北米の水力発電：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、北米の水力発電市場規模は2025年に199.91ギガワットと評価され、2026年の201.78ギガワットから2031年までに211.32ギガワットに達すると予測されており、予測期間におけるCAGRは0.93%です（2026年～2031年）の間に0.93％のCAGRで拡大すると推定されています。

本レポートは、容量（大規模水力、中規模水力、小規模およびマイクロ水力）、技術（貯水池式、流れ込み式、揚水式、河川内式およびマイクロ導管式）、エンドユーザー（公益事業、独立系発電事業者、産業用および自家消費用）、および地域（米国、カナダ、メキシコ）ごとに分類されています。市場規模および予測は、設備容量（GW）ベースで提示されています。

北米の水力発電市場の動向と洞察

米国BILおよびIRAのインセンティブによる近代化資金

連邦法により、2024年に水力発電設備の改修専用として4億3,000万米ドルが拠出され、適格な機械的およびデジタルアップグレードに対して30％の投資税額控除が適用されます。所有者は、新規ダム建設への設備投資を、高効率のランナー、発電機の巻線交換、および耐用年数を30年延長するダムの安全性改修へと振り向けています。法律に盛り込まれた国内調達要件は、地元のタービン製造を促進し、海外ベンダーへのサプライチェーン依存度を低減させています。これらの規制は部品価格の上昇も招いており、電力事業者は高度なパフォーマンス分析を通じて、プロジェクト単位の収益性を高める必要に迫られています。したがって、この資金供給のパイプラインは、北米の水力発電市場の短期的な勢いを支えており、特に地域の送電網の信頼性を支える既存の多目的発電所においてその効果が顕著です。

カナダから米国へのクリーン電力輸入契約

長期電力購入契約により、現在、ニューイングランド・クリーン・エネルギー・コネクト送電線を通じて、ケベック州の水力発電による1,200 MWがマサチューセッツ州へ供給されており、20年間にわたる予測可能なキャッシュフローが確保されています。国境の北側で発生する季節的な流量の余剰は、ニューイングランド地方の冬季の需要ピークと見事に合致しており、米国で追加の貯水池を建設することなく、送電網の供給能力を向上させています。これらの契約は、ケベック州における上流流域でのさらなる水力発電プロジェクトの実施を正当化する一方で、ニューイングランド地方における化石燃料によるピーク対応発電の稼働を大幅に削減しています。また、これらは送電回廊への二国間投資を支えるものであり、北米水力発電市場全体における大陸規模の取引の深みを強化しています。

FERCの多年にわたるライセンシングプロセスと訴訟リスク

2024年、新規プロジェクトの連邦認可待ち期間は平均7.2年でしたが、申請件数の40％が法的な課題に直面し、承認までさらに2～3年を要しました。この不確実性により、建設期間中の金利コストが上昇し、投資家にとって収益予測が複雑化しています。揚水発電の提案は、環境アセスメントにおいて水の再利用と敷地改変の両方を検討しなければならないため、特に大きな影響を受けています。そのため、開発業者は既存施設の改修へと軸足を移しており、新規発電容量の拡大に向けた意欲が、北米の水力発電市場のグリーンフィールド分野から逸れてしまっています。

セグメント分析

2025年には、100 MWを超える発電設備が大陸全体の発電量の大部分を占め、北米の水力発電市場シェアの85.60％を占めました。これらの資産は、連邦政府の近代化資金から最も大きな恩恵を受けており、効率が1パーセントポイント向上するだけで、ギガワット時規模の利益がもたらされるからです。可変速ランナ、発電機の巻き直し、デジタルツインを組み合わせることで、貯水池の拡張を伴わずに年間発電量を増加させることができ、厳格な環境基準にも適合しています。10～100 MWの中規模発電所は、地域内の信頼性を確保しており、多くの場合、24時間365日のベースロードを重視する産業用電力購入者と結びついています。容量、エネルギー、付帯サービスからの収益の積み重ねが改修の経済性を支え、その成長軌道は緩やかではありますが、着実なものとなっています。

