英国のイスラム金融：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、英国のイスラム金融市場の規模は、2025年の78億1,000万米ドルから2026年には80億6,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR3.19％で推移し、2031年までに94億2,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、金融セクター（イスラム銀行、イスラム保険（タカフル）、イスラム債券（スクーク）、イスラムファンド、その他のイスラム金融機関（OIFL））、顧客タイプ（法人、個人）、およびサービス提供形態（本格的なイスラム金融機関、従来型金融機関内のイスラム窓口など）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

英国のイスラム金融市場の動向と洞察

政府による税制および規制上の平等化措置

税制中立性の規定により、従来、イスラム型住宅ローンが従来の住宅ローンと比較して価格面で不利な立場に置かれていた二重課税が解消されました。イングランド銀行の「代替流動性ファシリティ（ALF）」は、高品質流動性資産（HQLA）の規則を満たすシャリーア準拠の金融商品を供給しており、イスラム銀行に対し、利付国債では得られない貸借対照表上の柔軟性を提供しています。これらの改革は総じて、信頼性の高い長期的な政策支援を示しており、外国の発行体がスクークの上場先を選定する際に、英国の価値を高めています。これにより、英国は、シャリーア準拠の銀行業務に向けた完全に体系化された規制枠組みを提供する唯一の西側諸国としての地位を確固たるものにしています。その結果、市場参入企業は、リテールおよびホールセール部門を対象とした新商品の着実な投入を期待しています。

イスラム・フィンテックによる流通の民主化

フィンテック・プラットフォームは、モバイルチャネルを通じてシャリーア準拠の商品を提供することで地理的な障壁を取り除き、主要な都市部のイスラム教徒集住地域以外の消費者にもリーチしています。ワヘド・インベスト（Wahed Invest）のハラール職場年金は、低コストのデジタルアーキテクチャが、シャリーアのガバナンス基準を満たしつつ、サービスが行き届いていない分野の課題をどのように解決できるかを示しています。運営経費の削減により、非イスラム教徒の倫理的貯蓄者にも魅力的な競争力のある価格設定が可能となり、英国のイスラム金融市場の潜在顧客基盤が拡大しています。金融行動監視機構（FCA）が管理する規制サンドボックスは、商品開発サイクルを短縮し、コンプライアンスに関する早期のフィードバックを保証します。その結果、機敏な新規参入企業が迅速に事業を拡大できるエコシステムが形成され、既存の銀行はデジタルサービスの再構築を迫られています。

規模不足のバランスシートが収益性を制限

英国のほとんどの専門イスラム銀行は、総資産が50億米ドル未満で運営されており、この水準では、総合銀行と比較して規模の経済が制約されます。資本基盤が脆弱であるため、特にバーゼルIIIや上級管理職制度の下では、規制遵守にかかる単位コストが高くなります。HSBCが英国の「アマナ」事業から撤退したことは、顧客密度が低いままでは持続可能な収益を達成することがいかに困難かを示しています。小規模な金融機関は、不動産ブリッジローンなどの専門的なニッチ分野に注力することで対応していますが、そのような集中はポートフォリオのリスクを高めます。業界再編や新たな資本注入がなければ、収益性の悪化が英国のイスラム金融市場の成長余地を制限することになるでしょう。

セグメント分析

2025年の収益に占めるイスラム銀行の割合は64.82％に達し、預金動員とリテール融資を通じて英国のイスラム金融市場を支えています。しかし、スクークのCAGR4.66％は、ロンドン証券取引所の効率的な上場プロセスを活用し、シャリーア規則に基づいて構成された固定収益資産へと投資家の関心がシフトしていることを示しています。アル・ラジ銀行やカザナ・ナシオナルといった発行体が、ベンチマークとなる取引のためにロンドンを活用するにつれ、英国のイスラム金融市場におけるスクークの規模は拡大すると予測されます。流動性のメリットは、二次準備金としてスクークを保有する銀行にも波及し、資本市場の好循環を強化します。

銀行業務は依然として重要な地位を占めていますが、資本市場アドバイザリーやスクークの保管業務による手数料収入が非利子収益の割合を押し上げています。タカフル保険は依然として初期段階にありますが、不動産や自動車保険の契約により勢いを増しており、この変化は、シャリーア準拠の保険会社に対する支払余力算定方法を規制当局が明確化したことで後押しされています。コバルト・アンダーライティングのような専門業者は、ニッチ分野への注力がフルサービス銀行業務をいかに補完し、エコシステムの成熟度を高められるかを示しています。スーククの市場規模が拡大するにつれ、価格設定の透明性が高まり、市場の効率性が向上するとともに、銀行に対してコスト基盤の合理化を求める競争圧力が高まっています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 英国のイスラム金融市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の78億1,000万米ドルから2026年には80億6,000万米ドルへと拡大し、2031年までに94億2,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.19%です。
• 英国のイスラム金融市場における主要企業はどこですか？
  • Al Rayan Bank、Gatehouse Bank、Bank of London & The Middle East（BLME）、QIB（UK）、HSBC Amanah（UK）、Lloyds Islamic Window、United National Bank-Islamic Window、ABC International Bank、Standard Chartered Saadiq（UK Window）、Cobalt Underwriting（Takaful）、Offa（Islamic Bridging Finance）、Nester、Wahed Invest UK、Yielders、Primary Finance、StrideUp、Kestrl、Niyah、Rizq、MyAhmedなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 政府による税制および規制の平準化措置
  • 国内のイスラム教徒人口の増加と需要の拡大
  • 西側諸国におけるイスラム金融のハブとしての英国の役割
  • イスラム系フィンテックによる流通の民主化
  • ESG／グリーン・スクークが倫理的な投資家を惹きつけています
  • CGT／ATEDの改革が住宅金融の活性化をもたらす
• 市場抑制要因
  • 規模が不十分な貸借対照表が収益性を制限しています
  • シャリーア準拠のHQLA手段の不足
  • バラバラなシャリーア基準と学者層
  • DSOA住宅ローンにおける法執行上の摩擦
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 流動性管理の見通し

第5章 市場規模と成長予測

• 金融セクター別
  • イスラム銀行
  • イスラム保険（タカフル）
  • イスラム債（スクーク）
  • イスラム系ファンド
  • その他のイスラム金融機関（OIFL）
• 顧客タイプ別
  • ビジネス
  • 一般消費者
• サービス提供形態別
  • 本格的なイスラム金融機関
  • 従来の金融機関におけるイスラム金融の取り組み
  • デジタル専用/ フィンテック・プラットフォーム
  • 代替プラットフォーム（クラウドファンディング、P2P）

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Al Rayan Bank
  • Gatehouse Bank
  • Bank of London & The Middle East（BLME）
  • QIB（UK）
  • HSBC Amanah（UK）
  • Lloyds Islamic Window
  • United National Bank-Islamic Window
  • ABC International Bank
  • Standard Chartered Saadiq（UK Window）
  • Cobalt Underwriting（Takaful）
  • Offa（Islamic Bridging Finance）
  • Nester
  • Wahed Invest UK
  • Yielders
  • Primary Finance
  • StrideUp
  • Kestrl
  • Niyah
  • Rizq
  • MyAhmed

第7章 市場機会と将来の展望