2034年までのトークン化証券市場の予測―証券の種類、トークン規格、発行形態、用途、エンドユーザー、地域別の世界分析

Stratistics MRCによると、世界のトークン化証券市場は2026年に68億米ドルの規模となり、予測期間中にCAGR27.8％で成長し、2034年までに485億米ドルに達すると見込まれています。

トークン化証券とは、規制対象の証券としての法的地位を維持しつつ、ブロックチェーンや分散型台帳上でデジタルトークンとして表現された従来の金融資産のことです。これらのトークンは、株式、債券、投資ファンド、その他の金融商品の所有権を表すことができ、持分の分割所有、流動性の向上、およびより効率的な取引を可能にします。トークン化証券は、スマートコントラクトを活用して、取引、コンプライアンス、決済プロセスを自動化します。これにより、投資家へのアクセスが改善され、資本市場全体の運用上の複雑さが軽減されます。ブロックチェーンベースの金融インフラへの関心の高まりが、世界中でトークン化証券の採用を後押ししています。

資産の流動性に対する需要の高まり

トークン化により、従来は流動性が低かった資産も、市場のアクセス性や取引速度を向上させるデジタル所有権構造を通じて、より効率的に取引できるようになります。デジタル証券は、決済の迅速化を促進すると同時に、資本市場取引全般における管理上の複雑さを軽減します。投資家は、トークン化された投資機会を通じて、多様な資産クラスへのアクセスを拡大しています。金融機関は、資本効率の向上と投資参加の拡大を図るため、トークン化を導入しています。デジタル金融インフラへの関心の高まりが、市場の拡大を後押しし続けています。

プラットフォーム間の相互運用性の制限

ブロックチェーンエコシステムの断片化は、異なるトークン化プラットフォーム間のシームレスな資産移転や通信を制限し、運用上の課題を生み出しています。金融機関は、複数のデジタル資産インフラを連携させる際に、統合の困難に直面することがよくあります。技術基準の不統一は、取引効率を低下させ、導入の複雑さを増す可能性があります。より広範な機関投資家による採用には、プラットフォーム間の互換性が依然として不可欠です。相互運用性の制限は、統一されたデジタル資本市場の発展を遅らせる恐れがあります。

世界の資本市場の拡大

デジタル・トークン化は、国境を越えた投資を簡素化し、国際的な資本市場の機会へのアクセスを改善することで、より幅広い投資家の参加を可能にしています。トークン化された証券は、地理的に分散した市場間での効率的な発行、取引、決済を支援します。金融機関は、デジタルインフラを活用して新たな投資家層を惹きつけ、市場の流動性を高めています。資本市場の近代化に向けた取り組みが、トークン化技術のさらなる採用を後押ししています。国際的な投資活動の拡大は、長期的な市場の可能性を強化すると期待されています。

スマートコントラクトのセキュリティ上の脆弱性

スマートコントラクト内のプログラミング上の欠陥や悪意のある悪用により、デジタル資産は金銭的損失や業務の混乱にさらされる可能性があります。投資家の信頼と取引の完全性を維持するためには、安全なコントラクトの開発と継続的な監査が不可欠です。セキュリティインシデントは、プラットフォームプロバイダーにとって法的紛争や評判の低下につながる可能性があります。金融機関は、デジタル資産のリスクを軽減するためにサイバーセキュリティへの投資を増やしています。継続的なセキュリティ上の懸念は、市場の成長にとって依然として重要な課題となっています。

新型コロナウイルス（COVID-19）の影響：

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックは、金融市場全体におけるデジタルトランスフォーメーションを加速させ、トークン化証券市場に好影響を与えました。金融機関は、遠隔取引や資本市場の円滑な運営を支えるため、デジタル投資プラットフォームへの投資を拡大しました。組織が従来の投資プロセスに代わるデジタル手段を採用するにつれ、テクノロジーを活用した金融サービスへの需要が高まりました。トークン化は、取引効率と業務の回復力を向上させる能力から、より大きな注目を集めました。市場参入企業は、デジタル資産やブロックチェーンインフラに焦点を当てたイノベーションの取り組みを加速させました。パンデミック後の金融の近代化は、持続的な市場成長を支え続けています。

予測期間中、トークン化債券セグメントが最大の規模を占めると予想されます

デジタル債券の発行は、オペレーショナル・エフィシエンシーを向上させると同時に、固定利回り投資全体の透明性とライフサイクル管理を改善するため、予測期間中はトークン化債券セグメントが最大の市場シェアを占めると予想されます。金融機関は、発行プロセスを合理化し、管理コストを削減するために、トークン化債券の採用を拡大しています。ブロックチェーンを活用した債券構造は、安全な所有権記録と自動化された取引処理を支えています。機関投資家は、デジタルで発行された債務証券の運用上の利点を認識しつつあります。固定利回り市場のデジタル化の拡大は、このセグメントの主導的地位を引き続き強化しています。

