ウェルスマネジメント：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）
Wealth Management - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2026 - 2031)
- 発行日
- ページ情報
- 英文 120 Pages
- 納期
- 2～3営業日
- 商品コード
- 2099118
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概要
Mordor Intelligenceによると、ウェルスマネジメント市場の規模は、2025年の118兆5,600億米ドルから2026年には127兆7,200億米ドルへと拡大し、2031年までに180兆9,000億米ドルに達すると予想されており、2026年から2031年にかけてCAGR7.21％で成長すると見込まれています。
本レポートは、顧客タイプ（超富裕層（UHNWI）、富裕層（HNWI）、マス・アフルエント）、資産クラス（株式、固定収入、その他）、プロバイダータイプ（銀行、ファミリーオフィス、その他）、提供モデル（人間によるアドバイザリー、ハイブリッド・アドバイザリー、ロボ・アドバイザリー）、および地域（北米、南米、その他）ごとに分類されています。市場予測は、金額（米ドル）ベースで提示されています。
世界のウェルスマネジメント市場の動向と洞察
世界のHNWI人口の増加
2025年の世界のHNWI人口は前年比7.9％増の2,530万人に達し、一方、超富裕層（UHNWI）セグメントは9.4％増の約25万人となりました。北米が依然として最大の顧客基盤を維持しているもの、2025年にはアジア太平洋地域が10.5％という最も高い資産成長率を記録しました。これは、新たな富の創出によって、ウェルス・マネジメント市場の潜在顧客基盤が拡大していることを示しています。また、マッキンゼーの調査によると、現在の生産性水準のままでは、2034年までに米国で約10万人のアドバイザーが不足すると予測されており、これにより、ウェルスマネジメント市場における拡張性の高いサービスモデルの重要性が高まっています。ワークフローの自動化やアドバイザーの生産性向上ツールを活用して対応能力を拡大する企業は、アドバイザーの採用のみに依存する企業よりも、この拡大する顧客基盤を獲得する上で有利な立場にあります。ナイト・フランクの2026年報告書によると、世界の超富裕層（UHNWI）の人口は71万3,626人に達しており、複雑な計画立案、ガバナンス、およびプライベート資産へのアクセスを必要とする顧客が持続的に増加していることが裏付けられています。
世代間資産移転と相続計画の需要
2048年までに124兆米ドル規模の世代間資産移転が見込まれており、この変化により、ウェルスマネジメント市場は単一の顧客へのサービス提供から、多世代にわたる計画へと移行しつつあります。バンク・オブ・アメリカの2026年ウェルス・スタディによると、遺産計画や資産の活用に関する家族内での話し合いは、富裕層の顧客がアドバイザーとより頻繁に話し合いたいと望む主要なトピックの一つに挙げられています。UBSは2026年の報告書で、調査対象のファミリーオフィスの35％が依然として明確な事業承継計画を策定しておらず、信託、ガバナンス、所有権の移行において大きなアドバイザリーのギャップが残されていると指摘しました。この需要は、投資運用と法務、税務、ファミリーガバナンス、資産移転の調整を単一の関係モデルで結びつけることができる企業を後押ししています。デロイトの2026年見通しではさらに、AIと多世代にわたる関与を軸にワークフローを全面的に再設計した企業は、同業他社に比べて運用資産を4倍の速さで拡大しており、営業利益率も30％近くに達していると指摘されています。
中核的なアドバイザリーおよび執行サービスにおける手数料圧縮
アドバイザリー手数料への圧力は、もはや遠い将来のリスクではなく、ウェルス・マネジメント市場にとっての運営上の課題となりつつあります。2025年に引用されたセルリ（Cerulli）のデータによると、資産額が150万米ドル以上の顧客に対する資産ベースの手数料は、2020年から2024年にかけて平均で2ベーシスポイント低下し、2026年までにさらに1ベーシスポイント低下すると予測されています。この圧力は、自動化、手数料の透明性の向上、そして大手企業が規模の経済と生産性の向上を活かし、価格面でより積極的に競争していることに関連しています。JDパワーの2025年の調査でも、企業はサービスの幅の拡大や価値の明確な伝達に対する期待の高まりに直面していることが明らかになりました。その結果、ウェルス・マネジメント市場では、価値提案がコモディティ化されにくい、遺産管理の調整、税務最適化、ライフステージ計画といった分野へとシフトするプロバイダーが増えています。
セグメント分析
2025年時点で、富裕層（HNWI）はウェルス・マネジメント市場の62.17％を占めており、これは高額資産保有者との関係が依然として、大半のプロバイダーにとって中核的な収益および資産基盤を形成していることを裏付けています。同カテゴリー内では、マス・アフルエント層が2031年までCAGR9.79％で成長すると予測されており、ウェルス・マネジメント市場において最も急速に拡大する顧客層となる見込みです。HNWIセグメントの強みは、口座残高の規模が大きいこと、利用商品の種類が幅広いこと、そして融資、相続計画、税務調整、非公開資産へのアクセスに対する需要が強いことに起因しています。一方で、富裕層世帯が専門的な能力を得るために複数の企業に資産を分散させる傾向が強まっているため、顧客構成の競合は激化しています。これは、規模の重要性は依然として高いもの、ウェルス・マネジメント業界において排他性を維持することが難しくなりつつあることを意味します。
