安定した資金調達戦略：蓄電プロジェクトを成功させる鍵

当レポートでは、現在の市場で普及している建設契約や収益化契約の種類と、それらに関連する様々な資金調達リスクについて分析しています。また、主要なUES (ユーティリティ規模エネルギー貯蔵) およびC&I (商業用・産業用) システム - 太陽光発電プラス蓄電プロジェクト、NWA (non-wires alternatives)、仮想発電所、復元サービスなど - に使用される契約構造と収益契約の分析を提供しています。さらに、蓄電プロジェクトの建設に関連する様々な技術・運営・建設・収益リスクや、それに対する政府の支援インセンティブについても解説しています。そして、NHOAとPivot Powerが最近のバッテリーシステムプロジェクトを開発する際に利用したベストプラクティスと契約に関する情報も含まれています。

目次

スパーク

コンテクスト

推奨事項

ユーティリティと産業界は、容量要件とリソースの適切性を満たすべく、電池式エネルギー貯蔵システムを導入している

• UESの用途
• C&Iバッテリー蓄電の用途

プロジェクト所有者は、建設・移管および売買契約を通じて、建設リスクを最小限に抑えようとしている

建設・開発契約の所有者は、より優れた管理と最小限のリスクでプロジェクト開発契約を締結できるようになった

• PSA
• EPCまたはターンキー契約
• ケーススタディ：NHOA EnergyのKwinanaプロジェクト
• BTA

PPA・リース・マーチャント収益契約は、今日の市場においてプロジェクト所有者とオフテイカーに様々な利点を与える

• PPA
• マーチャントサービス
• リース
• 料金契約

UESおよびC&I蓄電システムの収益源と取引構造は、時間の経過とともに進化する

PPAとマーチャント収益は、事業規模のESSにとって最も好ましい取引タイプです

• ユーティリティ規模の太陽光発電プラス蓄電
• IPP
• T&D資産最適化のための統合NWA
• 欧州のグリッドスケール蓄電池プロジェクトへの野心的な投資

C&I蓄電システムは、卸売アグリゲーターを通じたDRプログラムと付随サービスに依存して収益を生み出す

• デマンド料金管理
• VPP
• 復元・バックアップサービス

資金調達リスクと既存の規制状況を理解することで、プロジェクトの安全性が向上する

• 技術リスク
• ケーススタディ：Pivot Powerのハイブリッドバッテリーシステム
• 建設リスク
• 事業リスク
• 収益リスク

バッテリーシステムの所有者が、投資保護のために保険ソリューションを選択することが増えている

規制状況、税額控除、政府の奨励金

• 米国のインセンティブ
• 欧州のインセンティブ

List of Tables

Scale of Projects and Deals in the Utility-Scale Market Segment

Project and Deal Scale in the C&I Market

Range of Monthly Electric Demand Charges Across States ($/kW per Month)

List of Figures

An Illustration of FTM and BTM Battery Storage Systems

Overview of Project Development and Monetization Contracts

Types of Project Development Contracts between Owners and Developers

Deal Structures and Revenue Streams for UES systems

Deal Structures and Revenue Streams in the C&I Segment

This study analyzes the types of construction and monetization contracts prevalent in today's market and the various financing risks associated with them. It provides an analysis of the deal structures and revenue contracts used for major UES and C&I systems such as solar plus storage projects, non-wires alternatives, virtual power plants, and resiliency services. It also explains the various technology, operations, construction, and revenue risks associated with building a battery project and the supporting government incentives. Also included are best practices and contracts utilized by NHOA and Pivot Power in developing their recent battery system projects.

Table of Contents

Spark

Context

Recommendations

Utilities and Industries Are Deploying Battery Energy Storage Systems to Fulfil Capacity Requirements and Resource Adequacy

UES Applications

C&I Battery Storage Applications

Project Owners Are Looking to Minimize Construction Risks through Build-Transfer and Purchase and Sale Agreements

Construction and Development Contract Owners Can Now Enter Project Development Contracts with Greater Control and Minimal Risks

PSA

EPC or Turnkey Contract

Case Study: NHOA Energy's Kwinana Project

BTA

PPAs, Leases, and Merchant Revenue Contracts Offer Various Benefits to Project Owners and Off-Takers in Today's Market

PPAs

Merchant Services

Leases

Tolling Agreements

The Revenue Streams and Deal Structures for UES and C&I Storage Systems Are Evolving Over Time

PPAs and Merchant Revenue Are the Most Preferred Types of Deals for Utility-Scale ESSs

Utility-Scale Solar Plus Storage

IPPs

Integrated NWAs for T&D Asset Optimization

Europe's Ambitious Investments in Grid-Scale Battery Storage Projects

C&I Battery Storage Systems Rely on DR Programs and Ancillary Services Through Wholesale Aggregators to Generate Revenue

Demand Charge Management

VPPs

Resiliency and Backup Services

Understanding Financing Risks and the Existing Regulatory Landscape Increases Project Security

Technology Risks

Case Study: Pivot Power's Hybrid Battery System

Construction Risks

Operating Risks

Revenue Risks

Battery System Owners Are Increasingly Opting for Insurance Solutions to Safeguard Their Investments

Regulatory Landscape, Tax Credits, and Government Incentives

US Incentives

European Incentives