欧州のフィンテック：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、欧州のフィンテック市場規模は、2025年の855億2,000万米ドル、2026年の981億4,000万米ドルから、2031年までに1,953億5,000万米ドルへと拡大すると予測されており、2026年から2031年までのCAGRは14.76％となる見込みです。

本レポートは、サービス分野（デジタル決済、デジタル融資・資金調達、デジタル投資、インシュアテック、ネオバンキング）、エンドユーザー（個人、企業）、ユーザーインターフェース（モバイルアプリ、Web／ブラウザ、POS／IoTデバイス）、および地域（英国、ドイツ、フランス、スペイン、イタリア、ベネルクス、北欧諸国、その他欧州）ごとに分類されています。市場予測は、金額（米ドル）ベースで提示されています。

欧州フィンテック市場の動向とインサイト

PSD2およびSEPAインフラによって可能となった口座間即時決済の拡大

2024年にEUが採択した即時決済規制（IPR）は、従来のユーロ建て振込サービス提供者に対し、同サービスの即時版も提供することを義務付けることで、欧州全域におけるユーロ建て口座間即時振込の導入と普及を急速に加速させています。同規制の下では、即時決済は年中無休24時間利用可能であり、数秒以内に決済が完了しなければなりません。これにより、支払指示から資金の最終的な利用可能までの時間が短縮され、銀行やフィンテック企業間のリアルタイム取引機能が促進されます。PSP（決済サービスプロバイダー）は、即時決済が標準的な振込と同等かそれ以下のコストで提供されることを確保することが求められており、これまでは導入を妨げていた価格面での障壁を取り除く一助となっています。また、本規則では「受取人確認（VoP）」要件も導入されており、実行前に口座識別子と受取人名の不一致を支払者に警告することで、不正リスクを低減し、リアルタイムの口座間送金に対する信頼を強化します。さらに、本規則は、非銀行の決済機関や電子マネー機関に対し、中核決済システムへのアクセスを認めることで、より幅広い市場参入企業を支援し、即時決済サービスを提供できるプロバイダーのエコシステムを拡大します。単一ユーロ決済圏（SEPA）全体でアクセス、価格設定、セキュリティ基準を統一することにより、IPRは口座間即時決済の信頼性、普及範囲、魅力を大幅に向上させ、リアルタイム取引を、進化を続ける欧州のフィンテック業界にとって不可欠かつ拡張性のある基盤としています。

欧州の中小企業および中堅企業における組み込み型決済の導入加速

欧州の中小企業および中堅企業における組み込み型決済の導入加速は、欧州のフィンテック市場の成長を牽引する主要な要因であり、これはAdyenの2025年上半期の業績にも反映されています。同社は、決済機能を自社のソフトウェアやコマースエコシステムに直接組み込んでいるプラットフォーム事業や中規模加盟店からの取引量の増加に支えられ、2桁台の堅調な売上高成長を記録しました。Adyenのプラットフォームおよびカード発行セグメントの成長は、単一の拡張可能なインフラを通じて提供される、統合された決済受付、支払い処理、およびカード発行機能に対する需要の高まりを示しています。欧州の中小企業および中堅企業は、業務の複雑さを軽減し、複数のベンダーとの関係を解消し、市場投入までのスピードを向上させるため、組み込み型決済をますます優先するようになっています。決済機能をエンタープライズリソースプランニング（ERP）システム、マーケットプレース、SaaSプラットフォームにネイティブに統合することで、これらの企業は、チャネルを横断したシームレスなチェックアウト、迅速な決済処理、および統一されたレポート機能を提供できるようになります。また、組み込み型決済モデルはオムニチャネル戦略も支援し、加盟店が単一のバックエンドを通じて、実店舗、オンライン、モバイルの各取引を管理できるようにします。取引量が拡大するにつれ、決済インフラプロバイダーはオペレーティング・レバレッジの恩恵を受け、先進的なフィンテック機能への投資を強化することができます。この変化は、市場の細分化や国境を越えた取引が統一された決済オーケストレーションへの需要を生み出している欧州において、特に重要な意味を持ちます。

ベンチャーキャピタルの低迷が長期化し、スケールアップ企業に資金調達ギャップが生じている

ベンチャーキャピタルによる資金調達の低迷が長期化していることは、欧州のフィンテック市場、特にスケールアップ企業や初期段階の企業にとって、依然として主要な制約要因となっています。2025年には、投資家の選球眼がますます厳しくなり、実績のある後期段階のビジネスモデルや、収益の見通しがより明確な案件に資本が集中しました。この変化により、資金調達の期間が長期化し、収益性、ユニットエコノミクス、および経営規律に対する期待が高まっています。フィンテック投資の回復は欧州全域で不均一であり、主要なハブ地域は引き続き資金を集めている一方で、小規模な市場や新興市場では取引件数の減少が見られます。金利の上昇や世界の政策の不確実性により、投資家はバーンレートの低さと持続可能な成長戦略をさらに重視するようになりました。その結果、収益源が多様化していない、あるいは明確なキャッシュ創出の道筋がないフィンテック企業は、事業拡大のための資金調達に制約を受けています。