キャップジェミニが2026年1月に発表したポートフォリオデータによると、HNWIのポートフォリオにおいて株式が25％を占め、固定収入が20％に上昇しており、顧客基盤が成長志向と安定志向の両方の資産配分において活発な動きを見せていることが示唆されています。2025年時点で世界的に約25万人に達する超富裕層は、ウェルスマネジメント市場において依然として最も複雑で、サービス集約度の高いサブセグメントです。マス・アフルエント層の成長は、デジタル提供モデル、サービス提供コストの閾値の低下、そしてアドバイザリー・プラットフォームにとって商業的に採算が取れるようになった、未開拓の巨大な資産プールによって支えられています。セルリ社は、2026年の米国におけるマス・アフィluent層の市場機会を25兆米ドルと算定した一方、デロイト社は、投資可能資産が4兆ユーロ近くに上り、アドバイザーの浸透率が歴史的に低い欧州の5,900万世帯に注目しています。これらの条件が相まって、ウェルス・マネジメント市場には、高ネット・ワース・インディビデュアル（HNWIs）が規模を維持し、マス・アフィluent層が次の層の潜在需要を拡大するという、二重の成長構造が生まれています。
2025年の資産運用市場規模に占める株式の割合は46.58％でしたが、オルタナティブ投資は2031年までCAGR10.96％で拡大すると予想されています。この傾向は、資産運用市場において上場株式が依然としてポートフォリオ構築の基盤となっている一方で、より急速な成長は非上場株式や従来型とは異なる投資対象へとシフトしつつあることを示しています。2025年には、AI関連テクノロジー銘柄の上昇や主要株式市場の全般的な堅調さにより、株式への配分が好影響を受けました。対照的に、金利の正常化により相対的な利回り優位性が低下しているため、債券および現金への配分はより選択的な役割を迫られています。その結果、顧客層を問わず、ポートフォリオの構成はより多様化・個別化が進んでいます。
オルタナティブ投資のカテゴリーは、プライベート・エクイティ、プライベート・クレジット、インフラ、ヘッジファンド、そしてアドバイザー主導のポートフォリオへの組み入れを容易にする新しい投資手段を通じて、その範囲を拡大しています。ハミルトン・レーン社の2026年の調査によると、オルタナティブ資産へのエクスポージャーのうち、プライベート・エクイティが19％、プライベート・クレジットが16％、インフラが15％を占めており、一方、2025年のCAISおよびマーサー社の調査では、アドバイザーの88％が今後2年間でオルタナティブ資産への配分を増やす計画であることが明らかになりました。CFA協会もまた、インターバル・ファンドやエバーグリーン・ストラクチャーを通じて個人投資家の資金がプライベート市場に流入する中、ガバナンスと評価額の透明性が依然として重要な課題であると指摘しています。「その他」のカテゴリーは依然として規模が小さいもの、DBSはすでに暗号資産向けの銀行保証付き信託構造を導入しており、トークン化およびデジタル資産へのエクスポージャーが、正式なウェルス・プラットフォームのアーキテクチャに近づきつつあることを示唆しています。これにより、オルタナティブ投資は、ウェルス・マネジメント業界全体における商品差別化の中心的な位置を占め続けています。
地域別分析
2025年、北米はウェルスマネジメント市場の37.78％を占め、資産規模において最大の地域貢献者となりました。同地域は依然として米国が中核を担っており、同国では堅調な資本市場、充実したアドバイザリー・エコシステム、そして世代を超えて蓄積された巨額の資産が、ウェルス・マネジメント市場全体の需要を支え続けています。キャップジェミニの報告によると、2025年に米国では73万6,000人の新規ミリオネアが誕生し、カナダでも堅調なミリオネアの増加が記録されており、この地域全体における資産形成の広がりを裏付けています。また、北米は、プライベートバンキング、大手証券会社のアドバイザリー業務、RIA（登録投資顧問）プラットフォーム、ファミリーオフィスが、顧客層が重複する領域で競合する成熟した事業環境の恩恵も受けています。これにより、特にオルタナティブ投資、税務計画、および資産承継を主眼とした委託業務において、規模の経済と激しい顧客関係獲得競争の両方が生じています。
アジア太平洋地域は、ウェルスマネジメント市場において最も急速に成長している地域であり、2031年までCAGR9.36％で拡大すると予測されています。キャップジェミニの2025年のデータによると、同地域の富裕層（HNWI）の資産は10.5％増加し、日本と中国では新規のミリオネアが大幅に増加しており、これは同地域全体における資産形成のペースを浮き彫りにしています。PwCの2026年地域見通しによると、アジア太平洋地域の運用資産総額（AUM）は2030年までに34兆5,000億米ドルに達すると予測されており、同地域は北米や欧州を上回る成長軌道を維持する見込みです。シンガポールは引き続き主要なクロスボーダー・ハブとしての役割を果たしており、一方、インド、中国、タイ、マレーシア、ベトナムでは、現地の資産形成と国際的な資産構成を組み合わせたアドバイザリー・フレームワークに対する需要が高まっています。ロンバード・オディエの2026年アジア太平洋地域富裕層（HNWI）調査によると、調査対象となった富裕層のうち、包括的な資産配分戦略を策定しているのは5人に1人に過ぎず、これはいくつかの急成長市場において、資産の伸びが依然としてアドバイザリーサービスの普及率を上回っていることを示しています。
