ベトナムのデータセンター建設：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ベトナムのデータセンター建設市場の規模は2025年に7億9,000万米ドルと評価され、2026年の8億6,000万米ドルから2031年までに13億3,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは9.03％となる見込みです。

本レポートでは、市場をインフラ（電気インフラ、機械インフラ、一般建設、サービス）、ティアタイプ（ティア1・2、ティア3、ティア4）、データセンタータイプ（コロケーション、自社構築型ハイパースケーラー（CSP）など）ごとに分類しています。市場規模および予測は、上記のすべてのセグメントについて金額（米ドル）で提示されています。

ベトナムのデータセンター建設市場の動向と洞察

データローカリゼーション義務が需要を牽引

ベトナムの政令第53号および2025年7月に施行される包括的なデータ法により、グローバルプラットフォームは、指定された重要および中核データを国内に保存することが義務付けられています。コンプライアンスの期限が迫る中、施設の調達が進んでおり、Alibabaが国から借り受けていたラックから専用施設への移行に踏み切ったことがその証拠となっています。2025年末に完成予定の政府出資による国立データセンターは、共通のセキュリティおよび冗長性の基準を設定しており、これにより企業の期待が高まっています。Googleが国内初のハイパースケール施設を計画していることは、主権に関する法規制が現在、事業展開戦略を左右していることを如実に示しています。これらの政策が相まって、地元の建設業者にとって、予測可能で安定した受注パイプラインが形成されています。

クラウドおよびOTTトラフィックの急増がインフラ需要を拡大

商用5Gは2024年10月に全国でサービスを開始し、2025年3月時点での平均ダウンロード速度は247.78 Mbpsに達しました。これにより、UHDストリーミングやクラウドゲーミングが可能となり、バックエンドのコンピューティング需要が急増しています。政府は2025年までに全世帯の90％に対し200 Mbpsの固定回線速度を保証する目標を掲げており、企業向けには対称型1 Gbps回線が提供されています。60 kWのラックを備えた、現在建設中のViettelの140 MWキャンパスは、サービスプロバイダーのトラフィック予測が、いかに高密度設計に直結するかを如実に示しています。ラストマイルの容量が少しずつ増加するたびに、ローカルでの処理ワークロードが増大し、利用率は地域平均を大幅に上回る水準を維持しています。

輸入への高い依存度がコストを押し上げる

ベトナムの半導体産業基盤は依然として設計に重点が置かれているため、精密開閉装置、チラー、GPUの輸入を余儀なくされており、建設業者は運賃割増や為替変動のリスクにさらされています。決定第409/QD-BXD号に基づき策定された建設コストのベンチマークは、世界の供給逼迫時に発生する設備価格の高騰を相殺することはできません。Schneider Electricが米国での製造拡大に軸足を移したことは、サプライヤーが地域化を進めていることを如実に示しており、東南アジアのバイヤーはリードタイムの不足というリスクにさらされています。

セグメント分析

2025年においても、ティア3サイトは市場シェアの60.75％を維持しました。これは、多くの企業が依然として冗長性と設備投資の慎重さのバランスを取っているためです。したがって、ベトナムのデータセンター建設市場規模では、ティア3が依然として最大を占めていますが、ティア4の事業は2031年に向けてCAGR11.7％という最も急速な成長軌道を辿っています。投資家は、頻繁に発生する電力品質のトラブルを、資本コストが上昇した場合でも、ワークロードを完全並列システムに移行する正当な理由と解釈しています。Viettelの140 MWのTan Phu Trungキャンパスは、ティア3認証を目指しつつも、AIクラスター用にティアIV対応モジュールを予備として用意しており、設計思想が過渡期にあることを示唆しています。

高ティアへの動きは、ハイパースケーラーの許容閾値も反映しています。GPUトレーニングクラスターは、数日間にわたるジョブの実行を危険にさらすことなく、ダウンタイムのリスクを負うことはできません。NVIDIAがベトナム政府と締結したAI研究開発センター開設に関する覚書では、サプライチェーンパートナーに対してティア4の基準が課されています。ベトナムのデータセンター建設市場が拡大する中、ティア4のビルト・トゥ・スーツ契約がプレミアムサービスの収益を牽引する一方、ティア1/2の施設は開発・テストやローカルエッジの使用事例向けに縮小傾向にあります。

2025年においてもコロケーションは56.70％のシェアを維持し、ベトナムのデータセンター建設市場の基盤となっています。それにもかかわらず、Google、Alibaba、および地域のOTT事業者がフルスタックの制御を優先する中、自社建設によるハイパースケール・プログラムはCAGR12.9％を記録しています。2024年の規制緩和により100％の外国人所有が許可され、かつて参入企業をコロケーションのリースへと導いていた出資制限が解消されました。

