米国の変圧器：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026～2031年）

Mordor Intelligenceによると、米国の変圧器市場規模は、2025年の79億米ドルから2026年には84億8,000万米ドルへと拡大し、2026～2031年にかけてCAGR7.38％で推移し、2031年には120億9,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、定格出力別（大型・中型・小型）、冷却タイプ別（空冷式・油冷式）、相別（単相・三相）、変圧器タイプ別（電力用・配電用）、エンドユーザー別（電力会社、産業、商業、住宅）ごとに分類されています。市場規模と予測は、金額（米ドル）で示されています。

米国の変圧器市場の動向と洞察

IIJAとIRAによる送電網強化助成金

連邦政府のプログラムは、国内における変圧器への資金提供源として最大の割合を占めるようになりました。エネルギー省のGRIPイニシアチブは、104件のプロジェクトに計76億米ドルを配分し、55GWの新たな送電容量を確保するとともに、1,650マイルの送電線を改修しました。これと相補的な州と部族政府による助成金（総額13億米ドル）は、地域の変電所の耐障害性強化、地中化工事、個々の需要を直接押し上げる適応型保護システムに資金を提供しています。「送電促進プログラム（Transmission Facilitation Program）」の25億米ドルの回転基金は、525kVの「サザン・スピリット（Southern Spirit）」高電圧直流送電線（HVDC）のような画期的な事業のリスクを軽減しています。これらの事業には、いずれも短絡耐力を強化した350MVAの単相変圧器のクラスターが必要です。こうした資金配分により、米国の変圧器市場には予測可能な最低受注量が確保され、サプライヤーが国内におけるコア巻線と試験ベイの生産能力を拡大するよう促しています。また、電力会社は連邦政府との費用分担制度を活用し、定格負荷を超えている、あるいは現代のレジリエンス基準を満たしていない資産の更新を加速させています。

商用車両の電動化

バッテリー式中・大型トラックへの移行により、既存の25kVA～50kVAの電柱上設置型変圧器の能力を超える集中的な負荷が発生しています。国立再生可能エネルギーラボ（NREL）のシミュレーションによると、EVの普及率が30％に達した場合、約220万台の住宅変圧器のアップグレードが必要になる可能性があります。クラス8トラックのデポ充電には、11kVのフィーダーから1.4kVの交流バスシステムへ電圧を降圧する1MVAの絶縁ユニットが使用されており、これにより、強制空冷機能と高度温度モニタリング機能を備えたパッドマウント型ユニットへの需要が高まっています。米国エネルギー省（DOE）の「多州間輸送電化影響調査」に参加する5つのパイロット州では、2032年までに配電網の改修に23億米ドルを投資し、約3万台のサービス変圧器を交換する予定です。そのため、電力会社は、顧客側の接続を効率化するため、変圧器の交換とスマートメーターの導入をセットで行っています。1MVAの乾式変圧器アセンブリのリードタイムを短縮できるメーカーは、納期が逼迫している都市部の貨物輸送ルートにおいて、競合上の優位性を得ることができます。

鉱物油変圧器のリードタイムと価格の変動

油入変圧器の平均納期は、2019年の14週間から2025年には60～70週間に延びており、230kV以上の定格では2年を超える例も見られます。コアや巻線磁気アセンブリに対する輸入関税が供給の柔軟性を制限している一方、国内工場は国内需要の約20％しか満たせておらず、国際的な供給混乱への影響がさらに大きくなっています。メーカーによると、抑制剤入り鉱物油については2024年の水準と比較して1ガロンあたり18米ドルの割増料金が課されており、プロジェクトの予備費を圧迫しています。産業団体は、生産の経済性を安定化させる可能性のある、新たな鋼板ラミネーション工場の建設と戦略的な絶縁油備蓄を賄うため、12億米ドルの追加予算措置を求めてロビー活動を行っています。電力会社は予備ユニットを過剰発注することでプロジェクトのスケジュールを緩衝させていますが、この安全在庫によりスポット市場はさらに逼迫しています。その結果生じる価格の乱高下は、任意の交換ペースを鈍化させ、中期的には米国の変圧器市場のCAGRを抑制することになります。

セグメント分析

2025年、大型ユニットは、大容量送電回線やHVDCターミナルを主軸として、米国の変圧器市場で43.37％のシェアを維持しました。約10MVAから100MVAに及ぶ中容量クラスでは、CAGR8.88％を記録しており、2031年までに米国の変圧器市場規模を約36億8,000万米ドルまで拡大する見込みです。電力会社は、再生可能エネルギーの系統連系を管理するために二次変電所を再構成しており、その結果、FERC指令1920による地域計画案件における新規太陽光発電所の昇圧申請のほぼ半分を、中容量クラスの受注が占めています。蓄電と太陽光発電を組み合わせたハイブリッドシステムには、高速周波数応答を実現するために、広帯域のオンラインガス分析機能と溶存水素アラームを統合した、60MVAから90MVAの昇圧ユニットが複数必要となります。

