水素製造市場レポート：2035年までの動向、予測および競合分析

水素製造市場

世界の水素製造市場の将来は有望であり、石油精製、化学処理、鉄鋼、輸送用燃料、電力およびエネルギー貯蔵、および住宅・商用暖房の各市場において、機会が見込まれています。世界の水素製造市場は、2027年の1,930億米ドルから2035年までに推定2,910億米ドルに達すると見込まれており、2027年から2035年のCAGRは4.8％と予測されています。この市場の主な促進要因としては、クリーン燃料生産への需要の高まり、グリーン水素インフラへの投資拡大、および産業分野における脱炭素化技術の導入拡大が挙げられます。

• Lucintelの予測によると、供給源別では、クリーンエネルギーソリューションの導入拡大や脱炭素化への取り組みが進むことから、グリーン水素が引き続き最大のセグメントを占める見込みです。
• 用途別では、持続可能な化学製品生産への需要の高まりにより、予測期間を通じて化学処理が最大のセグメントであり続ける見込みです。
• 地域別では、再生可能エネルギーへの投資拡大と水素インフラの開発が進んでいることから、予測期間を通じてアジア太平洋（APAC）が最大の地域であり続ける見込みです。

水素製造市場における新たな動向

2024年から2026年にかけては、成熟したグレー水素およびブルー水素の生産が継続する一方で、グリーン水素の電解能力が急速に拡大する見込みです。水素生産は急速に進化しており、プロジェクトのパイプラインは最終投資決定よりも速いペースで拡大しています。Lucintelは、現在の市場における資本配分に影響を与える要因として、プロジェクトの銀行融資適格性および産業の脱炭素化におけるギャップを特定しています。

• プロジェクトパイプライン対資金調達可能性のギャップ：2024年、世界中で1,572件以上のクリーン水素プロジェクトが発表されましたが、その合計容量は0.5TWを超え、総コストは約6,800億米ドルに上るものの、最終投資決定に至ったものはわずか750億米ドルにとどまりました。こうしたコミットメントと実際の資金調達との間の乖離は、今後も「真の水素生産者」と「投機的な生産者」を区別し続けると考えられます。
• 産業の脱炭素化に向けたオフテイク契約：大手エネルギー企業や化学企業は、脱炭素化を目的とした大規模な特定サイト向け水素供給契約を締結しつつあります。その一例として、LindeがDowと締結した「Path2Zero」施設向けの20億米ドル規模の契約が挙げられます。このオフテイクファイナンスのモデルは、産業需要が保証されたプロジェクトに焦点を当てることになります。
• 国際的なグリーン水素の共同開発：国際的なメガプロジェクトのリスクを低減するため、水素生産能力は国内生産から、合弁事業や国際的な技術提携を通じた国際的な水素生産へと移行しつつあります。
• 再生可能エネルギー発電と水素の併設：専用の太陽光発電および風力発電設備を敷地内の電解プラントと組み合わせることで、エネルギー送電を削減し、グリーン水素認証の根拠を強化します。
• 資源豊富な地域への生産能力の集中：高いポテンシャルを持つ再生可能エネルギー資源により、太陽光や風力資源に恵まれた陸上地域へのグリーン水素プロジェクトの誘致が引き続き進んでいます。

これらの兆候は、市場初期段階の発表に主に関連する投機的な動きを超え、資本投入が成熟段階にあることを示唆しています。拘束力のある引き取り契約を確保できた企業は、最終投資決定をまだ待っている同業他社よりも、はるかに早い段階でプロジェクトへの資金調達が可能となると考えられます。

水素製造市場の最近の動向

生産に向けた数十億米ドル規模のコミットメント、大規模な買収、および燃料電池生産のための新たな製造能力の拡充が、2024年から2026年にかけて水素製造分野への投資と契約締結を牽引し続けています。Lucintelによると、プロジェクトに対する大規模な資金調達が、現在の投資における主要な資金源となっています。