合弁事業というモデルは依然として有効です。STT GDCとVNGの提携は、現地の許認可や土地保有と、国際的なベストプラクティスに基づく建設技術を組み合わせたものです。しかし、ほとんどのハイパースケーラーは、独自のネットワークファブリック、専門的なセキュリティ、カスタムAIチップクラスターを統合するため、完全なグリーンフィールド建設を好んでいます。この動向により、コロケーションの既存事業者は、エッジサイトの密度、ソブリンクラウドの階層、または業界固有のコンプライアンス対応などを通じて、差別化を図らざるを得なくなっています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• ベトナムのデータセンター建設市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に7億9,000万米ドル、2026年には8億6,000万米ドル、2031年までには13億3,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは9.03%です。
• データローカリゼーション義務はどのように市場に影響を与えていますか？
  • 政令第53号および2025年7月に施行される包括的なデータ法により、グローバルプラットフォームは指定された重要および中核データを国内に保存することが義務付けられ、施設の調達が進んでいます。
• クラウドおよびOTTトラフィックの急増はどのようにインフラ需要を拡大していますか？
  • 商用5Gの全国サービス開始により、UHDストリーミングやクラウドゲーミングが可能となり、バックエンドのコンピューティング需要が急増しています。
• 輸入への依存度はどのようにコストに影響していますか？
  • ベトナムの半導体産業基盤が設計に重点を置いているため、輸入が必要で、運賃割増や為替変動のリスクにさらされています。
• ティア3サイトの市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年にティア3サイトは市場シェアの60.75%を維持しています。
• ティア4の事業はどのように成長していますか？
  • ティア4の事業は2031年に向けてCAGR11.7%という最も急速な成長軌道を辿っています。
• コロケーションの市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年にコロケーションは56.70%のシェアを維持しています。
• ベトナムのデータセンター建設市場における主要企業はどこですか？
  • Viettel IDC、VNPT、FPT Telecom、CMC Telecom、NTT GDC Vietnam、ST Telemedia GDC Vietnam、Keppel DC Vietnam、GDS Holdings、Digital Realty-Mapletree JV、KDDI Telehouse Vietnamなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • データ現地化義務（政令第53号）
  • クラウドおよびOTTトラフィックの急増
  • 低電力料金と再生可能エネルギーPPA
  • 全国規模での5Gおよび光ファイバーバックホールの展開
  • 海底ケーブルの拡張（ADC2、SJC2）
  • ネットゼロデータセンターのグリーンファイナンス利用
• 市場抑制要因
  • 高い輸入設備投資（CAPEX）／運営費（OPEX）
  • MEP試運転の熟練人材不足
  • 水力発電量が少ない時期における系統の不安定性
  • 投機的なAI-DCの過剰建設によるバブルリスク
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 データセンターの主要統計

• ベトナムのデータセンター事業者一覧（MW単位）
• ベトナムにおける今後の主要データセンタープロジェクト一覧（2025年～2030年）
• ベトナムのデータセンター建設におけるCAPEXおよびOPEX
• ベトナムの主要都市におけるデータセンターの電力消費量（MW単位）、2023年および2024年

第6章 ベトナムにおけるデータセンター建設への人工知能（AI）の導入

第7章 規制およびコンプライアンスの枠組み

第8章 市場規模と成長予測

• ティアタイプ別
  • ティア1・2
  • ティア3
  • ティア4
• データセンタータイプ別
  • コロケーション
  • 自社構築型ハイパースケーラー（CSP）
  • エンタープライズおよびエッジ
• インフラ別
  • 電気インフラ別
    • 配電ソリューション
    • 電源バックアップソリューション
  • 機械インフラ別
    • 冷却システム
    • ラックおよびキャビネット
    • サーバーおよびストレージ
    • その他
  • 一般建設
  • サービス（設計・コンサルティング、統合、サポートおよび保守）

第9章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• Data Center Infrastructure Investment Based on Megawatt（MW）Capacity, 2024 vs 2030
• Data Center Construction Landscape（Key Vendors Listings）
• 企業プロファイル
  • Viettel IDC
  • VNPT
  • FPT Telecom
  • CMC Telecom
  • NTT GDC Vietnam
  • ST Telemedia GDC Vietnam
  • Keppel DC Vietnam
  • GDS Holdings
  • Digital Realty-Mapletree JV
  • KDDI Telehouse Vietnam
  • Gaw NP Industrial
  • CotekCNS
  • AECOM
  • Obayashi Corp
  • Turner Construction
  • Rider Levett Bucknall
  • Artelia Group
  • Firstgreen Engineering
  • Arup Vietnam
  • Schneider Electric Vietnam

第10章 市場機会と将来の展望

• 未開拓市場および未充足ニーズの評価