10MW未満の小規模および超小規模発電施設は、FERC（連邦エネルギー規制委員会）による審査の迅速化や州レベルの固定価格買取制度に支えられ、2031年までにCAGR3.28％で成長の主役となっています。発電機能を持たないダムの転換により、土木工事が完了した「着工準備完了」の用地が供給され、投資回収期間が大幅に短縮されています。国内で製造されたモジュール式設備パッケージは、現在平均92％の効率を達成しており、大型ユニットに匹敵する性能を誇ります。地方の協同組合や地方自治体の電力会社は、送電網の混雑や山火事による停電への備えとして、こうした分散型発電所を導入しています。このような分散化により、北米の水力発電市場はより多様な資産構成へと移行し、送電網全体における単一障害点リスクを軽減しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 北米の水力発電市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に199.91ギガワット、2026年には201.78ギガワット、2031年までに211.32ギガワットに達すると予測されています。CAGRは0.93%です。
• 米国BILおよびIRAのインセンティブによる近代化資金はどのような内容ですか？
  • 2024年に水力発電設備の改修専用として4億3,000万米ドルが拠出され、適格な機械的およびデジタルアップグレードに対して30％の投資税額控除が適用されます。
• カナダから米国へのクリーン電力輸入契約の内容は？
  • 長期電力購入契約により、ケベック州の水力発電による1,200 MWがマサチューセッツ州へ供給され、20年間にわたる予測可能なキャッシュフローが確保されています。
• FERCのライセンシングプロセスの影響は？
  • 新規プロジェクトの連邦認可待ち期間は平均7.2年で、申請件数の40％が法的な課題に直面し、承認までさらに2～3年を要します。
• 北米の水力発電市場における大規模水力発電のシェアは？
  • 2025年には、100 MWを超える発電設備が北米の水力発電市場シェアの85.60％を占めます。
• 小規模および超小規模発電施設の成長予測は？
  • 2031年までにCAGR3.28％で成長の主役となります。
• 北米の水力発電市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Hydro-Quebec、Ontario Power Generation、Tennessee Valley Authority、BC Hydro、Duke Energy、Brookfield Renewable Partners、Andritz AG、GE Vernova、Voith Hydro、Toshiba Energy Systems、SNC-Lavalin/AtkinsRealis、Alstom Hydro Canada、FirstLight Power、Innergex Renewable Energy、Pattern Energy、Georgia Power、Absaroka Energy、American Municipal Power、Voith Siemens Hydro Canada、Mavel Americasなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 米国BILおよびIRAによるインセンティブを活用した近代化資金
  • カナダから米国へのクリーン電力輸入契約
  • 風力・太陽光発電の拡大を調整するためのPSHの急増
  • デジタルツインの改修により、プラントの効率が向上
  • 非発電ダムの改修パイプラインが10 GW以上を解放
  • 西部地域の干ばつ対策メガプロジェクトへの支出
• 市場抑制要因
  • FERCのライセンシングにかかる複数年にわたるスケジュールと訴訟リスク
  • 老朽化した社会インフラ（50年以上経過）
  • 部族と漁業による水利用権の主張の対立
  • 300 MW超の大規模タービンにおけるサプライチェーンの逼迫
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 容量別
  • 大規模水力発電（100 MW以上）
  • 中規模水力発電（10～100 MW）
  • 小規模・超小規模水力発電（10 MW未満）
• 技術別
  • 貯水池式
  • 流れ込み式
  • 揚水式
  • 流域内およびマイクロコンジット
• コンポーネント別（定性分析のみ）
  • タービン
  • 発電機
  • 制御・自動化
  • プラント周辺設備
• エンドユーザー別
  • 公益事業（州および公営）
  • 独立系発電事業者
  • 産業用およびキャプティブ
• 国別
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Hydro-Quebec
  • Ontario Power Generation
  • Tennessee Valley Authority
  • BC Hydro
  • Duke Energy
  • Brookfield Renewable Partners
  • Andritz AG
  • GE Vernova（ex-GE Renewable Energy）
  • Voith Hydro
  • Toshiba Energy Systems
  • SNC-Lavalin/AtkinsRealis
  • Alstom Hydro Canada
  • FirstLight Power
  • Innergex Renewable Energy
  • Pattern Energy
  • Georgia Power
  • Absaroka Energy
  • American Municipal Power
  • Voith Siemens Hydro Canada
  • Mavel Americas

第7章 市場機会と将来の展望