資産管理の世界市場規模：タイプ別、用途別、エンドユーザー別、地域範囲別、予測

資産管理市場の規模と予測

アセットマネジメント市場規模は、2024年に159億4,000万米ドルと評価され、2026年から2032年にかけて11.95%のCAGRで成長し、2032年には393億2,000万米ドルに達すると予測されます。

資産運用市場は金融サービス産業の一分野であり、専門会社が多様な顧客に代わって投資ポートフォリオを管理します。世界の金融システムにとって不可欠な要素であり、資本と投資機会の橋渡し役として機能しています。アセット・マネージャーは、しばしば「バイサイド」企業と呼ばれ、年金基金や政府系ファンドのような大規模な機関から個人投資家まで、様々な顧客に雇われ、富の増大と保護に努めています。彼らの主な目的は、顧客のリスク許容度や財務目標に沿った投資判断を情報に基づいて行い、それによって長期的なリターンを最大化することです。これには、市場調査、ポートフォリオの構築と多様化、リスク管理、パフォーマンス・モニタリングなどの包括的なプロセスが含まれます。

アセット・マネジメント市場の範囲は広く、様々な投資戦略や資産クラスを包含しています。株式や債券に特化した伝統的なアセット・マネジメントや、プライベート・エクイティ、ヘッジファンド、不動産、インフラストラクチャーなどを含むオルタナティブ・アセット・マネジメントなど、専門分野も様々です。投資信託、上場投資信託（ETF）、セパレートリー・マネージド・アカウントなど、さまざまな手段で投資を運用することができます。この業界には、インデックス・ファンドのようなパッシブな投資戦略を提供する会社も含まれます。インデックス・ファンドは、積極的にベンチマークを上回ろうとするのではなく、単に市場ベンチマークのパフォーマンスを反映させることを目的としています。

資産運用会社のビジネスモデルは、主に運用資産（AUM）から得られる手数料に基づいています。この手数料体系により、運用会社の成功は顧客の資産の成長と一致します。市場を形成する主な動向には、パッシブ投資の台頭、持続可能なESG（環境・社会・ガバナンス）投資への需要の高まり、効率性と意思決定を強化するためのロボ・アドバイザーやAIを活用した分析などのテクノロジー活用の拡大などがあります。競合情勢は厳しいもの、世界最大手のアセットマネージャーは、その規模、ブランド評価、多様な商品ラインナップを武器に、顧客の獲得と維持に努め、引き続き市場を独占しています。

世界の資産運用市場の促進要因

アセットマネジメント市場は、技術の進歩、規制の変化、投資家の嗜好の変化によって常に形成される、ダイナミックで進化する業界です。現在、いくつかの重要な促進要因が市場の成長を後押ししており、企業はますます高度化するグローバルな金融環境の需要に対応するため、技術革新と適応を迫られています。

デジタル・ソリューションに対する需要の高まり：資産運用業界は大きなデジタル変革期を迎えており、デジタル・ソリューションに対する需要の高まりが主要な促進要因となっています。企業は、より効率的な資産モニタリング、ポートフォリオ最適化、リスク管理を実現するため、クラウドベースのプラットフォーム、人工知能（AI）、機械学習、高度な分析を急速に導入しています。これらのテクノロジーは、資産運用会社が膨大な量のデータを処理し、複雑なパターンを特定し、より迅速かつ正確に、より多くの情報に基づいた投資判断を下すことを可能にします。クラウド・ソリューションは拡張性と柔軟性を備えているため、企業は増大するデータ量を管理し、新しい市場環境にシームレスに適応することができます。AIと機械学習は、予測能力を高め、ルーチン・タスクを自動化し、市場動向と顧客行動に対する深い洞察を提供します。このような技術の導入は、今日のめまぐるしい金融環境の中で競争力を維持し、優れたリターンを提供するために不可欠です。

高まる規制遵守：世界的な金融危機を受け、規制コンプライアンスの高まりは、アセット・マネジメント市場にとって重要かつ否定できない原動力となっています。世界中の様々な規制機関によって導入された、より厳格な財務および運用コンプライアンス要件により、企業は透明性の高い自動化された資産運用システムに多額の投資を行う必要に迫られています。投資家を保護し、市場の健全性を維持するために設けられたこれらの規制は、強固な報告、綿密な記録管理、厳格なリスク管理の枠組みを必要とします。資産運用会社は、データ・プライバシー（GDPRなど）、アンチ・マネー・ロンダリング（AML）、顧客適合性に関する進化する規則の遵守を実証しなければならないです。このようなコンプライアンスに関する義務の複雑さと量の多さは、コンプライアンス・チェックを自動化し、監査証跡を作成し、業務をリアルタイムで可視化できる技術的ソリューションへと企業を向かわせ、それによって罰則や風評被害のリスクを減らしています。

