中国の住宅ローン：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、中国の住宅ローン市場規模は、2025年の1兆800億米ドルから2026年には1兆1,600億米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR7.09％で推移し、2031年には1兆6,300億米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、融資目的（購入、住宅改修・リフォーム、その他）、提供者（銀行、住宅金融会社、その他）、金利（固定金利、変動金利）、および融資期間（10年以下、11～20年、20年以上）ごとにセグメント分けされています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

中国の住宅ローン市場の動向と洞察

住宅ローン金利および頭金政策の緩和

中国人民銀行（PBOC）が住宅ローン金利の下限を撤廃し、初回購入者の頭金最低比率を15％に引き下げた決定は、2008年以来最も大胆な緩和策となりました。北京、上海、深セン、広州では、初回購入者の金利が3.05％まで低下するなど、即座に効果が表れています。これらの措置は、市場から離れていた購入者を呼び戻し、住み替え希望者の購入負担を軽減し、取引量を下支えしています。地方自治体は、各都市の実情に合わせて条件を調整し、景気刺激策と金融安定のための安全策とのバランスを図っています。中央政府による明確な後押しにより市場心理は好転していますが、超低金利の長期的な持続可能性は、依然として経済全体の回復次第です。

LPRの引き下げと緩和的な金融政策スタンス

5年物LPRは2024年を通じて4.2％から3.5％へと低下し、需要面への支援に向けた構造的な転換を示しています。銀行に対しては、既存の住宅ローンの金利を約50ベーシスポイント引き下げるよう指示されており、これにより家計のキャッシュフロー負担がさらに軽減されています。主に手頃な価格の住宅予算の拡大を通じた財政面での連携が、この政策効果の波及を後押ししています。とはいえ、純金利マージンの圧縮により、銀行はコスト管理の厳格化を迫られており、GDPや貿易の勢いが強まらない限り、さらなる利下げの余地は限られています。

住宅価格の変動性とアンダーウォーターリスク

2024年に主要都市で発生した住宅価格の下落により、一部の地域で負の資産価値が生じ、延滞リスクが高まり、新規融資が抑制されました。これに対し、貸し手側はリスクバッファーを前倒しで積み増し、ベータ係数の高い地区では頭金の引き上げを行いました。住宅資産価値がローン残高を下回る状態にある世帯は返済を前倒ししたため、信用拡大が最も必要とされる時期に、未返済ポートフォリオが縮小することになりました。差別化された金利上限設定などの対象を絞った微調整政策による救済措置は、ストレスの一部を相殺しますが、広範なデフレが持続した場合、バランスシートを完全に保護することはできません。

セグメント分析

2025年、中国の住宅ローン市場において、購入ローンが73.12％を占めました。優遇頭金制度やLPR連動型金利の恩恵を受け、このセグメントは主たる住居需要を支えています。中国の住宅ローン市場において、住宅改修融資の規模ははるかに小さいもの、世帯が老朽化した住宅を改修し、環境配慮型改修のための補助金を活用するにつれ、2031年までCAGR8.88％で拡大する見込みです。

省エネ改修に対する政策的な重視により、金融機関の商品ラインナップは拡大しており、一方でデジタルポータルサイトが少額ローンの組成を簡素化しています。一方、建設ローンや借り換えローンは、開発業者が資金調達上の制約に直面していることや、既存の住宅ローンと新規住宅ローンの金利差が狭いことから、伸び悩んでいます。地方自治体が主導するグリーンビルディングプログラムにより、金融機関は金利割引の提供を促されており、この動向はリフォームというニッチ市場の深みを増すものと見られます。

2025年時点で、銀行は中国の住宅ローン市場シェアの86.23％を占めており、その体系的な優位性が際立っています。その他の金融機関は、データ駆動型のリスク分析によってこれまでサービスが行き届いていなかった借り手層を開拓し、CAGR13.55％で規模を拡大しています。

伝統的な銀行は、クラウド移行プロジェクトやAPIパートナーシップを通じて反撃に出ています。平安銀行はモバイルプラットフォームをアップグレードし、平均審査期間を3日未満に短縮した一方、中国工商銀行（ICBC）は300都市で事前審査用チャットボットを導入しました。住宅金融会社は専門性が高いもの、資本力が不足しており、競争力を維持するために提携や合併の機会をますます模索しています。純粋なフィンテック企業にとって、収益性は、第3級市場への進出を深める中で、資産の質を厳格に管理し続けることにかかっています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• 中国の住宅ローン市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の1兆800億米ドルから2026年には1兆1,600億米ドルへと拡大し、2031年には1兆6,300億米ドルに達すると予測されています。CAGRは7.09%です。
• 中国人民銀行（PBOC）の住宅ローン金利に関する最近の政策は何ですか？
  • 住宅ローン金利の下限を撤廃し、初回購入者の頭金最低比率を15％に引き下げました。
• 5年物LPRの予測はどのようになっていますか？
  • 2024年を通じて4.2％から3.5％へと低下する見込みです。
• 2025年の中国の住宅ローン市場における購入ローンの割合はどのくらいですか？
  • 購入ローンが73.12％を占めています。
• 中国の住宅ローン市場における銀行のシェアはどのくらいですか？
  • 銀行は中国の住宅ローン市場シェアの86.23％を占めています。
• 住宅改修融資の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2031年までCAGR8.88％で拡大する見込みです。
• 中国の住宅ローン市場における主要企業はどこですか？
  • Industrial & Commercial Bank of China（ICBC）、China Construction Bank、Agricultural Bank of China、Bank of China、Postal Savings Bank of Chinaなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 住宅ローン金利および頭金に関する政策の緩和
  • LPRの引き下げと緩和的な金融政策スタンス
  • 住宅積立基金の拡大
  • AIを活用したデジタル住宅ローン組成
  • 「質の高い住まい」へのアップグレード需要（グリーン／スマート）
  • 高齢者向けの新たなリバースモーゲージソリューション
• 市場抑制要因
  • 住宅価格の変動性とアンダーウォーターリスク
  • 住宅ローンの早期返済が急増
  • 銀行の不動産エクスポージャーに関する与信上限規制
  • ギグエコノミーの借り手における信用リスクの高まり
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 融資の目的別
  • 購入（新築・中古）
  • 住宅改修・リフォーム
  • その他（建設、借り換えなど）
• プロバイダー別
  • 銀行
  • 住宅金融会社
  • その他
• 金利別
  • 固定金利
  • 変動金利
• ローン期間別
  • 10年以下
  • 11～20年
  • 20年超

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Industrial & Commercial Bank of China（ICBC）
  • China Construction Bank
  • Agricultural Bank of China
  • Bank of China
  • Postal Savings Bank of China
  • China Merchants Bank
  • Bank of Communications
  • Ping An Bank
  • Shanghai Pudong Development Bank
  • China Minsheng Bank
  • Hua Xia Bank
  • Industrial Bank
  • China Everbright Bank
  • China CITIC Bank
  • WeBank
  • MYbank
  • XWBank
  • Guangzhou Rural Commercial Bank
  • Anhui Rural Credit Union
  • Sunshine Insurance Group（Mortgage Guarantees）

第7章 市場機会と将来の展望