予測期間中、持分所有セグメントが最も高いCAGRを示すと予想されます

予測期間中、デジタル資産のトークン化により、投資家がより手頃な価格と柔軟性をもって高価値資産の少額持分を購入できるようになることから、持分所有セグメントは最も高い成長率を示すと予測されています。持分所有は、不動産、プライベート・エクイティ、インフラ、その他のオルタナティブ資産における投資のアクセシビリティを拡大します。投資のハードルが低くなることで、個人投資家や機関投資家による幅広い参加が促進されます。また、トークン化された所有権構造は、ポートフォリオの分散投資の機会も向上させます。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、北米地域は、その先進的な金融エコシステム、強力なフィンテック革新、およびブロックチェーンを活用した資本市場技術の早期導入により、最大の市場シェアを占めると予想されます。主要な金融機関は、業務効率の向上とデジタル投資機能の拡大を図るため、デジタル証券インフラへの投資を継続しています。支援的な技術開発と活発なベンチャーキャピタル活動が、トークン化プラットフォーム全体のイノベーションを促進しています。デジタル資産ソリューションに対する機関投資家の需要は、同地域の市場におけるリーダーシップをさらに強固なものにしています。

CAGRが最も高い地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は、域内の資本市場全体におけるブロックチェーン技術の採用拡大に牽引され、最も高いCAGRを示すと予想されます。各国政府や金融機関は、市場競争を強化するためにデジタル資産のイノベーションを推進しています。フィンテックへの投資拡大により、新興経済国におけるトークン化プラットフォームの導入が加速しています。投資家の参加増加と国境を越えた資金調達活動の拡大が、引き続き強い市場需要を生み出しています。金融インフラの近代化が継続することで、同地域の急速な成長が維持されると予想されます。

無料カスタマイズサービス：

本レポートをご購入いただいたすべてのお客様は、以下の無料カスタマイズオプションのいずれか1つをご利用いただけます：

• 企業プロファイリング
  • 追加の市場プレイヤー（最大3社）に関する包括的なプロファイリング
  • 主要企業（最大3社）のSWOT分析
• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じて、主要な国における市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認次第となります）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、事業展開地域、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

• 市場概況と主なハイライト
• 促進要因、課題、機会
• 競合情勢の概要
• 戦略的洞察と提言

第2章 調査フレームワーク

• 調査目的と範囲
• 利害関係者分析
• 調査前提条件と制約
• 調査手法

第3章 市場力学と動向分析

• 市場定義と構造
• 主要な市場促進要因
• 市場抑制要因と課題
• 成長機会と投資の注目分野
• 業界の脅威とリスク評価
• 技術とイノベーションの見通し
• 新興市場・高成長市場
• 規制および政策環境
• COVID-19の影響と回復展望

第4章 競合環境と戦略的評価

• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 主要企業の市場シェア分析
• 製品のベンチマークと性能比較

第5章 世界のトークン化証券市場：セキュリティタイプ別

• トークン化株式
• トークン化債券
• トークン化ファンド
• トークン化された商品
• その他の証券の種類

第6章 世界のトークン化証券市場：トークン規格別

• ERC-20
• ERC-1400
• STOトークン
• プライベート・トークン
• その他のトークン規格

第7章 世界のトークン化証券市場：提供タイプ別

• 公募
• 私募
• 機関投資家向け発行
• 国境を越えた発行
• その他の提供形態

第8章 世界のトークン化証券市場：用途別

• 資金調達
• 流通市場
• 持分所有
• 資産決済
• その他の用途

第9章 世界のトークン化証券市場：エンドユーザー別

• 金融機関
• 投資会社
• トークン発行体
• 機関投資家
• その他のエンドユーザー

第10章 世界のトークン化証券市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • オランダ
  • ベルギー
  • スウェーデン
  • スイス
  • ポーランド
  • その他の欧州諸国
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • シンガポール
  • ベトナム
  • その他のアジア太平洋諸国
• 南米
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • ペルー
  • その他の南米諸国
• 世界のその他の地域（RoW）
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • イスラエル
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • モロッコ
    • その他のアフリカ諸国

第11章 戦略的市場情報

• 産業価値ネットワークとサプライチェーン評価
• 空白領域と機会マッピング
• 製品進化と市場ライフサイクル分析
• チャネル、流通業者、および市場参入戦略の評価

第12章 業界動向と戦略的取り組み

• 合併・買収
• パートナーシップ、提携、および合弁事業
• 新製品発売と認証
• 生産能力の拡大と投資
• その他の戦略的取り組み

第13章 企業プロファイル

• Securitize Inc.
• Polymesh Association
• Digital Asset Holdings LLC
• ConsenSys Inc.
• R3 LLC
• TZERO Group, Inc.
• INX Limited
• Fireblocks Ltd.
• BitGo, Inc.
• Broadridge Financial Solutions, Inc.
• SIX Group AG
• IBM Corporation
• Oracle Corporation
• Accenture plc
• Nasdaq, Inc.