インドの太陽エネルギー：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドの太陽エネルギー市場規模は2025年に122.5ギガワットと評価され、2026年の145.83ギガワットから2031年までに348.57ギガワットに達すると予測されており、予測期間（2026～2031年）におけるCAGRは19.05％となる見込みです。

本レポートは、技術別（太陽光発電（PV）、集光型太陽熱発電（CSP））、グリッドタイプ別（オングリッド、オフグリッド）、エンドユーザー別（実用規模、商業・産業用、住宅）に分類されています。市場規模と予測は、設置容量（GW）単位で示されています。

インドの太陽エネルギー市場の動向と洞察

連邦と州政府による支援的なインセンティブが現地化を加速

インドの太陽エネルギー市場の拡大は、国内での付加価値創出を奨励する規制によって支えられています。「承認済みモデルメーカー一覧（ALMM）」は現地生産のモジュールを優遇しており、一方、2つのPLI（生産連動型インセンティブ）枠を通じて、2026年までに稼働開始が予定されているセルからモジュールまでの統合生産能力48GW以上が支援されています。タタパワー、ワリー・エナジーズ、ゴルディ・ソーラーは2025年に大規模発電所を稼働させ、輸入関税があるにもかかわらず、国内モジュールの利益率を12～14％の範囲に維持しています。開発業者にとっては、短期的には初期コストが6～8％増加することになりますが、長期的な供給の安定性と潜在的な税額控除によってその負担は相殺されます。2026年6月からALMMの対象がセルにも拡大されることで、2025会計年度の輸出量は8～9GWへと3倍に増加すると予測されており、これにより国際収支の回復力が強化され、インドの太陽エネルギー市場の競合がさらに高まることが見込まれます。

モジュール平準化コストの急速な低下が分散型セグメントの拡大を後押し

2024年の実用規模プロジェクトの平均設備投資額は前年比28％減少し、決定された電力料金は1kWhあたり2インドルピーとなり、国内の新たな最低水準を記録しました。コスト圧縮の背景には、世界の供給過剰、TOPConへの技術シフト、国内サプライチェーンの拡大があります。物流のボトルネックや基本関税による一時的価格高騰が入札を妨げることもありますが、それでも大半の開発業者は、プロジェクト期間を通じて発電コストを2.4インドルピー/kWh以下と想定しています。この基準を維持するには、継続的な効率向上、ポリシリコンからモジュールへの製造ラインの拡充加速、運賃の安定化が不可欠です。メーカーが公表している25％を超えるセル効率を達成できれば、インドの太陽エネルギー市場では2027年までに1kWhあたり2インドルピー以下の売電単価が実現し、ユーティリティ、C&I、住宅途全体での需要がさらに高まる可能性があります。

送電網の柔軟性の低さと出力抑制リスクによるプロジェクト収益性の悪化

主要州における太陽光発電の普及率は現在、ピーク需要の25％を超えており、送電網は頻繁な出力抑制にさらされています。補助サービスの不足、蓄電池導入の遅れ、送電網の混雑により、発電所の負荷率は最大4%ポイント低下しています。「グリーンエネルギーコリドー」プログラムや、カルナータカ州におけるインド最大規模のBESS工場の稼働により、柔軟性は向上しているとはいえ、発電容量の増加ペースには追いついていません。開発業者は発電予測を組み込んでいますが、予測不可能な出力抑制により、特に中規模の独立系発電事業者（IPP）にとって資金調達が困難になっています。インドの太陽エネルギー市場に対する投資家の信頼を維持するためには、市場原理による経済的ディスパッチやリアルタイムの付帯サービス市場の導入を加速させることが不可欠です。

セグメント分析

2025年、インドの太陽エネルギー市場の99.58％を太陽光発電が占めており、2031年までCAGR19.08％で推移する見込みです。太陽光発電セグメントでは、Waaree、Adani、Premierの3社が合計18GWの生産能力を拡大した結果、TOPConモジュールがすでに国内生産量の35％を占めています。BIS（インド規格局）が義務付けた品質基準により、低品質な輸入品が排除され、開発各社は発電量を10～20％向上させる両面受光型モジュールへの移行を迫られています。集光型太陽熱発電（CSP）は、1GWを下回る規模ながら、6時間の熱貯蔵を組み合わせたハイブリッド入札を通じて、入札案件に再び登場しています。NTPCの50MWのラダックCSP発電所は42％の設備利用率を記録しており、高地における調整型発電価値を実証しています。

開発各社は、混合ポートフォリオを評価する際、CSPの高い資本集約度と、夕方の優れた発電出力を天秤にかけて検討しています。一方、リライアンス社が計画している10GWのHJT生産ラインは、2027年までにセル効率25～26％を目指しており、これによりCSPとのLCOEの差が縮小する可能性があります。コスト格差が縮小するにつれ、技術の選択はプロジェクトごとの用地や蓄電の制約に左右されることになります。したがって、インドの太陽エネルギー市場は依然としてPVが主流である一方で、技術的には流動的であり、ニッチなCSPや次世代PV形態が今後10年間で独自の役割を切り開いていくと考えられます。

その他の特典

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• インドの太陽エネルギー市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に122.5ギガワット、2026年には145.83ギガワット、2031年までに348.57ギガワットに達すると予測されています。CAGRは19.05%です。
• インドの太陽エネルギー市場の主要企業はどこですか？
  • タタパワー、ワリー・エナジーズ、ゴルディ・ソーラー、Adani Solar、Adani Green Energy Ltd.、NTPC Renewable Energy Ltd.、ReNew Power Pvt. Ltd.などです。
• インドの太陽エネルギー市場の動向はどのようなものですか？
  • 連邦と州政府による支援的なインセンティブが現地化を加速し、モジュール平準化コストの急速な低下が分散型セグメントの拡大を後押ししています。
• インドの太陽エネルギー市場における出力抑制リスクはどのような影響を与えていますか？
  • 出力抑制リスクにより、特に中規模の独立系発電事業者（IPP）にとって資金調達が困難になっています。
• 太陽光発電セグメントの市場シェアはどのようになっていますか？
  • 2025年、インドの太陽エネルギー市場の99.58%を太陽光発電が占めており、2031年までCAGR19.08%で推移する見込みです。
• 集光型太陽熱発電（CSP）の市場規模はどのようになっていますか？
  • CSPは1GWを下回る規模ですが、ハイブリッド入札を通じて再び入札案件に登場しています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 連邦・州による支援策（例：ALMM、PLI）
  • モジュール平準化コストの急速な低下（2.4インドルピー/kWh以下）
  • 500GWの国家再生可能エネルギー目標による入札パイプラインの牽引
  • グリーン水素に関連する太陽光発電の需要展望
  • PLI-2を通じた国内のポリシリコンからモジュールまでの生産体制の拡充
  • 州主導のアグリボルタイクス・運河上設置プログラム
• 市場抑制要因
  • 送電網の柔軟性の低さと出力抑制リスク
  • 日射量の高い州における用地取得のボトルネック
  • セル・ウエハーの輸入依存度に対する40％以上の関税
  • 中小零細企業（MSME）の屋上プロジェクトにおける融資アクセスの制限
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模と成長予測

• 技術別
  • 太陽光発電（PV）
  • 集光型太陽熱発電（CSP）
• グリッドタイプ別
  • オングリッド
  • オフグリッド
• エンドユーザー別
  • 実用規模
  • 商業・産業用（C&I）
  • 住宅
• コンポーネント（定性分析）別
  • 太陽電池モジュール・パネル
  • インバータ（ストリング型、中央集中型、マイクロ型）
  • 設置・追尾システム
  • バランスオブシステム・電気設備
  • エネルギー貯蔵・ハイブリッド統合

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • 国内市場参入企業
    • Adani Solar
    • Adani Green Energy Ltd.
    • Tata Power Solar Systems Ltd.
    • NTPC Renewable Energy Ltd.
    • ReNew Power Pvt. Ltd.
    • Azure Power Global Ltd.
    • Mahindra Susten Pvt. Ltd.
    • Sterling & Wilson Renewable Energy Ltd.
    • Vikram Solar Ltd.
    • Emmvee Solar
    • Waaree Energies Ltd.
    • JSW Energy-Solar
  • Foreign Players
    • JinkoSolar Holding Co. Ltd.
    • LONGi Green Energy Technology Co. Ltd.
    • First Solar Inc.
    • Trina Solar Co. Ltd.
    • Canadian Solar Inc.
    • Hanwha Q Cells Co. Ltd.
    • SMA Solar Technology AG

第7章 市場機会と将来の展望