南米のトラベルリテール：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、南米のトラベルリテール市場規模は、2025年の12億3,000万米ドルから2026年には13億4,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR8.50％で推移し、2031年までに20億1,000万米ドルに達すると予測されています。

これは、旅客数の回復と空港商業エリアの構造的アップグレードに支えられた回復の兆しを示しています。

本レポートは、製品タイプ（香水・化粧品、ワイン・スピリッツ、タバコ、ファッション・アクセサリー、菓子・高級食品、時計・宝飾品、電子機器・ガジェット、地元の工芸品・現地特産品）、流通チャネル（空港、航空機内販売など）、および地域（メキシコ、ブラジルなど）別に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

南米トラベルリテール市場の動向とインサイト

航空旅客数の回復と接続性の拡大

2025年の地域旅客数は4億7,730万人に達し、前年比3.8%増となりました。これにより、エアサイドの小売業者にとって不可欠な客足が回復し、南米トラベルリテール市場にとって好ましい基盤が築かれました。コロンビアの航空システムは、複数年にわたる投資計画に基づき拡大を続けており、これが持続的な旅客数の増加を支え、主要ハブ空港や地方都市における小売売上高の増加につながっています。域内接続性の回復により、路線構成や旅行者のプロファイルが安定化しているため、商品構成の適切性が向上しています。これにより、南米トラベルリテール市場において、事業者は美容品、酒類、現地特産品などの商品選定をさらに洗練させることが可能となっています。空港および航空会社による標準化の取り組みは、データ共有とスロット管理の重要性を高めており、その結果、商業エリアを通る旅客の流れが円滑になり、購買に至る有効な時間が拡大しています。旅客数の増加、運航スケジュールの信頼性向上、そしてターゲットを絞った商品展開が相まって、オペレーターがピーク期に合わせて人員配置や在庫を調整することで、南米トラベルリテール市場の成長を持続させる好循環が形成されています。

空港インフラの拡張（新ターミナル、コンセッション）

チリ、コロンビア、メキシコ、ペルーの各空港では、ゲートや商業エリアを拡張する大規模な資本投資プログラムが実施されており、これにより南米トラベルリテール市場における旅客1人当たりの収益獲得の上限が直接引き上げられています。サンティアゴ空港のターミナル2の改修により、旅客動線の近代化とともに収容能力はすでに2倍となり、新たに12年間の免税店運営権が付与されたことで、2026年からは小売スペースがさらに拡大することになります。ボゴタの拡張計画は、ターミナル容量の増強と大幅な商業スペースの拡充を目的としており、これにより南米トラベルリテール市場における国際線・国内線の旅客動線に合わせた多業態店舗戦略が促進されます。リマの旗艦空港における再開発には、段階的に展開される大規模な小売・飲食エリアが含まれており、南米トラベルリテール市場において、スペースの活用を旅客数のマイルストーンやオペレーターの事業拡大と連動させています。これらのプロジェクト全体において、コンセッションの枠組みは、投資コミットメント、リスク分担メカニズム、およびサービスレベル義務を、旅客数と商業的パフォーマンスに結びつける世界のベストプラクティスに基づいて策定される傾向が強まっています。

為替変動が価格優位性と購入額に悪影響を及ぼす

為替レートの変動により、旅行者が米ドル建ての価格を現地通貨に換算した際の割引感が薄れ、南米トラベルリテール市場での購入の先送りや購入額の縮小につながる可能性があります。アルゼンチンにおける通貨の不安定さや政策転換により、輸入品の価格に対する感度がさらに高まっており、これはプレミアム化粧品やスピリッツといった主要カテゴリーに影響を及ぼしています。2025年のカード利用データによると、主要市場における自由裁量支出の動向はまちまちであり、南米のトラベルリテール市場において平均購入額を維持するためには、一律の値下げではなく、ターゲットを絞ったオファーが必要であることを示唆しています。事業者は、ロイヤリティ通貨や支払いの柔軟性を活用して為替レートの変動による衝撃を緩和し、為替相場が不利な局面でも顧客エンゲージメントを維持しており、これによりリスクが旅程やチャネル全体に分散されています。2025年の地域通貨のパフォーマンスは、現地のファンダメンタルズの改善というよりは、世界の米ドルの動向に一部支えられたものであり、これは南米のトラベルリテール市場が依然として新たな変動リスクにさらされていることを示唆しています。

セグメント分析

2025年、南米トラベルリテール市場における香水・化粧品のシェアは46%を占め、主要空港における店舗設計や品揃え計画において、ビューティーカテゴリーが中核的な役割を果たしていることが確認されました。事業者各社は、旗艦カウンターやパーソナライズされたサービスと、旅行限定セットを組み合わせることで顧客エンゲージメントを高めており、これにより南米トラベルリテール市場における為替変動下でも、同カテゴリーの回復力が強化されています。主要ハブ空港におけるビューティー関連の販促活動は、ロイヤリティプログラムと連動したオファーによって補完されており、これにより頻繁に利用する旅客の購買転換率が向上し、同カテゴリーの他セグメントに対する優位性がさらに拡大しています。プレステージフレグランスやスキンケア製品は、性別や年齢層を問わず幅広い旅行者を惹きつけ続けており、南米トラベルリテール市場におけるスペース配分に対して、単位当たりの収益性を良好な水準に保っています。また、南米のトラベルリテール業界は、国内小売市場との価格競争力を維持しつつ、購入品目の多様化を図るため、関連するビューティーアクセサリーやデバイス分野へも事業を拡大しています。