金融資産の拡大：世界の金融資産運用残高（AUM）の継続的な増加は、アセット・マネジメント市場の基本的かつ永続的な促進要因です。経済が拡大し、富が創出され、人口が高齢化するにつれて、専門的な運用を求める資本プールは増え続けています。この拡大には、新興市場における可処分所得の増加、世界的な退職貯蓄の蓄積、機関投資家の高度化など、さまざまな要因が絡んでいます。個人や機関投資家が、しばしば不安定な経済情勢の中で自己資本の保全と拡大を目指す中、専門的な投資アドバイスや多様なポートフォリオ管理サービスへの需要は、当然ながら高まっています。利用可能な金融資産の底堅い増加により、幅広い資産クラスへの投資配分、モニタリング、投資の最適化を行う資産運用会社のニーズが持続的に高まっています。

コスト効率の重視：競争が激化する市場において、コスト効率重視は資産運用会社にとって重要な原動力となっています。特に手数料の圧縮や低コストのパッシブ投資オプションの台頭に直面し、運用会社は常に業務効率の最適化とコスト削減を迫られています。このような効率化の動きは、資産追跡を合理化し、ライフサイクル管理を強化し、可能な限り手動のプロセスを自動化することを企業に促しています。ロボティック・プロセス・オートメーション（RPA）、統合データ・プラットフォーム、高度な分析などのテクノロジーは、人的ミスを最小限に抑え、ワークフローを加速し、オーバーヘッドを削減するために導入されています。運用レバレッジを高めることで、アセットマネージャーは収益性を改善し、顧客により競争力のある手数料を提供し、テクノロジーや専門性の高い人材などの成長分野に再投資することができます。

オルタナティブ投資の増加：オルタナティブ投資の増加により、多様で専門的な資産運用ツールや専門知識に対するニーズが大幅に高まっています。機関投資家、富裕層、そして一部の個人投資家までもが、プライベート・エクイティ、ベンチャー・キャピタル、ヘッジファンド、不動産、インフラストラクチャーなど、伝統的な株式や債券以外の資産クラスへの資金配分を増やしています。このシフトは、より高いリターン、より大きな多様化、そして公共市場との相関性の低減を望むことによって推進されています。こうした流動性が低く複雑なオルタナティブ資産を運用するには、評価、報告、リスク管理のための洗練されたプラットフォームが必要であり、それは伝統的な資産に用いられるものとは大きく異なります。その結果、資産運用会社は、こうした多様で特注になりがちな投資手段を効果的に運用するための専門的な能力と技術的ソリューションを開発し、無相関のリターンとユニークな機会を求める投資家の進化する要求に応えています。

世界の資産運用市場の抑制要因

アセット・マネジメント市場は、機会に恵まれている一方で、その成長と進化を阻害しかねないいくつかの重大な抑制要因に直面しています。複雑化する金融環境の中で成功を目指す企業にとって、これらの課題に対処することは極めて重要です。

高い導入コスト：先進的な資産管理ソリューションの初期投資は、多くの企業にとって参入への大きな障壁となっています。これは単にソフトウェア自体の価格だけでなく、インフラストラクチャーのアップグレード、大規模なデータ移行、スタッフに対する包括的なトレーニング・プログラムなど、より広範な費用が含まれます。中小企業にとって、こうした先行投資は特に大変なものであり、予算配分の再評価や、支出を正当化するための明確で実証可能な投資収益率（ROI）が必要になることも多いです。長期的なメリットが明らかであっても、コストが高いという認識から、導入が遅れたり、より包括的でなく、結局は効率の悪いレガシーシステムを選好したりすることが多いです。このような市場抑制要因から、多様な市場参入企業に対応できる柔軟性、拡張性、コスト効率の高いソリューションの必要性が浮き彫りになっています。

データ・セキュリティとプライバシーへの懸念：デジタルトランスフォーメーションが定義する時代には、機密性の高い金融・業務データの保護が最も重要です。資産運用におけるデジタル・プラットフォームへの依存度が高まるにつれ、比類のない効率性が提供される一方で、サイバー脅威に関連するリスクも高まっています。企業は高度なフィッシング攻撃、ランサムウェア、データ漏洩に対処しなければならず、それぞれが多額の財務的損失、風評被害、顧客の信頼低下の可能性をはらんでいます。さらに、GDPRやCCPAといった世界的なデータプライバシー規制が複雑に絡み合い、厳格なコンプライアンス対策が必要となっています。コンプライアンス違反は、高額な罰金や法的措置につながりかねないです。したがって、資産運用会社は、これらのリスクを軽減し、顧客の貴重な情報が保護されていることを保証するために、堅牢なサイバーセキュリティの枠組み、データの暗号化、定期的なセキュリティ監査に多額の投資を行う必要があります。

複雑な規制状況：金融セクターは、複雑で進化し続ける規制環境で悪名高いです。資産運用会社は、投資戦略や顧客報告からリスク管理、運用の透明性に至るまで、すべてを規定する規則やガイドラインの迷宮をくぐり抜けなければならないです。SEC、FCA、ESMAなどの機関による頻繁な改正や新規制の導入は、継続的なコンプライアンス課題を生み出しています。このような変化に遅れをとらないためには、専任のリソース、法的専門知識、機動的な運用フレームワークが必要です。このような情勢は非常に複雑でダイナミックであるため、革新的なテクノロジーの導入が遅れがちで、企業はテクノロジーの進歩よりも規制遵守を優先してしまいます。このため、企業は純粋に成長に集中するのではなく、コンプライアンスを確保するためのシステムやプロセスに投資するため、イノベーションが阻害され、運用コストが増大する可能性があります。

