ベトナムのインフラ：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ベトナムのインフラ市場規模は2025年に196億1,000万米ドルと評価され、2026年の209億1,000万米ドルから2031年までに288億1,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは6.62％となる見込みです。

本レポートは、インフラ種別（交通インフラ、公益事業インフラ、社会インフラ、採掘インフラ）、建設種別（新築、改修）、資金源（公的資金、民間資金）、および地域別（ホーチミン市、ハノイ、ダナン、その他のベトナム地域）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）で提示されています。

ベトナムのインフラ市場の動向と洞察

公共部門の設備投資パイプラインの急速な拡大

政府は2025年の公共投資配分額を35億米ドルに引き上げ、これは2024年比で12％増となり、年末までに全額を支出することを目指しています。決定第409/QD-BXD号に基づく標準化された建設コスト基準が、現在、支出の指針となり、承認の滞留を解消しています。2025年4月には、総額184億米ドルに上る80件の優先プロジェクトが承認され、これにより建設業者には先行きが見通せるようになったほか、セメント需要も押し上げられ、2027年まで年率15％の増加が見込まれています。公共支出の増加は、ベトナムのインフラ市場全体において、雇用や資材・設備の販売を活性化させています。支出の進捗状況を継続的に監視することで、各省庁に対し、スケジュールを厳守するよう圧力がかけられ続けるものと見られます。

外国資金によるメガプロジェクト（ODAおよびFDI）の急増

2024年のベトナムのインフラ分野への外国直接投資（FDI）は382億3,000万米ドルに達し、シンガポール、韓国、日本が主導しました。代表的な事例としては、華電（Huadian）による24億米ドルのグリーン水素複合施設や、140億米ドルのロンタン国際空港などが挙げられます。外国のEPC企業は先進的なプロジェクト管理手法をもたらしますが、その支配力の拡大は国内建設業者間の競合を激化させています。現地の能力を維持するため、政府は現在、公共契約の30％をベトナムの入札者に割り当てる措置を講じています。ODAによる支援を受けた高速道路や発電所の着実な供給が続き、ベトナムのインフラ市場は今後10年以上にわたり、世界の投資家にとって魅力的な市場であり続けるでしょう。

分散した建設業者の構造がコスト超過を招いている

5万社以上の登録建設業者が市場を分け合っており、上位10社の売上高シェアはわずか15％にとどまっています。数十社に及ぶ下請け業者間の調整により、コストが20～35％膨らみ、南北高速道路のようなメガプロジェクトでは工期が長期化しています。鹿島建設やGS E&Cなどの国際企業は、能力面のギャップを埋めていますが、割高な料金を請求しています。建設省は、2030年までに5～7社の「ナショナルチャンピオン」を創出するため、合併や合弁事業を推進していますが、地域の建設業者は統合に抵抗を示すことがよくあります。規模が拡大するまでは、ベトナムのインフラ市場は予算の変動や品質リスクに引き続き直面することになるでしょう。

セグメント分析

2025年、交通インフラは、670億米ドル規模の南北高速鉄道や590億米ドル規模の高速道路拡張といった目玉プロジェクトのおかげで、ベトナムのインフラ市場シェアの47.86％を占めました。公益事業資産は規模は小さいもの、CAGR8.58％でより急速に成長すると予測されています。

交通インフラの整備は、輸出志向型メーカーにとってサプライチェーンの強靭性を支える基盤となり、工場から港までの所要時間を短縮し、物流コストを削減します。一方、送電網の拡張はベトナムのエネルギー転換を支え、工業団地に安定した電力を供給するため、公益事業は民間資本の次の投資先として注目されています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• ベトナムのインフラ市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に196億1,000万米ドル、2026年には209億1,000万米ドル、2031年までに288億1,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは6.62%です。
• ベトナムのインフラ市場の主要なセグメントは何ですか？
  • 交通インフラ、公益事業インフラ、社会インフラ、採掘インフラの4つのセグメントがあります。
• 公共部門の設備投資はどのように変化していますか？
  • 政府は2025年の公共投資配分額を35億米ドルに引き上げ、2024年比で12%増となることを目指しています。
• 外国資金によるメガプロジェクトはどのように進展していますか？
  • 2024年のベトナムのインフラ分野への外国直接投資（FDI）は382億3,000万米ドルに達し、シンガポール、韓国、日本が主導しています。
• ベトナムのインフラ市場における主要企業はどこですか？
  • Vietnam Expressway Corporation（VEC）、Coteccons Construction JSC、Hoa Binh Construction Group JSC、Central Power Corporation（EVNCPC）などです。
• 建設業者の構造はどのような影響を与えていますか？
  • 5万社以上の登録建設業者が市場を分け合っており、上位10社の売上高シェアはわずか15%にとどまっています。
• 交通インフラの整備はどのような影響を持っていますか？
  • 輸出志向型メーカーにとってサプライチェーンの強靭性を支える基盤となり、工場から港までの所要時間を短縮し、物流コストを削減します。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 公共部門の設備投資案件の急速な拡大
  • 外資系による大型プロジェクト（ODAおよびFDI）の急増
  • 2024年のPPP法改正に伴うPPPの導入加速
  • 電化および送電網対応型再生可能エネルギーの整備
  • 注目されていない動き：州の砂不足問題の解決が道路・鉄道プロジェクトの進展を後押し
  • 注目されていない動き：「TODゾーニング」--新たな地下鉄・高速鉄道駅周辺
• 市場抑制要因
  • 請負業者の分散化がコスト超過を招いています
  • 公共投資の支出における吸収力の弱さ
  • 見過ごされがちな問題：高品質な建設用骨材の慢性的な不足
  • 注目されていない動向：変動の激しい長期VND債券利回りが、国内のPPP資金調達を抑制しています
• バリュー・サプライチェーン分析
  • 概要
  • 不動産開発業者および建設業者-主要な定量的・定性的洞察
  • 建築・エンジニアリング企業-主要な定量的および定性的洞察
  • 建材・設備メーカー-主要な定量的・定性的洞察
• 政府の取り組みとビジョン
• 規制および技術の展望
• 業界の魅力度-ファイブフォース分析分析
  • 新規参入業者の脅威
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 価格設定（建設資材）および建設コスト（資材、人件費、設備）の分析
• ベトナムの主要産業指標と他国との比較
• 今後の主要プロジェクト／進行中のプロジェクト（メガプロジェクトに焦点を当てて）

第5章 市場規模と成長予測

• インフラストラクチャ別
  • 輸送インフラ
  • 公益事業インフラ
  • ソーシャルインフラ
  • 採掘インフラ
• 建設タイプ別
  • 新築
  • 改修
• 投資情報源別
  • パブリック
  • プライベート
• 地域別
  • ホーチミン市
  • ハノイ
  • ダナン
  • ベトナムその他の地域

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Vietnam Expressway Corporation（VEC）
  • Coteccons Construction JSC
  • Hoa Binh Construction Group JSC
  • Central Power Corporation（EVNCPC）
  • Song Da Corporation JSC
  • Fecon Corp.
  • Deoca Group
  • Vietnam National Construction Consultants Corp.（VNCC）
  • Long Thanh Airport Project Mgmt. Board
  • Power Construction 1（PCC1）
  • Thang Long Infrastructure Development
  • Licogi 16 JSC
  • Truong Son Construction Corp.
  • Petroleum Construction JSC（PVC）
  • Vinaconex
  • Cienco4 Group
  • Trung Nam Group
  • Vietur Consortium

第7章 市場機会と将来の展望