大容量セグメントでは、525kVの「サザン・スピリット」や「レイク・エリー」高電圧直流送電（HVDC）リンクといった主要な州間プロジェクトが依然として追い風となっており、これらはいずれも300MVAを超える単相オートトランスを必要としています。このような超高電圧ユニットの納期は100週間を超えるため、所有者は建設開始のかなり前に発注を行うようになっています。10MVA以下の小容量ユニットについては、拡大のペースが鈍化しています。これは、DOE（米国エネルギー省）の2029年効率規制により、より高品質な鉄心の使用が義務付けられているためです。これにより単価が上昇し、1対1の交換ではなく、既存の設備の統合が進む傾向にあります。中容量用鉄心の積層プロセスを自動化したOEMは、大容量と小容量の間で生産を柔軟に切り替えることができ、それによって工場の稼働率を平準化することができます。

油冷式変圧器は、実証済みの過負荷容量と、高電圧回廊における損失評価の経済性が優れていることから、2025年においても73.02％のシェアを維持しました。それにもかかわらず、人口密集地域において自治体が消防法規の規定を厳格化していることから、地下室の仕様が鉱物油の使用を避ける方向へと移行しており、乾式・空冷設計はCAGR8.27％で拡大しています。重要インフラの近くでの可燃性流体の使用を禁止する市条例が継続される場合、米国の空冷式変圧器市場規模は2031年までに22億7,000万米ドルを超えると予想されます。

サプライヤー各社は、定格72.5kVまでのエポキシ樹脂封入巻線を商品化しており、油浸式設計との性能格差を縮めています。絶縁油と封じ込め槽のコスト上昇により、特に沿岸の洪水危険地域において、138kV変電所用の油冷式装置の相対的な優位性は薄れつつあります。しかし、230kV以上の電圧域においては、油浸式設備は依然として不可欠です。この電圧域では、熱サイクルに対する堅牢性やインパルス電圧マージンが、環境面でのコスト増を上回るからです。購入の決定には、防火改修や保険の免責金額を織り込んだ総所有コスト（TCO）モデルが、ますます大きな影響を及ぼしています。

その他の特典

• エクセル形態の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 米国の変圧器市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の79億米ドルから2026年には84億8,000万米ドルへと拡大し、2031年には120億9,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは7.38％です。
• 米国の変圧器市場の主要企業はどこですか？
  • Hitachi Energy（ABB spin-off）、Siemens Energy、General Electric-Prolec GE、Eaton Corporation、Schneider Electric、Toshiba Energy Systems、Mitsubishi Electric、SPX Transformer Solutions、Virginia Transformer Corp、Howard Industries、Sunbelt Solomon Solutions、CG Power & Industrial、WEG Transformers USA、SGB-SMIT Group、Hyundai Electric America、Powell Industries、Siemens Trench、ERMCO、Myers Power Products、Hammond Power Solutionsなどです。
• 米国の変圧器市場の動向は何ですか？
  • IIJAとIRAによる送電網強化助成金、商用車両の電動化、鉱物油変圧器のリードタイムと価格の変動などが挙げられます。
• 商用車両の電動化が変圧器市場に与える影響は何ですか？
  • バッテリー式中・大型トラックへの移行により、既存の電柱上設置型変圧器の能力を超える集中的な負荷が発生しています。
• 油冷式変圧器の市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年において73.02％のシェアを維持しました。
• 変圧器のリードタイムはどのように変化していますか？
  • 油入変圧器の平均納期は、2019年の14週間から2025年には60～70週間に延びています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査範囲
• 調査の前提条件と市場の定義

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • IIJAとIRAによる送電網強化助成金
  • 商用車両の電動化（中型・大型EVの車両基地）
  • 変電所のデジタル化に向けた公益事業者の設備投資サイクル
  • 米国の地方都市におけるデータセンターの建設拡大
  • エッジケース：暗号資産マイニングの負荷が中西部へシフト
  • 中電圧部品の製造の国内回帰
• 市場抑制要因
  • 鉱物油変圧器のリードタイムと価格の変動
  • PCBに関連する過去の負債が保険料を押し上げている
  • Tier-2鋼材の供給不足（方向性電磁鋼板）
  • 電力会社による「非晶質コア限定」のRFP選定傾向の強まり
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 定格出力別
  • 大型（100MVA以上）
  • 中型（10～100MVA）
  • 小型（10MVA以下）
• 冷却タイプ別
  • 空冷式
  • 油冷式
• 相別
  • 単相
  • 三相
• 変圧器タイプ別
  • 電力用
  • 配電用
• エンドユーザー別
  • 電力会社
  • 産業
  • 商業
  • 住宅

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Hitachi Energy（ABB spin-off）
  • Siemens Energy
  • General Electric-Prolec GE
  • Eaton Corporation
  • Schneider Electric
  • Toshiba Energy Systems
  • Mitsubishi Electric
  • SPX Transformer Solutions
  • Virginia Transformer Corp
  • Howard Industries
  • Sunbelt Solomon Solutions
  • CG Power & Industrial
  • WEG Transformers USA
  • SGB-SMIT Group
  • Hyundai Electric America
  • Powell Industries
  • Siemens Trench
  • ERMCO
  • Myers Power Products
  • Hammond Power Solutions

第7章 市場機会と将来の展望