セグメント分析

2025年、欧州のフィンテック市場において、デジタル決済が52.67％を占めました。この成長は、即時決済の義務化、受取人確認要件、および加盟店による口座間決済やカード決済の採用拡大によって牽引されています。Adyenなどのインフラプロバイダーは、オムニチャネルおよびリアルタイム決済への移行を反映して、堅調な収益と取引高を報告しています。受取人確認の義務化といった規制措置は、取引のセキュリティを強化し、信頼を築くことで、EコマースおよびPOS環境の両方におけるより広範な導入を促進しています。リアルタイム決済基盤、オフライン決済の安全対策、統一されたリスク管理が相まって、欧州全域の消費者および加盟店にとって、決済はより迅速、安全、かつ信頼性の高いものとなっています。

インシュアテックは欧州で最も急成長している分野であり、データ駆動型の引受審査、組み込み型販売、コンプライアンス対応の商品設計に支えられ、2031年までCAGR16.58％で拡大すると予測されています。ネオバンキングは進化を続けており、収益性の高い大手企業は商品ラインの拡充、営業レバレッジの向上、AIを活用したサービスフローの活用に注力している一方、中小のプロバイダーはコスト効率の向上に重点を置いています。リアルタイム決済インフラとオープンAPIの成長は、データ、流通、パーソナライゼーションのための新たなチャネルを提供し、保険会社や銀行が保険補償や金融サービスをデジタル体験にシームレスに組み込むことを可能にしています。欧州の規制策定やスキームガバナンスへの参画により、フィンテック企業は業界により直接的に統合され、決済と標準化が強化されています。全体として、これらのイノベーションにより、複数のフィンテック分野が同時に拡大しており、デジタル決済はリアルタイムインフラを基盤に発展し、インシュアテックはAIやパートナー主導の流通を通じて拡大しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 欧州のフィンテック市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の855億2,000万米ドル、2026年の981億4,000万米ドルから、2031年までに1,953億5,000万米ドルへと拡大すると予測されています。CAGRは14.76％です。
• 欧州フィンテック市場の主要なサービス分野は何ですか？
  • デジタル決済、デジタル融資・資金調達、デジタル投資、インシュアテック、ネオバンキングです。
• PSD2およびSEPAインフラによって実現される口座間即時決済の拡大について教えてください。
  • 2024年にEUが採択した即時決済規制（IPR）は、ユーロ建て振込サービス提供者に即時版の提供を義務付け、年中無休24時間利用可能な即時決済を促進します。
• 欧州の中小企業および中堅企業における組み込み型決済の導入加速について教えてください。
  • 中小企業および中堅企業における組み込み型決済の導入加速は、フィンテック市場の成長を牽引する主要な要因です。
• ベンチャーキャピタルの低迷がフィンテック市場に与える影響は何ですか？
  • 資金調達の低迷が長期化し、特にスケールアップ企業や初期段階の企業に資金調達ギャップが生じています。
• 2025年の欧州フィンテック市場におけるデジタル決済の割合はどのくらいですか？
  • デジタル決済が52.67％を占めています。
• インシュアテックの成長予測はどのようになっていますか？
  • 2031年までCAGR16.58％で拡大すると予測されています。
• 欧州フィンテック市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Adyen N.V.、Klarna Bank AB、Revolut Ltd、Checkout.com Group、Wise plc、Stripe Inc.などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • PSD2およびSEPAインフラによって実現される口座間即時決済の拡大
  • 欧州の中小企業および中堅企業における組み込み型決済の導入加速
  • オープンバンキングAPIエコシステムの成熟が、データ主導の収益源を開拓する
  • 各地域のEコマースチャネルにおける「今すぐ購入、後払い」ソリューションの急速な普及
  • 欧州中央銀行によるデジタルユーロのパイロット事業が、ウォレットおよびデジタルIDへの投資を促進しています
  • EUのサステナブル・ファイナンス規制に後押しされた、気候変動対策に即したフィンテック・イノベーションの成長
• 市場抑制要因
  • ベンチャーキャピタルの低迷が長期化し、スケールアップ企業に資金調達ギャップが生じています
  • 国ごとに異なるライセンシング制度が、国境を越えた事業拡大の妨げとなっています
  • 新たなEU基準の下で高まるクラウド・ソブリンティのコンプライアンスコスト
  • 銀行の自己資本規制の強化により、フィンテック企業との提携による融資への意欲が低下しています
• バリューチェーン分析
• 規制展望
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 投資・資金調達の動向分析

第5章 市場規模と成長予測

• サービスプロポジション別
  • デジタル決済
  • デジタル融資および資金調達
  • デジタル投資
  • インシュアテック
  • ネオバンキング
• エンドユーザー別
  • 小売
  • 企業
• ユーザーインターフェース別
  • モバイルアプリケーション
  • Web／ブラウザ
  • POS／IoTデバイス
• 国別
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • スペイン
  • イタリア
  • ベネルクス（ベルギー、オランダ、ルクセンブルク）
  • 北欧諸国（スウェーデン、ノルウェー、デンマーク、フィンランド、アイスランド）
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Adyen N.V.
  • Klarna Bank AB
  • Revolut Ltd
  • Checkout.com Group
  • Wise plc
  • Stripe Inc.
  • N26 GmbH
  • Starling Bank Ltd
  • OakNorth Bank plc
  • Solaris SE
  • Mambu GmbH
  • Tink AB（Visa）
  • Onfido Ltd
  • WorldRemit Group
  • Rapyd Financial Network
  • Pleo Technologies ApS
  • Qonto SAS
  • Tide Platform Ltd
  • LendInvest plc
  • Funding Circle Holdings plc

第7章 市場機会と将来の展望