熟練労働力の不足：特に人工知能、機械学習、高度分析などの分野における資産運用テクノロジーの急速な進歩は、著しい人材不足を生み出しています。こうした高度なツールを効果的に導入、管理、活用するために必要な、財務的な洞察力と技術的な専門知識を兼ね備えた専門家の不足が深刻化しています。アルゴリズム取引戦略の開発、複雑なデータ・モデルの解釈、AIを活用した洞察の投資判断への統合ができる人材の確保に、企業はしばしば苦慮しています。このような熟練した専門家の不足は、高度な資産運用ソリューションの効果的な導入と最適化の妨げとなり、技術の未活用や機会の逸失につながっています。この抑制要因に対処するには、教育における協調的な取り組み、既存の労働力のスキルアップ、そして業界への新たな人材の誘致が必要です。

統合の課題：既存の資産管理会社の多くは、何年も、あるいは何十年もかけて蓄積されたレガシー・システムをパッチワークのように組み合わせて運用しています。こうした古いシステムは、機能的には優れているもの、最新の高度な資産管理プラットフォームとシームレスに統合するために必要な互換性や柔軟性に欠けていることが多いです。新しいソリューションを既存のインフラと統合するプロセスは、非常に複雑で時間がかかり、エラーが発生しやすいです。その結果、業務効率の大幅な低下、データのサイロ化、さまざまな部門や機能にわたる全体的な可視性の欠如につながる可能性があります。統一された技術的エコシステムの実現が困難なため、企業は新技術の採用を遅らせるか、コストのかかる特注の統合ソリューションに投資せざるを得なくなることが多く、最終的には運用上のオーバーヘッドが増大し、高度な資産管理ツールが提供できるメリットを十分に享受することができなくなります。

目次

第1章 イントロダクション

• 市場の定義
• 市場セグメンテーション
• 調査スケジュール
• 前提条件
• 限界

第2章 調査手法

• データマイニング
• 2次調査
• 1次調査
• 専門家の助言
• クオリティチェック
• 最終レビュー
• データの三角測量
• ボトムアップアプローチ
• トップダウン・アプローチ
• 調査の流れ
• データの種類

第3章 エグゼクティブサマリー

• 世界の資産管理市場の概要
• 世界の資産管理市場の推定・予測
• 世界の資産管理市場の生態マッピング
• 競合分析ファネルダイアグラム
• 資産管理の世界市場絶対的収益機会
• 資産管理の世界市場の魅力分析：地域別
• 資産管理の世界市場の魅力度分析：タイプ別
• 資産管理の世界市場の魅力度分析：エンドユーザー別
• 資産管理の世界市場の魅力度分析：用途別
• 資産管理の世界市場地域別分析
• 資産管理の世界市場：タイプ別
• 資産管理の世界市場：エンドユーザー別
• 資産管理の世界市場：アプリケーション別
• 資産管理の世界市場：地域別
• 今後の市場機会

第4章 市場展望

• 世界のリン鉱石市場の変遷
• 世界のリン鉱石市場の展望
• 市場促進要因
• 市場抑制要因
• 市場動向
• 市場機会
• ポーターのファイブフォース分析
  • 新規参入業者の脅威
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 既存競合企業間の競争敵対関係
• バリューチェーン分析
• 価格分析
• マクロ経済分析

第5章 タイプ別市場

• 概要
• 世界の資産運用市場：タイプ別ベーシス・ポイント・シェア（bps）分析
• オルタナティブ資産運用
• 伝統的資産運用

第6章 エンドユーザー別市場

• 概要
• 資産運用の世界市場：エンドユーザー別ベーシス・ポイント・シェア（bps）分析
• 年金基金
• 保険会社

第7章 アプリケーション別市場

• 概要
• 世界の資産運用市場：用途別ベーシス・ポイント・シェア（bps）分析
• 個人投資家
• 機関投資家

第8章 地域別市場

• 概要
• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • その他欧州
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • その他アジア太平洋地域
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • その他ラテンアメリカ
• 中東・アフリカ
  • アラブ首長国連邦
  • サウジアラビア
  • 南アフリカ
  • その他中東とアフリカ

第9章 競合情勢

• 概要
• 主な開発戦略
• 企業の地域的フットプリント
• エースマトリックス
  • アクティブ
  • 最先端
  • エマージング
  • イノベーター

第10章 企業プロファイル

• OVERVIEW
• BLACKROCK
• VANGUARD GROUP
• STATE STREET GLOBAL ADVISORS
• FIDELITY INVESTMENTS
• P. MORGAN ASSET MANAGEMENT
• GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT
• BOFA GLOBAL ASSET MANAGEMENT
• PIMCO
• AMUNDI
• FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS