世界の小型・中型・大型商用車展望、2024年

北米と欧州のトラック市場の落ち込みを中国の好調な販売が補う

中国と欧州は、2023年のLCVとM&HDトラックの販売台数で大幅な伸びを記録しましたが、これは主にベースとなる影響が少なかったことによります。その他の新興市場は厳しい年に直面し、特にインドとASEANはLCV販売台数が減少し、ラテンアメリカのM&HDトラック販売台数は2023年に大幅に減少しました。困難な2022年の後、中国OEMは2023年に再浮上し、国内販売を押し上げ、中国国外、特にラテンアメリカとASEAN市場で足跡を伸ばし、既存の欧州と日本のOEMを駆逐しました。中国のOEMは、2023年の世界のトラック販売台数の3分の1近くに寄与し、前年の4分の1から大幅に増加しました。

EV技術の世界の普及は、共通の利点を提供しコストを削減するために、車両セグメント、重量クラス、地域を超えた、より高いレベルのモジュール化とプラットフォーム化へとCV産業を駆り立てると思われます。消費者の関心の低下と原材料価格の高騰を理由とする最近のEV投資削減は、短中期的には、顧客がより採用しやすい価格プレミアムの低い代替内燃機関車への追い風となる可能性があります。

2024年の経済成長は、2023年よりも鈍化すると予想され、高金利とインフレ率の上昇が上半期に引き続き課題となります。ウクライナと中東での戦争に加え、いくつかの国で国政選挙が行われるため、来年の不確実性と予測不能性はさらに高まる。北米や欧州などの先進市場は、過剰生産能力と圧倒的な運賃状況のため、2024年にはトラック販売台数が大幅に減少すると予想されます。ASEANやラテンアメリカのような新興市場は、2023年の低迷の後、好調なマクロを背景に力強く立ち直ると予想されます。

主要課題

• 世界のトラック産業に影響を与える動向？
• 2023年の世界のトラック産業規模、セグメントシェア、各地域の主要OEMメーカー？
• 2024年の台数成長予測、各地域の牽引役？
• 各地域における主要パワートレイン技術の普及予測は？
• 2023年の上位OEMメーカーと各地域における今後のパワートレイン戦略？

目次

小型・中型・大型商用車の変貌

• なぜ成長が難しくなっているのか？
• The Strategic Imperative 8（TM）
• LCV、MD、HDトラック産業への上位3戦略的重要事項の影響

成長環境

• 主要調査結果 - 2023年の総括
• 主要調査結果 - 2024年の予測上位5
• 注目すべき規制と義務 - スナップショット
• LCV市場の主要動向
• LCV市場
• M&HDトラック市場の主要動向
• M&HDトラック市場

エコシステム

• 調査範囲
• 市場セグメンテーション

世界経済の展望、2023年

• 動向上位10、2024年
• 成長機会上位10
• 世界GDP成長率 - 2023年の3%から2024年には2.6%に緩やかな成長鈍化、主要市場が成長モメンタムを失うため
• インフレと金利 - ヘッドラインインフレは引き続き低下、2024年下半期は新興国市場の金利引き下げにシフト
• 通貨動向 - ドルは2024年上半期も堅調を維持、新興国通貨は2024年第3四半期以降に押し上げられる
• 石油市場 - 第1四半期OPEC+は減産、非OPECは増産へ
• 労働市場 - 失業率の緩やかな上昇、市場心理に対するポジティブな期待が労働力貯蓄を支える
• 重要鉱物供給 - 国境を越え、産業を超えたパートナーシップを強化するための経済回復力の必要性
• 北米 - 裁量支出の後退と金利上昇の中で景気は減速
• 西欧 - インフレの逆風が和らぎ、成長は緩やかに回復
• 中東 - 経済市場の多様化による非石油成長が、世界の石油市場の減速による反動を抑える
• アジア- EMsが成長モメンタムを牽引、財政措置が中国経済の回復を支える