• 半導体ファブのガス供給契約：Air Productsは、韓国・平沢（ピョンテク）にあるSamsung Electronicsの新しい半導体キャンパス内に、産業用ガスの生産施設を建設、所有、運営するための長期供給契約を締結しました。同社は2028年以降、複数の開発段階を通じて窒素、酸素、アルゴン、水素を供給する予定です。サプライヤーが特定のファブ拡張を前提とした契約を締結する場合、一般ガス市場の価格に依存するのではなく、顧客事業の生産能力拡大に基づき、数年にわたる収益を管理・予測・計画することが可能となります。
• オンサイト超純水素製造施設への投資：Air Liquideは2025年、アリゾナ州に大規模な製造施設を建設するため1億6,000万米ドルを投資し、最先端の半導体メーカーに超純度で低炭素の水素を供給することとしました。顧客の敷地内で生産される超純水素は、従来のバルク水素の商取引による供給とは明らかに一線を画すものです。
• 燃料電池の生産能力拡大：2024年3月、Ballard Power Systemsは、2027年までに3ギガワットの燃料電池を生産するため、テキサス州のギガファクトリーに1億6,000万米ドルを投資すると発表しました。Ballardがこれまで中国を拠点としていた戦略から製造拠点を移行したことは、米国における燃料電池の需要が高まっていることを明確に示しています。
• 風力・太陽光発電水素パークの稼働開始：中国龍源電力（China Longyuan Power）が内モンゴルで進める600MWのグリーン水素プロジェクトは、400MWの風力発電と200MWの太陽光発電で構成され、2025年に稼働開始が見込まれており、年間14万トンのグリーン水素を生産する見込みです。
• 特殊ガスの買収：日本酸素は、オセアニアにおける水素および特殊ガス事業の存在感を強化するため、2025年7月にオーストラリアのCoregas Pty Ltdを7億2,000万豪ドルで買収しました。

水素経済は成長を続けており、2025年上半期には、産業向け販路が確保されたプロジェクトへの資金調達が活発に行われました。半導体および産業の脱炭素化プロジェクト向けの専用サイトの資金調達も期待されます。

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

第2章 市場概要

• 背景と分類
• サプライチェーン

第3章 市場動向と予測分析

• マクロ経済動向と予測
• 業界の促進要因と課題
• PESTLE分析
• 特許分析
• 規制環境

第4章 世界の水素製造市場：供給源別

• 魅力度分析：供給源別
• グレー水素
• ブルー水素
• グリーン水素
• ターコイズ水素
• ピンク水素

第5章 世界の水素製造市場：技術別

• 魅力度分析：技術別
• 水蒸気メタン改質法
• 石炭ガス化
• 自己熱改質
• 部分酸化法
• 電解

第6章 世界の水素製造市場：用途別

• 魅力度分析：用途別
• 石油精製
• 化学処理
• 鉄鋼
• 輸送用燃料
• 電力およびエネルギー貯蔵
• 住宅・商用暖房

第7章 地域別分析

第8章 北米の水素製造市場

• 北米の水素製造市場：供給源別
• 北米の水素製造市場：用途別
• 米国の水素製造市場
• カナダの水素製造市場
• メキシコの水素製造市場

第9章 欧州の水素製造市場

• 欧州の水素製造市場：供給源別
• 欧州の水素製造市場：用途別
• ドイツの水素製造市場
• フランスの水素製造市場
• イタリアの水素製造市場
• スペインの水素製造市場
• 英国の水素製造市場

第10章 アジア太平洋の水素製造市場

• アジア太平洋の水素製造市場：供給源別
• アジア太平洋の水素製造市場：用途別
• 中国の水素製造市場
• インドの水素製造市場
• 日本の水素製造市場
• 韓国の水素製造市場
• インドネシアの水素製造市場

第11章 その他の地域の水素製造市場

• その他の地域の水素製造市場：供給源別
• その他の地域の水素製造市場：用途別
• 中東の水素製造市場
• 南アメリカの水素製造市場
• アフリカの水素製造市場

第12章 競合分析

• 製品ポートフォリオ分析
• 業務統合
• ポーターのファイブフォース分析
• 市場シェア分析

第13章 機会と戦略分析

• バリューチェーン分析
• 成長機会分析
• 新たな動向：世界の水素製造市場
• 戦略的分析

第14章 バリューチェーン全体における主要企業の企業プロファイル

• 競合分析概要
• Linde plc
• Air Liquide
• Air Products & Chemicals
• Sinopec
• Engie SA
• Nel ASA
• Cummins Inc.
• ITM Power plc
• Plug Power Inc.
• Siemens Energy AG

第15章 付録