ファッション＆アクセサリーは勢いを増しており、ミレニアル世代やZ世代の旅行者をターゲットにした厳選されたブティックやデザイナー主導のプロモーションを通じて、2026年から2031年にかけてCAGR9.05％を記録すると予測されています。そのため、今後のターミナル計画において、スペース配分を拡大する優先カテゴリーとなっています。カテゴリーの多様化には、美容品やスピリッツのギフトを補完する時計、ジュエリー、旅行必需品などが含まれており、南米のトラベルリテール市場においてよりバランスの取れた買い物かごを形成しています。ワイン・スピリッツ部門はプレミアム化の恩恵を受け続けており、クルーズ船での品揃えやブランドストーリーテリングに関する知見が、高単価層の買い物客をターゲットとする空港店舗へと移行しています。タバコ部門の役割は規制強化により縮小しており、これにより事業者は、南米トラベルリテール市場において規制の制約が少ない美容、菓子、現地特産品に重点を置くよう促されています。南米のトラベルリテール業界は、美容品を安定要因として位置づけつつ、ロイヤリティプログラムや体験型小売を後押しとして、ファッションやアクセサリーを次の主要な成長分野として拡大しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• 南米のトラベルリテール市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の12億3,000万米ドルから2026年には13億4,000万米ドルへと拡大し、2031年までに20億1,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは8.50%です。
• 南米トラベルリテール市場の主要な製品タイプは何ですか？
  • 香水・化粧品、ワイン・スピリッツ、タバコ、ファッション・アクセサリー、菓子・高級食品、時計・宝飾品、電子機器・ガジェット、地元の工芸品・現地特産品です。
• 南米トラベルリテール市場における香水・化粧品のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年、香水・化粧品のシェアは46%を占めています。
• 南米トラベルリテール市場の成長を支える要因は何ですか？
  • 航空旅客数の回復、空港インフラの拡張、オムニチャネルの導入、香水・化粧品の需要の強さ、ブラジルの陸路国境免税店制度の成熟、クルーズ船の就航増です。
• 南米トラベルリテール市場における為替変動の影響は何ですか？
  • 為替レートの変動により、旅行者が米ドル建ての価格を現地通貨に換算した際の割引感が薄れ、購入の先送りや購入額の縮小につながる可能性があります。
• 南米トラベルリテール市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Avolta AG（Dufry）、Duty Free Americas、Motta Internacional（Attenza Duty Free）、Top Brands International（Luryx;Neutral by Luryx）、Lagardere Travel Retailなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 航空旅客の回復とネットワークの拡大
  • 空港インフラの拡張（新ターミナル、コンセッション）
  • オムニチャネルの導入（予約・店頭受取、AR試着、航空会社の事前予約）
  • 南米のトラベルリテールにおける香水・化粧品の需要の強さ
  • ブラジルの陸路国境免税店制度の成熟
  • クルーズ船の就航増が南米の港湾および船内小売業に恩恵をもたらしています
• 市場抑制要因
  • 為替相場の変動が価格優位性とバスケット規模を蝕んでいます
  • 需要ショック時のMAG／コンセッション経済への圧力
  • メキシコシティのスロット上限と二国間紛争が運航能力を制約しています
  • タバコ規制の強化がカテゴリー売上にもたらすリスク
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 旅客輸送動向と供給能力の見通し
• クルーズルートおよび港湾開発の展望

第5章 市場規模と成長予測

• 製品タイプ別
  • 香水・化粧品
  • ワイン・スピリッツ
  • タバコ
  • ファッション・アクセサリー
  • 菓子・高級食品
  • 時計・宝飾品
  • エレクトロニクス・ガジェット
  • 地元の工芸品および観光地特産品
• 流通チャネル別
  • 空港
  • 航空会社（機内販売）
  • 国境店舗（陸路）
  • クルーズ・海港
  • 都心部およびホテル内の店舗
  • オンライン予約・クリック＆コレクト
• 地域別
  • メキシコ
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • チリ
  • コロンビア
  • ペルー
  • その他の南米諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Avolta AG（Dufry）
  • Duty Free Americas
  • Motta Internacional（Attenza Duty Free）
  • Top Brands International（Luryx;Neutral by Luryx）
  • Lagardere Travel Retail
  • 3Sixty Duty Free
  • London Supply Group（Duty Free Shop Puerto Iguazu）
  • Sineriz Free Shop
  • Cellshop Duty Free
  • Shopping China Importados
  • BCN Duty Free（Colon Free Zone）
  • Heinemann Americas
  • Starboard Cruise Services
  • Harding+
  • Retail Services（Peru/Brazil）
  • HKG Duty Free（Mexico）
  • Attenza（brand of Motta）
  • Aelia Duty Free（Lagardere）
  • Duty Free LATAM
  • Barao Free Shop（Brazil）

第7章 市場機会と将来の展望