成長ジェネレーター：LCV市場の展望

• 市場展望
• 市場予測：地域別・カテゴリー別
• LCV OEM販売実績
• パワートレイン技術予測
• 主要OEMのeLCV発売予測

成長ジェネレーター：M&HDトラック市場展望

• 市場予測
• 市場予測：地域別・カテゴリー別
• M&HDトラックOEM販売実績
• パワートレイン技術予測
• 主要OEMのeM&HDトラック発売予測

成長ジェネレーター：北米

• COVID以降の市場
• 市場展望と上位参入企業
• 市場台数とパワートレイン分割
• OEMパワートレイン技術プラットフォーム

成長ジェネレーター：欧州

• COVID以降の市場
• 市場展望と上位参入企業
• 市場台数とパワートレイン分割
• OEMパワートレイン技術プラットフォーム

成長ジェネレーター：中国

• COVID以降の市場
• 市場展望と上位参入企業
• 市場台数とパワートレイン分割
• OEMパワートレイン技術プラットフォーム

成長ジェネレーター：インド

• COVID以降の市場
• 市場展望と上位参入企業
• 市場台数とパワートレイン分割
• OEMパワートレイン技術プラットフォーム

成長ジェネレーター：ラテンアメリカ

• COVID以降の市場
• 市場展望と上位参入企業
• 市場台数とパワートレイン分割
• OEMパワートレイン技術プラットフォーム

成長ジェネレーター：ASEAN

• COVID以降の市場
• 市場展望と上位参入企業
• 市場台数とパワートレイン分割
• OEMパワートレイン技術プラットフォーム

成長機会ユニバース

• 成長機会1 - EVプラットフォームのモジュール化
• 成長機会2 - 代替ICEシステム
• 成長機会3 - 世界・サプライチェーンの再編成

ベストプラクティスの認定

Frost Radar

次のステップ

Strong Sales in China to Compensate for Decline in Truck Market in North America and Europe

Both China and Europe experienced significant growth in LCV and M&HD truck sales in 2023, mainly driven by a low base affect. Other emerging markets faced a challenging year, with India and ASEAN specifically contracting in LCV sales and with LATAM's M&HD truck sales declining substantially in 2023. After a difficult 2022, Chinese OEMs reemerged in 2023 with a boost in domestic sales and a growing footprint outside of China, especially in the LATAM and ASEAN markets, displacing incumbent European and Japanese OEMs. Chinese OEMs contributed to nearly one-third of global truck sales in 2023, a substantial increase from one-fourth of sales the previous year.

The growing proliferation of EV technology globally will drive the CV industry toward a higher level of modularity and platformization across vehicle segments, weight classes, and geographies, to offer common benefits and cut costs. Recent cutbacks in EV investments because of lower consumer interest and higher raw material prices can prove to be a boost to alternate ICE vehicles with lower price premiums that customers can more readily adopt in the short-to-medium term.

Economic growth in 2024 is expected to be slower than in 2023, with high interest rates and rising inflation continuing to be a challenge, certainly in the first half of the year. Wars in Ukraine and the Middle East, in addition to state elections in several countries, only add to the uncertainties and unpredictability of the year ahead. Advanced markets, such as North America and Europe, are expected to experience a significant decline in truck sales in 2024 because of excess capacity and an underwhelming freight situation. Emerging markets, such as ASEAN and LATAM, are expected to bounce back strongly on the back of stronger macros after a weak 2023.

Key Issues Addressed

• Trends impacting the global truck industry?
• The size of the global truck industry in 2023, the segment share, and leading original equipment manufacturers (OEMs) in different regions?
• Expected volume growth in 2024 and drivers in different regions?
• Projected penetration of key powertrain technologies across different regions?
• Top OEM performers in 2023 and their future powertrain strategy in different regions?

Table of Contents

Transformation in Light, Medium, and Heavy Commercial Vehicles

• Why is it Increasingly Difficult to Grow?
• The Strategic Imperative 8™
• The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the LCV, MD, and HD Truck Industry

Growth Environment

• Key Findings-A Recap of 2023
• Key Findings-Top 5 Predictions for 2024
• Notable Regulations and Mandates-A Snapshot
• Major Trends in the LCV Market
• LCV Market
• Major Trends in the M&HD Truck Market
• M&HD Truck Market

Ecosystem

• Research Scope
• Market Segmentation

2023 Global Economic Outlook

• Top 10 Trends for 2024
• Top 10 Growth Opportunities
• Global GDP Growth-Mild Global Growth Slowdown from 3% in 2023 to 2.6% in 2024 as Key Markets Lose Growth Momentum
• Inflation and Interest Rates-Headline Inflation Continuing to Decline; H2 2024 Shifting toward Rate Cuts for Developed Markets
• Currency Trajectory-Dollar to Remain Strong in H1 2024; EM Currencies to Get a Boost from Q3 2024 Onwards
• Oil Markets-Q1 OPEC+ Oil Production Cuts; Non-OPEC Production to Rise
• Labor Market-Moderate Unemployment Uptick; Positive Expectations over Market Sentiment to Support Labor Hoarding
• Critical Minerals Supplies-Need for Economic Resiliency to Bolster Cross-border and Cross-industry Partnerships
• North America-Economic Slowdown amid Discretionary Spending Pullback and Elevated Interest Rates
• Western Europe-Moderate Growth Pickup as Inflation Headwinds Ease; Rebuilding Fiscal Buffers to Take Precedence
• The Middle East-Non-oil Growth from Economic Diversification Limiting the Pullback from a Slowdown in Global Oil Markets
• ASIA-EMs to Drive Growth Momentum; Fiscal Measures to Support Chinese Economic Recovery

Growth Generator-LCV Market Outlook

• Market Forecast
• Market Forecast by Region and Category
• LCV OEM Sales Performance
• Powertrain Technology Forecast
• Key OEMs' Anticipated eLCV Launches

Growth Generator-M&HD Truck Market Outlook

• Market Forecast
• Market Forecast by Region and Category
• M&HD Truck OEM Sales Performance
• Powertrain Technology Forecast
• Key OEMs' Anticipated eM&HD Truck Launches

Growth Generator-North America

• Market Since COVID-North America
• Market Outlook and Top Participants-North America
• Market Volume and Powertrain Split-North America
• OEM Powertrain Technology Platforms-North America

Growth Generator-Europe

• Market Since COVID-Europe
• Market Outlook and Top Participants-Europe
• Market Volume and Powertrain Split-Europe
• OEM Powertrain Technology Platforms-Europe

Growth Generator-China

• Market Since COVID-China
• Market Outlook and Top Participants-China
• Market Volume and Powertrain Split-China
• OEM Powertrain Technology Platforms-China

Growth Generator-India

• Market Since COVID-India
• Market Outlook and Top Participants-India
• Market Volume and Powertrain Split-India
• OEM Powertrain Technology Platforms-India

Growth Generator-LATAM

• Market Since COVID-LATAM
• Market Outlook and Top Participants-LATAM
• Market Volume and Powertrain Split-LATAM
• OEM Powertrain Technology Platforms-LATAM

Growth Generator-ASEAN

• Market Since COVID-ASEAN
• Market Outlook and Top Participants-ASEAN
• Market Volume and Powertrain Split-ASEAN
• OEM Powertrain Technology Platforms-ASEAN

Growth Opportunity Universe

• Growth Opportunity 1-Modularity in EV Platforms
• Growth Opportunity 2-Alternate ICE Systems
• Growth Opportunity 3-Realignment of Global Supply Chains

Best Practices Recognition

• Best Practices Recognition

Frost Radar

• Frost Radar

Next Steps

• Benefits and Impacts of Growth Opportunities
• Next Steps
• Take the Next Step
• List of Exhibits
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