乾式変圧器：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、乾式変圧器市場の規模は、2025年の175億米ドルから2026年には183億7,000万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR5.65％で推移し、2031年には241億8,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、定格出力（大、中、小）、冷却方式（自然空冷、強制空冷、強制水冷）、相数（単相、三相）、変圧器の種類（電力用、配電用）、エンドユーザー（電力会社、産業用、商業用、住宅用）、および地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）ごとに分類されています。

世界の乾式変圧器市場の動向と洞察

グリッドエッジにおける中電圧変圧器の更新需要の増加

現在、北米の配電用変圧器の半数は稼働年数が33年を超えており、山火事の発生しやすい地域ではドライタイプ変圧器を優先する更新の波が押し寄せています。電力会社は変圧器に蓄電池や太陽光発電用インバーターを組み合わせるようになり、高調波の多い負荷に対応するため、K係数が13を超える設計が求められています。パッドマウント型構成は、油封じ込め用バートが不要となるため、設置コストを15～20％削減できます。また、カリフォルニア州の規制当局は、山火事対策に関する厳格な義務付けを通じて、その導入を加速させています。世界的に見ても、その結果生じる需要量は規模の経済をもたらし、kVAあたりの価格を引き下げ、乾式変圧器の潜在市場を拡大させています。電力会社が状態監視型保守へと移行する中、高調波歪みや温度を検知するセンサーを統合したサプライヤーは、高い利益率を確保しています。

再生可能エネルギー接続向けパッドマウント型設置の急増

世界の再生可能エネルギー設備容量の増加により、2050年までに累計で2 TWの昇圧需要が生まれると予測されています。乾式パッドマウント型変圧器は、コストのかかる油漏れ防止用防液堤を不要にし、環境に配慮すべき地域における建設工期を最大12週間短縮します。洋上風力発電の開発事業者は、塩水噴霧に耐えるIP56規格の鋳造コイル設計を標準化しており、一方、統合型エネルギー貯蔵プロジェクトでは、周期的な充放電サイクルに対応可能な双方向変圧器が求められています。イートン社の「Envirotran」シリーズなどの新製品発売は、この変化を如実に示しており、この動向は販売台数と平均販売価格の両方を押し上げ、乾式変圧器市場の堅調な成長見通しを後押ししています。

変動の激しい銅およびエポキシ樹脂の価格

LME銅価格は2024年に1トンあたり11,104.50米ドルでピークに達し、変圧器の部品原価の最大40％を占める巻線材料のコストを押し上げました。エポキシ樹脂価格は石油派生品に連動して上昇し、鋳造コイル設計の利益率を圧迫しました。メーカー各社は価格有効期間を30～45日に短縮し、価格上昇条項を盛り込むことで、商品価格リスクをエンドユーザーに転嫁しました。低電圧コイルではアルミニウム巻線が好まれるようになり、重量を60％削減できた一方で、導電性を確保するためにより太い導体が必要となりました。ヘッジ手段を持たない小規模なアジアのベンダーは受注キャンセルに直面し、価格に敏感な入札において乾式変圧器市場の足かせとなりました。

セグメント分析

2025年時点で、定格10 MVA以下の小型製品が乾式変圧器市場シェアの68.8％を占めました。屋上太陽光発電、EV充電ステーション、蓄電池の拡大に伴い、このセグメントは年率8.6％で成長すると予測されています。このクラスの乾式変圧器市場規模は、2031年までに167億米ドルに達すると予測されています。続いて、10 MVAから100 MVAの中出力ユニットが、大学キャンパスや工業団地で緩やかな需要拡大を見せており、再生可能エネルギーの間欠性に対応するため、オンロード・タップチェンジャーの採用がますます増えています。

コンテナ型データセンターモジュールでは、2～5 MVAの乾式変圧器ブロックが好まれており、現場での作業期間を12週間から3週間に短縮しています。400 MVAレベルでは、油浸冷却の方が依然として熱経済性に優れているため、大容量MVAの昇圧要件はニッチな分野にとどまっています。今後施行される米国の効率規制により、小型配電ユニットへのアモルファスコアの採用が義務付けられ、一時的に設備投資（CAPEX）は増加するもの、ライフサイクルコストは改善され、乾式変圧器市場の勢いがさらに強まる見込みです。

自然通風方式は、その簡素さと静粛性により、2025年には70.7％のシェアを占めました。しかし、データセンターや産業施設の改修においてより高い電力密度が求められるにつれ、強制空冷方式はCAGR8.9％で拡大しています。組み込みプロセッサによって制御される可変速ファンは、固定速モデルと比較して補助電力消費を50％削減します。周囲温度が45℃に達し、空冷の効率が低下するサウジアラビアやアブダビでは、水冷式の代替品が登場しています。ニッチな採用にとどまっていますが、その高価格帯がドライタイプ変圧器市場全体の規模を押し上げています。

シンガポールやムンバイなどの都市部における土地の制約から、アジア太平洋地域では空冷式の採用が先行しています。一方、低騒音性が求められる病院や学校では、自然対流式が依然として一定の地位を維持しています。

