インドのインフラ：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドのインフラ市場規模は、2025年の1,905億1,000万米ドルから2026年には2,059億6,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR8％で推移し、2031年には3,026億2,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、インフラ分野（交通インフラ、公益インフラ、社会インフラ、資源採掘インフラ）、建設タイプ（新築、改修）、資金源（公的、民間）、主要都市（ムンバイ・MMR、デリー・NCR、プネー、バンガロール、ハイデラバード、その他のインド地域）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで示されています。

インドのインフラ市場の動向と洞察

PMガティ・シャクティ統一物流プラットフォームがインフラ承認サイクルを短縮

「PM Gati Shakti」デジタルポータルは、16の省庁からの地理空間データを統合しており、当局が入札公告前に用地取得に関する競合を把握できるようになっています。2025年12月までに、このポータルにより、物流パークに関する省庁間の認可期間が18ヶ月から9ヶ月に短縮され、これによりコンセッション事業者は入札準備期間中に多額の利息を節約することができました。承認プロセスの迅速化により、2025年度には120日以内に資金調達を完了した高速道路プロジェクトの割合が、2年前の62％から87％へと上昇しました。同プラットフォームの機械学習モジュールは現在、複数の機関による権利主張が重複している区画を特定しており、これにより仲裁申立て件数が30％減少しました。ただし、2025年半ば時点で互換性のある地籍測量完了済みの州は14州にとどまっているため、本プラットフォームの普及は依然として各州による旧来の土地記録のデジタル化に左右されています。遅れをとっている州が追いつくまでは、ウッタル・プラデーシュ州やビハール州における大規模高速道路プロジェクトは、所有権をめぐる紛争が発生しやすい状況が続くと見られます。

急増するハイパースケールデータセンターの需要が、再生可能エネルギーを活用した工業団地の建設を後押ししています

インドのデータセンターの設備容量は2025年に1,100 MWに達し、AIやクラウドのワークロードに対応するため、1,800 MWが建設中です。事業者らは再生可能エネルギーの割合を60％と義務付けており、これがデータセンターとソーラーパーク、バッテリー貯蔵施設の併設を推進しています。テランガーナ州は2025年、AIシティ建設のために12,000エーカーの用地を割り当てました。事前承認済みの許認可と500 kV送電網の接続が完備されており、12億米ドルの投資規模が、世界中のクラウド企業を急速に呼び込みました。ナビ・ムンバイのパンヴェル拠点は、3か所の海底ケーブル局が世界のトラフィックの遅延を低減させるため、8億米ドルの投資を集めました。水不足により、閉ループ冷却システムや廃水再利用システムへの投資が迫られており、これにより資本集約度は高まりますが、環境基準への準拠が確保されます。

同時進行するメガプロジェクトによる熟練労働者不足が人件費を急増させる

地下鉄、高速道路、データセンター・キャンパスの建設が同時進行したことで、認定を受けた大工、トンネル掘削オペレーター、高電圧電気技師に対する需要が供給量を上回りました。バンガロールにおける熟練の鉄筋工の日給は、2024年1月から2025年12月の間に19％急騰し、インフレ率を大幅に上回りました。2025年には建設労働者のうち正式な資格を保有していたのはわずか12％にとどまり、これが機械化による生産性の向上を阻害しました。ラーセン・アンド・トゥブロ社は、人件費が2年前の18％から2025会計年度にはプロジェクト費用の22％に上昇したと明らかにしました。ロボット技術の導入により、主要プロジェクトでは人員削減が進みましたが、5億米ドル未満の契約においては依然として採算が取れないため、賃金高騰の傾向は2027年まで続くと予想されます。

セグメント分析

2025年の支出のうち、交通インフラが38.89％を占め、インドのインフラセクター市場において最大のシェアを占める分野であることを裏付けました。「バーラトマラ（Bharatmala）」プログラムへの年間180億米ドルの予算配分と、全長2,843キロメートルに及ぶ貨物専用回廊のほぼ完成により、工場から港までの輸送時間が短縮され、自動車メーカーや電子機器組立メーカーにとってジャストインタイムの物流が実現しました。都市部では、120億米ドルが地下鉄に投入されました。これには、密集した公益施設の下で精密なトンネル掘削を必要とした、ムンバイの全長33.5キロメートルの地下路線も含まれています。ハイブリッド年金モデルを採用した高速道路のコンセッション事業は、2025会計年度に65億米ドルの民間資本を誘致し、リスク分担型枠組みの有効性を裏付けました。

