米国の自動車ローン：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年の米国自動車ローン市場規模は6,262億6,000万米ドルと推定されており、2025年の5,951億9,000万米ドルから拡大し、2031年には8,075億4,000万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけてのCAGRは5.22％となる見込みです。

本レポートは、車種（乗用車、商用車）、所有形態（新車、中古車）、提供者タイプ（銀行、非銀行系金融機関、自動車メーカー、その他の提供者タイプ）、およびローン期間（3年未満、3～5年、5年以上）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）で示されています。

米国の自動車ローン市場の動向と洞察

在庫回復後のキャプティブ・レンダーの浸透率の急増

ディーラーの在庫が正常化したことで、キャプティブ・ファイナンス部門は勢いを取り戻し、プロモーション用の年率（APR）を提示できた結果、2024年第3四半期には新車融資におけるシェアが58％に達しました。フォード・クレジットは2025年に、データ駆動型のインサイト・プラットフォームを導入し、価格設定と顧客維持の精度を高めます。ゼネラル・モーターズ（GM）が銀行免許取得の申請を一時停止したことで、GMファイナンシャルは資本を金利補助プログラムに集中させ、競争優位性を維持できます。競合圧力により、銀行や信用組合は低金利ではなく、審査期間の短縮を通じて差別化を図っています。OEMの在庫が増加する中、キャプティブ・ファイナンス部門はインセンティブを厳選して縮小し、販売数量のトップシェアを維持しつつ、利益率を守ることができます。

拡大するEVファイナンスのインセンティブとグリーンローン税額控除

「インフレ抑制法」に基づき延長された連邦税額控除と、それに上乗せされる州の還付金により、条件を満たすEV購入者の実質的な借入コストが削減されています。EV購入者の債務不履行確率は29％低く、内燃機関車を購入する顧客に比べて金利が2.2パーセントポイント低くなっています。貸し手は現在、バッテリー保証の条件や充電ネットワークの密度を反映した商品をカスタマイズしています。とはいえ、2024年には中古EVの価格が31.8％下落したため、融資額対評価額比率（LTV）の上限が引き締められました。走行距離、バッテリーの健全性、地域の再販データを結びつける高度なリスクモデルは、このセグメントを全国規模で拡大するための必須条件となりつつあります。

プライムレートが高止まりし、年率（APR）が上昇

連邦準備制度理事会（FRB）の4.25％～4.5％という政策金利帯により、新車の平均月々支払額は749米ドルにとどまっており、購入者の家計を圧迫しています。年末までに自動車の年率（APR）が7％まで緩和されるとの予測は、わずかながらも救いとなります。貸し手が与信基準を厳格化する中、サブプライム層の消費者が最も大きな打撃を受けており、多くの人が「バイ・ヒア・ペイ・ヒア」方式のディーラーに追いやられています。ディーラーは、特にエントリーモデルにおいて、キャプティブ金融機関からのプロモーション金利の割り当てが縮小していると感じています。金利の横ばい状態が続いていることで、ディーラーのリザーブ・スプレッドが圧迫され、銀行がスーパープライム層の借り手を積極的に取り込もうとする動きが見られます。これにより、ハイエンド市場での競合が激化する一方で、リスクの高いセグメントは疎外されつつあります。

セグメント分析

2025年、乗用車は米国の自動車ローン市場で89.05％のシェアを占め、このセグメントは予測期間中にCAGR5.69％で成長する見込みです。米国の自動車ローン市場は、標準化された担保、大規模なディーラーネットワーク、そして幅広い貸し手の参入によって恩恵を受けており、これらがスプレッドを圧縮し、取引量を支えています。コネクテッドカーのデータは新たな与信判断の指標となり、キャプティブ金融機関が顧客ロイヤルティやメンテナンスパッケージに合わせたオファーを提案する一助となっています。商用車ファイナンスは、物流や建設といった景気循環の影響を受けやすい業界を対象としており、特注のリスクモデルとより高い頭金要件が求められます。小規模な車両保有企業におけるテレマティクスの導入率は低いもの、「インフラ投資・雇用法」に基づくデータ共有の義務化により、分析の質が均一化される可能性があります。乗用EVの普及によりデータの精細化が進み、貸し手はバッテリーの状態や走行距離をリアルタイムで追跡できるようになり、価格設定がさらに精緻化されます。

商用車ファイナンスの成長率は、米国の自動車ローン市場全体に比べて遅れをとっていますが、長距離輸送用トラックやラストマイル用バンは取引額が大きく、サービス収益も高いため、利益率の潜在力は依然として魅力的です。リスクはサブセクターによって異なります。有償運送業者は貨物指数と相関関係にあるのに対し、自治体所有の車両はより安定したキャッシュフローをもたらします。銀行は取引関係を活用してこれらの取引を獲得する一方、フィンテック新規参入企業は、個人事業主をターゲットとした販売時点情報管理（POS）プラットフォームに注力しています。これまでの経験から、デフォルト発生頻度は低いもの、資産の減価償却曲線により損失の深刻度は高いことが示唆されています。したがって、テレマティクスおよび予知保全データの商用化は、予測期間において残存価値の予測や証券化への意欲を再構築する可能性があります。

