欧州のGPU浸漬冷却：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、欧州のGPU液冷市場の規模は、2025年に1億4,004万米ドル、2026年に1億6,002万米ドルとなり、2031年までに5億1,001万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけては、CAGR25.37％で成長すると見込まれています。

本レポートは、浸漬方式（単相および二相）、溶液タイプ（タンク／システム、誘電性流体、および浸漬最適化GPUサーバー）、導入形態（ハイパースケール／クラウド、エンタープライズ、政府・研究機関向けHPC）、GPU電力密度（300W未満、300W～700W、700W超）、および地域（ドイツ、フランスなど）によって分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

欧州のGPU浸漬冷却市場の動向とインサイト

AIおよびHPCワークロードの急増が、高密度GPU導入を牽引

NVIDIA H100およびH200アクセラレータを中核とする生成AIトレーニングラックは、日常的に120キロワットを超えることがあり、これは高床式空冷の経済的な限界を超える水準です。各国および欧州全域の研究イニシアチブは、当初から液体冷却を規定した数十億ユーロ規模のインフラプロジェクトに資金を提供しており、企業が模倣できる参考となる青写真を作り出しています。2025年に発表されたハンガリーとスウェーデンのEuroHPC支援スーパーコンピュータは、ペタフロップス規模の熱負荷に対処するため、液浸冷却対応設計を公然と義務付けています。これらのフラッグシップシステムは、商用購入者にとっての技術的リスクを低減する、大量導入の好循環を強化しています。今後登場するBシリーズGPUファミリーにより、単一チップの消費電力が1キロワットを超えるにつれ、施設の電力需要を並行して増加させることなくラックのスループットを維持するためには、液浸冷却は実験的な選択肢から必要不可欠なものへと移行しています。

EUのデータセンター持続可能性規制と炭素排出目標

エネルギー効率指令に基づく委任規則により、500キロワットを超える施設は2025年から、年間電力使用効率（PUE）および水使用効率（WUE）の指標を公表することが義務付けられます。この開示制度は、PUEを1.05近辺に達成する液冷設備を備えた施設に有利に働きます。「気候中立データセンター協定」に基づく並行的な取り組みでは、2030年までにネットゼロ運営が求められており、これにより液体冷却が拡張計画に事実上組み込まれることになります。Asperitasなどの事業者は、地域暖房への直接供給が可能なほど高い冷却液温度を実現する単相設計を実証しており、協定内の廃熱条項に対応しています。天然エステル系絶縁液を対象とした新たに承認されたIEC規格は、入札手続きを効率化する認証経路を提供し、導入をさらに加速させています。

従来の空冷方式と比較した高い初期設備投資

ターンキー方式の液冷ラックは3万～5万米ドルと、従来のラックの1,000～2,000米ドルという価格を遥かに上回ります。ただし、施設全体の比較では、スケールメリットを考慮すれば液冷方式が有利になる場合もあります。既存施設への導入試験では、所有者が冷水ループの配管工事のやり直し、床荷重の強化、および絶縁油対応の監視システムの導入を余儀なくされるため、多くの場合、40％のコスト増に直面します。3年以内の投資回収ルールの下で運営される資金繰りに制約のある企業は、こうした経済性を整合させるのに苦労しています。特に、空冷システムの段階的なアップグレードで短期的な改善が得られる場合はなおさらです。「Cooling-as-a-Service（冷却サービス）」やリース方式が登場しつつありますが、まだ発展途上の段階にあり、資本配分への短期的な影響は限定的です。

セグメント分析

2025年、欧州のGPU液冷市場において、単相液冷が78.56%のシェアを占めており、その流体の安定性とシンプルな運用に対する広範な信頼が裏付けられています。ShellやPerstorpといったサプライヤーがPFASフリーの炭化水素系流体を市場に投入し、コストと規制リスクの両方を低減させていることから、単相設計に紐づく欧州のGPU液冷市場規模は着実に拡大しています。企業は、これらのシステムが既存の冷水ループと互換性がある点を高く評価しており、これが改修期間の短縮につながっています。都市部のエッジサイトでは、Asperitas社が実証したポンプレス自然対流型が、静音性に優れ、地域暖房に適した55℃の出口温度を生成するため、注目を集めています。

二相システムは2031年までにCAGR25.55％で推移する見込みですが、ラック密度が150キロワットを超えるハイパースケール環境や研究施設に依然として集中しています。フッ素系流体の損失、圧力制御の複雑さ、および特殊なシール材が必要であるため、これらのニッチ市場以外への普及は限定的です。SINTEFが共同出資するCoolHeatDCプロジェクトは、ヒートポンプに直接接続された二相モジュールの商用化を目指しています。実地試験でメンテナンスに関する期待が裏付けられれば、この構成は魅力をさらに広げることができるでしょう。GPUが1台あたり1キロワットに近づくにつれ、二相設計はシェアを徐々に拡大していくと思われますが、今世紀末までは単相が主流の地位を維持する見込みです。

2025年の欧州GPU液浸冷却市場規模において、タンクおよび熱交換システムが55.34%を占めたのは、早期導入者が筐体とサーバーを別々に調達していたためです。しかし、Dell、Hewlett Packard Enterprise、Lenovo、Supermicroが、サーバーシャーシ、コールドプレート、および認定された流体互換性をバンドルした、液浸冷却に最適化されたSKUをリリースするにつれ、この調達モデルは変化しつつあります。欧州のGPU液浸冷却業界の観測筋は、こうしたターンキーソリューションが導入サイクルを短縮し、保証に関する紛争を解消すると指摘しており、統合型サーバーは2031年までに25.63%という最も高い成長率を見込んでいます。

流体サプライヤー各社は、サステナビリティ指標を差別化の要素としており、ペルストープ（Perstorp）のPFASフリー製品「Synmerse」シリーズや、オレオン（Oleon）の植物由来の配合製品がこの動向を象徴しています。DCXやボルチモア・エアコイル（Baltimore Aircoil）といったタンクメーカーは、標準化されたモジュールの設置面積を公表することでこれに対応し、大量注文におけるリードタイムを2ヶ月未満に短縮しています。アナリストは、サーバーOEM各社がGPU製品ポートフォリオ全体に液体冷却対応ラインの拡充を完了すれば、収益のバランスは統合型システムへと移行すると予測しています。一方、スタンドアロン型タンクは、ハイパースケール向けのカスタム構築や施設の改修において、引き続き重要な役割を果たすでしょう。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• 欧州のGPU液冷市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に1億4,004万米ドル、2026年に1億6,002万米ドル、2031年までに5億1,001万米ドルに達すると予測されています。CAGRは25.37%です。
• 欧州のGPU浸漬冷却市場の動向は何ですか？
  • AIおよびHPCワークロードの急増が、高密度GPU導入を牽引しています。
• EUのデータセンター持続可能性規制はどのような内容ですか？
  • 500キロワットを超える施設は2025年から、年間電力使用効率（PUE）および水使用効率（WUE）の指標を公表することが義務付けられています。
• 従来の空冷方式と比較した液冷方式の初期設備投資はどのようなものですか？
  • ターンキー方式の液冷ラックは3万～5万米ドルと、従来のラックの1,000～2,000米ドルという価格を遥かに上回ります。
• 2025年の欧州GPU液冷市場における単相液冷のシェアはどのくらいですか？
  • 単相液冷が78.56%のシェアを占めています。
• 二相システムの市場成長はどのように予測されていますか？
  • 2031年までにCAGR25.55%で推移する見込みです。
• 2025年の欧州GPU液浸冷却市場におけるタンクおよび熱交換システムのシェアはどのくらいですか？
  • タンクおよび熱交換システムが55.34%を占めています。
• 欧州のGPU液冷市場における主要企業はどこですか？
  • Submer Technologies SL、Asperitas BV、Iceotope Technologies Limited、Green Revolution Cooling Inc.、Schneider Electric SEなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • AIおよびHPCワークロードの急増が、高密度GPU導入を促進しています
  • 誘電油のコストの急激な低下
  • 西欧における電力価格の高騰が、省エネ型冷却技術の普及を後押ししています
  • EUのデータセンターの持続可能性に関する規制と炭素排出目標
  • 欧州の液浸冷却スタートアップへのベンチャー資金調達の増加
  • 欧州の都市部におけるエッジデータセンターへの関心の高まり
• 市場抑制要因
  • GPU認定の浸水対応保証の提供が限定的であること
  • 初期設備投資の高さ対従来の空冷方式
  • EU全域における誘電性流体の規格のばらつき
  • 高性能タンクおよびシールに関するサプライチェーンの制約
• 業界バリューチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース分析
• マクロ経済要因が市場に与える影響

第5章 市場規模と成長予測

• 浸漬方式別
  • 単相浸漬冷却
  • 二相浸漬冷却
• ソリューションタイプ別
  • 浸漬冷却タンク／システム
  • 誘電性流体
  • 液浸冷却に最適化されたGPUサーバーシステム
• 展開別
  • ハイパースケール／クラウド
  • 企業
  • 政府・研究機関（HPC）
• GPU電力密度別
  • 300W未満
  • 300W～700W
  • 700W超
• 地域別
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Submer Technologies SL
  • Asperitas BV
  • Iceotope Technologies Limited
  • Green Revolution Cooling Inc.
  • Schneider Electric SE
  • DCX-The Liquid Cooling Company Sp. z o.o.
  • LiquidStack Inc.
  • Dell Technologies Inc.
  • Hewlett Packard Enterprise Company
  • Lenovo Group Limited
  • Atos SE
  • Fujitsu Limited
  • Super Micro Computer Inc.
  • Rittal GmbH and Co. KG
  • Vertiv Group Corp.
  • Midas Green Technologies LLC
  • Boston Limited
  • Inspur Systems Inc.
  • ASUS Tek Computer Inc.
  • Trane Technologies plc

第7章 市場機会と将来の展望