、資金調達コストが高騰している時期でも、建設業者がより頻繁に資本を投入できるようになります。コロンビアの耐震建築基準は、改修を含む構造的な改修工事にも適用されるため、有資格の建設業者の重要性が高まっています。したがって、南米の住宅建設業界は、大規模な新規住宅開発だけでなく、修繕工事からも恩恵を受けることができます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 南米の住宅建設市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に2,992億8,000万米ドル、2026年に3,238億2,000万米ドル、2031年までに4,822億米ドルに達すると予測されています。CAGRは8.29%です。
• ブラジルの「Minha Casa, Minha Vida（MCMV）」プログラムの目標は何ですか？
  • 2023年以降240万戸の住宅建設契約を締結しており、2026年末までに300万戸を目標としています。
• ブラジルの住宅不足はどのくらいですか？
  • 2024年に577万戸に達すると予測されています。
• コロンビアの住宅不足はどのくらいですか？
  • 2025年に481万戸の不足が報告される見込みです。
• チリの住宅不足はどのくらいですか？
  • 2024年の国勢調査に基づき491,804戸の住宅不足があると推計されています。
• 南米の住宅建設市場におけるアパート・分譲マンションの割合はどのくらいですか？
  • 2025年に55.00%を占めると予測されています。
• ヴィラや一戸建て住宅の市場はどのように成長すると予測されていますか？
  • 2031年までCAGRは8.70%で拡大すると予測されています。
• 新築住宅の市場規模はどのくらいですか？
  • 2025年に新築が78.00%を占めると予測されています。
• 改修工事の成長率はどのくらいですか？
  • 2031年までCAGRは9.40%で成長すると予測されています。
• 南米の住宅建設市場における主要企業はどこですか？
  • MRV Engenharia e Participacoes S.A.、Cyrela Brazil Realty S.A.、Direcional Engenharia S.A.、Cury Construtora e Incorporadora S.A.、Construtora Tenda S.A.などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場の洞察と市場力学

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 手頃な価格の住宅プログラムによる資金提供が住宅建設を支えています
  • 都市部の住宅不足が新たな住宅開発を後押ししています
  • 社会住宅および住宅ローン補助制度が住宅需要を拡大しています
  • 都市の過密化が垂直型住宅への需要を高めています
  • 工業化住宅が住宅プロジェクトの完成を加速させています
  • BIMを活用した設計により、建設および調達効率が向上します
• 市場抑制要因
  • 住宅ローン金利の高止まりと与信基準の厳格化が、購入者の需要を抑制しています
  • 建設コストと熟練労働力の変動が、プロジェクトの実現可能性に圧力をかけています
  • 用地、許認可、および公共インフラのボトルネックがプロジェクトの完成を遅らせています
  • 分断された工業化住宅基準が、コンプライアンスの複雑さを増大させています
• 政府の取り組みとビジョン
• 規制展望
• 技術展望
• 業界の魅力度―ファイブフォース分析分析
  • 供給企業の交渉力
  • 消費者の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 価格設定（建設資材）および建設コスト（資材、人件費、機材）の分析
• 南米の主要業界指標と他国との比較
• 今後の主要プロジェクト／進行中のプロジェクト

第5章 南米の住宅建設市場、市場規模および成長予測

• タイプ別
  • アパート／分譲マンション
  • ヴィラ／一戸建て住宅
• 建設タイプ別
  • 新築
  • リフォーム
• 構築方法別
  • 従来の現場施工
  • 近代的な建設工法（プレハブ、モジュラーなど）
• 投資源別
  • パブリック
  • プライベート
• 国別
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • その他の南米諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • MRV Engenharia e Participacoes S.A.
  • Cyrela Brazil Realty S.A.
  • Direcional Engenharia S.A.
  • Cury Construtora e Incorporadora S.A.
  • Construtora Tenda S.A.
  • EZTEC Empreendimentos e Participacoes S.A.
  • Even Construtora e Incorporadora S.A.
  • Gafisa S.A.
  • Plano & Plano Desenvolvimento Imobiliario S.A.
  • Trisul S.A.
  • Tecnisa S.A.
  • Moura Dubeux Engenharia S.A.
  • Melnick Desenvolvimento Imobiliario S.A.
  • Pacaembu Construtora S.A.
  • Socovesa S.A.
  • Besalco S.A.
  • SalfaCorp S.A.
  • Constructora Bolivar S.A.
  • Amarilo S.A.S.
  • Constructora Conconcreto S.A.

第7章 市場機会と将来の展望