2025年時点で、中古車ローンは米国の自動車ローン市場の62.35％を占めており、CAGR6.45％で拡大しており、これは米国の自動車ローン市場全体を上回るペースです。新車の取引価格が高止まりしている中、購入者は手頃な価格を求めており、リース満了車両の供給により、メーカー保証付きの最新モデルが市場に流入しています。Carvana社の2025年第1四半期の回復は、特にニアプライム層の消費者において、デジタルによるエンドツーエンドの購入を好む傾向を浮き彫りにしました。全借り手の39％がネガティブ・エクイティの状態にあるため、借り換え活動は、金利引き下げによってエクイティをより早く回復できる中古車ポートフォリオに集中しています。EVの減価償却が懸念材料となっており、貸し手は、3年経過した電気自動車に対して、同等のガソリン車モデルの110％に対し、80％というより厳しいLTV（融資対評価額比率）の上限を設定しています。

米国自動車ローン市場規模の37.65％を占める新車ローンは、OEMが支援する年率0％のキャンペーンやロイヤリティリベートに依存しています。キャプティブファイナンス会社は、顧客のライフサイクル価値を延長するバンドル型サービス契約を通じてシェアを守っています。しかし、トヨタがインセンティブを縮小していることは、需給バランスがそれほど積極的な融資を必要としないという自信の表れです。フィンテック・アグリゲーターは、信用力の高い借り手を即座に承認する銀行へ直接誘導するケースが増えており、ディーラーによるファイナンスの浸透率を低下させています。在庫が正常化すれば、中古車と新車の価格差は縮小するはずですが、金利が持続的に高止まりしているため、月々の支払額の差は依然として大きく、中古車セグメントの勢いは維持される見込みです。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 2026年の米国自動車ローン市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年の米国自動車ローン市場規模は6,262億6,000万米ドルと推定されており、2031年には8,075億4,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは5.22％です。
• 米国自動車ローン市場における乗用車のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年、乗用車は米国の自動車ローン市場で89.05％のシェアを占め、このセグメントはCAGR5.69％で成長する見込みです。
• 中古車ローンの市場シェアはどのくらいですか？
  • 2025年時点で、中古車ローンは米国の自動車ローン市場の62.35％を占めており、CAGR6.45％で拡大しています。
• 新車ローンの市場シェアはどのくらいですか？
  • 米国自動車ローン市場規模の37.65％を占める新車ローンは、OEMが支援する年率0％のキャンペーンやロイヤリティリベートに依存しています。
• 米国自動車ローン市場の主要企業はどこですか？
  • Ally Financial Inc.、Bank of America Corp.、Toyota Financial Services、Capital One Financial Corp.、Ford Motor Credit Co.、GM Financial、Wells Fargo Auto、U.S. Bancorp、JPMorgan Chase Auto、Santander Consumer USA、Hyundai Capital America、Honda Financial Services、TD Auto Finance、Navy Federal Credit Union、Credit Acceptance Corp.、CarMax Auto Finance、DriveTime Automotive Group、Carvana Finance、Fifth Third Bank、PNC Bankなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 在庫の回復後、キャプティブ・レンダーの市場浸透率が急増
  • EV購入支援策の拡充とグリーンローン税額控除
  • 融資審査のデジタル化とAIを活用した与信審査
  • 信用組合における自動車間接融資への移行
  • 中古車の価格変動がリファイナンス件数を増加させている（報告数が過少）
  • OEMによるサブスクリプションおよび買い戻し保証が、残存価値リスクを低減しています（報道が不十分です）
• 市場抑制要因
  • プライムレートが長期化する状況が、実質年率（APR）を押し上げている
  • 長期（84ヶ月超）ローンの延滞率の上昇
  • バーゼルIIIの最終段階における自己資本比率要件の引き上げに伴うコスト増（過小報告されている）
  • EVの残存価値の不確実性が、融資対価値比率（LTV）の上限に圧力をかけています（報告が不十分です）
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 車両タイプ別
  • 乗用車
  • 商用車
• 所有形態別
  • 新車
  • 中古車
• プロバイダータイプ別
  • 銀行
  • 非銀行系金融機関
  • 相手先ブランド製造業者
  • その他のプロバイダータイプ（フィンテック企業）
• 保有期間別
  • 3年未満
  • 3～5年
  • 5年以上

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Ally Financial Inc.
  • Bank of America Corp.
  • Toyota Financial Services
  • Capital One Financial Corp.
  • Ford Motor Credit Co.
  • GM Financial
  • Wells Fargo Auto
  • U.S. Bancorp
  • JPMorgan Chase Auto
  • Santander Consumer USA
  • Hyundai Capital America
  • Honda Financial Services
  • TD Auto Finance
  • Navy Federal Credit Union
  • Credit Acceptance Corp.
  • CarMax Auto Finance
  • DriveTime Automotive Group
  • Carvana Finance
  • Fifth Third Bank
  • PNC Bank

第7章 市場機会と将来の展望