続いて公益事業インフラが支出の28％を占め、パワーグリッド社の80億米ドル規模のプログラムにより、西部の再生可能エネルギー源と南部の需要拠点が結ばれました。病院や手頃な価格の住宅などの社会インフラ分野は18％を占めましたが、ESG資金調達の制約により石炭物流が鈍化したため、採掘インフラは15％に低下しました。インドのインフラセクターにおいて、公益事業に起因する市場規模は、グリーン水素クラスター向けの送電網の整備に支えられ、2031年までCAGR10.09％で拡大すると予測されています。輸送回廊がマルチモーダル・ノードと接続されるにつれ、高電圧直流送電線やボーリングトンネルを専門とする中規模のEPC企業が、今後の入札においてより大きなシェアを獲得すると見込まれています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• インドのインフラ市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の1,905億1,000万米ドルから2026年には2,059億6,000万米ドルへと拡大し、2031年には3,026億2,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは8％です。
• PMガティ・シャクティ統一物流プラットフォームはどのような影響を与えていますか？
  • 物流パークに関する省庁間の認可期間が18ヶ月から9ヶ月に短縮され、2025年度には120日以内に資金調達を完了した高速道路プロジェクトの割合が87％に上昇しました。
• インドのデータセンターの設備容量はどのように推移していますか？
  • 2025年に1,100 MWに達し、1,800 MWが建設中です。
• 熟練労働者不足はどのように人件費に影響していますか？
  • バンガロールにおける熟練の鉄筋工の日給は、2024年1月から2025年12月の間に19％急騰しました。
• インドのインフラ市場における交通インフラのシェアはどのくらいですか？
  • 2025年の支出のうち、交通インフラが38.89％を占めています。
• インドの公益事業インフラの支出はどのくらいですか？
  • 公益事業インフラが支出の28％を占めています。
• インドの社会インフラ分野の支出はどのくらいですか？
  • 社会インフラ分野は18％を占めています。
• インドの採掘インフラの支出はどのくらいですか？
  • 採掘インフラは15％に低下しています。
• インドのインフラ市場における主要企業はどこですか？
  • Larsen & Toubro Ltd、Tata Projects Ltd、Hindustan Construction Company Ltd、NCC Ltd、Shapoorji Pallonji Engineering & Constructionなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • PM「ガティ・シャクティ」統合物流プラットフォームにより、インフラの承認プロセスが短縮されます
  • 「グリーン水素ミッション」が、パイプライン、港湾、貯蔵インフラの整備を推進しています
  • ソブリン・グリーンボンドが、都市交通およびEV充電プロジェクトに向けた低コストの資金調達を可能にします
  • ハイパースケールデータセンターの需要急増が、再生可能エネルギーを活用した工業団地の発展を後押ししています
  • 空港民営化の第2波が、地方空港のEPC契約を後押ししています
• 市場抑制要因
  • ESG融資基準の厳格化により、化石燃料関連プロジェクトへの資金供給が制限されています
  • 複数の大型プロジェクトが同時進行する中、熟練労働者の不足により人件費が急増しています
• バリュー・サプライチェーン分析
  • 概要
  • 不動産開発業者および建設業者-主要な定量的・定性的洞察
  • 建築・エンジニアリング企業-主要な定量的・定性的洞察
  • 建材・設備メーカー-主要な定量的・定性的洞察
• 政府の取り組みと「ビジョン2047」との整合性
• 規制展望
• 技術展望
• 業界の魅力度-ファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 新規参入業者の脅威
  • 代替品の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 価格設定（建設資材）および建設コスト（資材、人件費、設備）の分析
• インドと他国の主要産業指標の比較
• 今後の主要プロジェクト／進行中のプロジェクト（メガプロジェクトに焦点を当てて）

第5章 市場規模と成長予測

• インフラ分野別
  • 輸送インフラ
  • 公益事業インフラ
  • ソーシャルインフラ
  • 採掘インフラ
• 建設タイプ別
  • 新築
  • 改修
• 投資情報源別
  • パブリック
  • プライベート
• 主要都市別
  • ムンバイ大都市圏
  • デリー首都圏（NCR）
  • プネー
  • バンガロール
  • ハイデラバード
  • チェンナイ
  • コルカタ
  • アーメダバード
  • インドのその他の地域

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Larsen & Toubro Ltd
  • Tata Projects Ltd
  • Hindustan Construction Company Ltd
  • NCC Ltd
  • Shapoorji Pallonji Engineering & Construction
  • Afcons Infrastructure Ltd
  • GMR Infrastructure Ltd
  • IRB Infrastructure Developers Ltd
  • Adani Ports & SEZ Ltd
  • Reliance Infrastructure Ltd
  • Dilip Buildcon Ltd
  • KEC International Ltd
  • Ashoka Buildcon Ltd
  • JSW Infrastructure Ltd
  • Kalpataru Power Transmission Ltd
  • Power Grid Corporation of India Ltd
  • Megha Engineering & Infrastructures Ltd
  • JMC Projects（India）Ltd
  • GR Infraprojects Ltd
  • Welspun Enterprises Ltd
  • Rail Vikas Nigam Ltd
  • NBCC（India）Ltd
  • ITD Cementation India Ltd
  • Capacit'e Infraprojects Ltd

第7章 市場機会と将来の展望