資産運用市場において、欧州は依然として主要な資産集中地であり、ドイツ、英国、フランスが主導的な役割を果たしています。一方、二次的な地域は規模こそ小さいもの、依然として重要な成長層となっています。キャップジェミニの報告によると、欧州の富裕層（HNWI）人口は、以前の減少を経て2025年に6.5％増加し、特に大規模な資産プールを有する国々の中ではドイツが極めて力強い勢いを見せました。ナイト・フランク社の2026年モデルにおいても、欧州は世界の超富裕層（UHNWI）人口の約25％を占めており、これは国境を越えたアドバイザリー業務、プライベートバンキング、ファミリーオフィス活動における同地域の重要性を裏付けています。中東およびアフリカ地域では、石油価格への感応度や現地市場の状況が各国におけるミリオネアの増加に影響を及ぼしており、その動向はよりばらつきが見られます。南米は資産規模の面では依然として小規模ですが、ブラジルが引き続き地域の主要な原動力として機能しています。一方、OECDの報告基準により、欧州、中東・アフリカ（MEA）、南米全域において、国境を越えた資産構成の選好が再編されつつあります。その結果、世界の資産運用市場では、地域的な規模の集中は依然として見られるもの、複数の法域にわたる資産計画への需要が、従来の主要拠点を超えて広がりつつあります。
その他の特典：
- エクセル形式の市場予測（ME）シート
- 3ヶ月間のアナリストによるサポート
よくあるご質問
目次
第1章 イントロダクション
- 調査の前提条件と市場の定義
- 調査範囲
第2章 調査手法
第3章 エグゼクティブサマリー
第4章 市場情勢
- 市場概要
- 市場促進要因
- 世界の富裕層人口の増加
- 世代間の資産移転と相続計画の需要
- ハイブリッド型アドバイザリーおよびAIを活用した顧客サービスモデルの拡大
- プライベート・マーケット、オルタナティブ投資、およびカスタマイズされたポートフォリオの成長
- 国境を越えた資産構成と国際税務の複雑性
- 人生の各段階における統合的な財務計画への需要の高まり
- 市場抑制要因
- 中核的なアドバイザリーおよび執行サービスにおける手数料の圧縮
- 複数の法域にまたがる資産管理プラットフォームにおけるコンプライアンス上の負担
- シニアアドバイザーおよびリレーションシップマネージャー職における人材確保の圧力
- データ利用、AIの説明可能性、およびデジタルアドバイスをめぐる顧客の信頼に関する摩擦
- バリューチェーン分析
- 規制情勢
- 技術展望
- ポーターのファイブフォース分析
第5章 市場規模と成長予測（金額ベース）
- クライアントタイプ別
- 超富裕層（UHNWI）
- HNWI
- マス・アフルエント
- アセットクラス別
- 株式
- 債券
- オルタナティブ投資
- 現金および現金同等物
- その他
- プロバイダータイプ別
- 銀行
- ファミリーオフィス
- その他（独立系／外部資産運用会社）
- 提供モデル別
- ヒューマンアドバイザリー
- ハイブリッド・アドバイザリー
- ロボアドバイザリー
- 地域別
- 北米
- 米国
- カナダ
- メキシコ
- 南米
- ブラジル
- アルゼンチン
- その他の南米諸国
- 欧州
- 英国
- ドイツ
- フランス
- イタリア
- スペイン
- その他の欧州諸国
- アジア太平洋
- 中国
- 日本
- インド
- 韓国
- オーストラリア
- インドネシア
- タイ
- マレーシア
- シンガポール
- ベトナム
- その他のアジア太平洋諸国
- 中東・アフリカ
- サウジアラビア
- アラブ首長国連邦
- トルコ
- 南アフリカ
- エジプト
- その他の中東・アフリカ諸国
- 北米
第6章 競合情勢
- 市場集中度
- 戦略的動向
- 市場シェア分析
- 企業プロファイル
- Morgan Stanley
- UBS Group AG
- J.P. Morgan Chase and Co.
- Bank of America Corp.
- The Goldman Sachs Group Inc.
- Charles Schwab Corp.
- Ameriprise Financial Inc.
- Wells Fargo and Co.
- Citigroup Inc.
- Northern Trust Corp.
- Raymond James Financial Inc.
- HSBC Holdings Plc
- BNP Paribas
- Barclays PLC
- DBS Group Holdings Ltd.
- Nomura Holdings Inc.
- Pictet Group
- Julius Baer Group Ltd.
- Lombard Odier Group
- Bank of New York Mellon Corp.
第7章 市場機会と将来の展望
- 発行日
- 発行
- Mordor Intelligence
- ページ情報
- 英文 120 Pages
- 納期
- 2～3営業日