地域別分析

アジア太平洋地域は2025年に48.1％のシェアで世界の売上高を牽引し、CAGR 6.7％で成長すると予測されています。中国の国家電網は年間200GW以上の再生可能エネルギー発電容量を増設しており、1ギガワットあたり数十台の乾式昇圧変圧器が必要となります。一方、インドの「生産連動型インセンティブ（PLI）」制度は、国内の変圧器生産に対して補助金を支給しています。日本や韓国では、耐震基準を満たすために柔軟なブッシングを採用した耐震仕様が使用されており、乾式変圧器市場における地域ごとのカスタマイズが際立っています。

北米は市場規模では第2位ですが、3,690億米ドルの「インフレ抑制法」による支出と650億米ドルのインフラ資金に支えられ、最も急速な成長を遂げています。カリフォルニア州の電力会社は、山火事の多発地域において乾式変圧器の採用を指定しており、沿岸部の事業者は、高潮による汚染のリスクがある油入変圧器の置き換えを進めています。バージニア州やテキサス州で拡大するデータセンター群は、高調波対応かつ耐火仕様の変圧器に対するさらなる需要を牽引しています。

欧州の「REPowerEU」イニシアチブは、洋上風力発電の導入を加速させています。乾式変圧器は、66 kVのケーブルを陸上側の220 kV送電網へと昇圧し、油漏れのリスクを回避しています。中東およびアフリカでは、45°Cを超える環境下での熱的ディレーティングによる性能低下という課題に直面しています。水冷式冷却システムはこの問題を緩和しますが、設備投資コストは30％高くなります。ブラジルとチリは、乾式昇圧変圧器を必要とする水力・太陽光発電のハイブリッドシステムを通じて、ラテンアメリカの成長を牽引しています。これらの動向が相まって、地理的に多様な乾式変圧器市場を後押ししています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 乾式変圧器市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の175億米ドルから2026年には183億7,000万米ドルへと拡大し、2031年には241億8,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは5.65%です。
• 乾式変圧器市場の主要な分類は何ですか？
  • 定格出力（大、中、小）、冷却方式（自然空冷、強制空冷、強制水冷）、相数（単相、三相）、変圧器の種類（電力用、配電用）、エンドユーザー（電力会社、産業用、商業用、住宅用）、および地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）です。
• 北米における中電圧変圧器の更新需要はどのような状況ですか？
  • 北米の配電用変圧器の半数は稼働年数が33年を超えており、山火事の発生しやすい地域ではドライタイプ変圧器を優先する更新の波が押し寄せています。
• 再生可能エネルギー接続向けの乾式変圧器の需要はどのように変化していますか？
  • 2050年までに累計で2 TWの昇圧需要が生まれると予測されています。
• 乾式変圧器市場における価格変動の影響は何ですか？
  • LME銅価格は2024年に1トンあたり11,104.50米ドルでピークに達し、巻線材料のコストを押し上げました。
• 2025年時点での乾式変圧器市場のシェアはどのようになっていますか？
  • 定格10 MVA以下の小型製品が市場シェアの68.8%を占めています。
• アジア太平洋地域の乾式変圧器市場の成長予測はどうなっていますか？
  • アジア太平洋地域は2025年に48.1%のシェアで成長し、CAGR 6.7%と予測されています。
• 乾式変圧器市場における主要企業はどこですか？
  • ABB Ltd.、Eaton Corporation plc、CG Power & Industrial Solutions、TBEA Co. Ltd.、MGM Transformer Co.、Federal Pacific Transformer、Temco Industrial Power、Siemens AG、Hitachi Energy Ltd.、Fuji Electric Co. Ltd.などです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 送電網周辺部における中電圧設備の更新の増加
  • 再生可能エネルギー接続型パッドマウント設置の急増
  • データセンターの防火安全規制により、オイルフリーユニットが推奨されています
  • 海洋プラットフォームの電化（EPCIの推進）
  • AIを活用した遠隔状態監視
  • 無負荷損失を低減するポリマー軟磁性複合コア
• 市場抑制要因
  • 変動の激しい銅およびエポキシ樹脂の価格
  • 低圧・中圧変圧器の納期延長
  • MENA地域における周囲温度45℃を超える場合の熱的ディレーティング
  • 72.5 kV超の乾式変圧器に関する認証上のボトルネック
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 定格出力別
  • 大規模（100 MVA以上）
  • 中規模（10～100 MVA）
  • 小規模（10 MVA以下）
• 冷却方式別
  • AN（自然対流）
  • AF（強制空冷）
  • WF（水冷式）
• 相数別
  • 単相
  • 三相
• 変圧器の種類別
  • 電力
  • 流通
• エンドユーザー別
  • 電力会社
  • 産業
  • 商業
  • 住宅
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • ロシア
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • ASEAN諸国
    • オーストラリア・ニュージーランド
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • チリ
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • ABB Ltd.
  • Eaton Corporation plc
  • CG Power & Industrial Solutions
  • TBEA Co. Ltd.
  • MGM Transformer Co.
  • Federal Pacific Transformer
  • Temco Industrial Power
  • Siemens AG
  • Hitachi Energy Ltd.
  • Fuji Electric Co. Ltd.
  • Kirloskar Electric Co. Ltd.
  • TMC Transformers S.p.A.
  • LS Electric Co. Ltd.
  • Gujarat Transformers Pvt Ltd.
  • Schneider Electric SE
  • Hammond Power Solutions Inc.
  • Hyundai Electric & Energy Systems
  • Bharat Bijlee Ltd.
  • Voltamp Transformers Ltd.
  • Daelim Co. Ltd.
  • WEG SA

第7章 市場機会と将来の展望