2034年までの暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場の予測―カストディの種類、資産の種類、サービスの種類、カストディアンの種類、サービスモデル、エンドユーザー、および地域別の世界分析

Stratistics MRCによると、世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場は、2026年に84億米ドル規模となり、予測期間中にCAGR24.6％で成長し、2034年までに487億米ドルに達すると見込まれています。

暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産管理とは、機関投資家顧客に代わってデジタル資産を安全に保管、管理、運用することを指します。これには、暗号通貨、トークン化された資産、デジタル証券を保護するために、多層的なセキュリティプロトコル、規制遵守の枠組み、高度な暗号技術が統合されています。これらのプラットフォームにより、機関投資家、ヘッジファンド、銀行は、変化する規制上の義務を満たし、資産の完全性を確保しながら、デジタルポートフォリオを効率的に管理することが可能になります。

デジタル資産への機関投資家の採用が急増

年金基金、政府系ファンド、上場企業を含む機関投資家の暗号資産市場への参入拡大は、プロフェッショナル向けのカストディソリューションに対する需要を根本的に変えつつあります。規制対象のカストディアンは、機関投資家の要件を満たすセキュリティ、保険補償、およびコンプライアンス体制を提供します。主要な金融機関がポートフォリオの一部をビットコインやその他のデジタル資産に配分するにつれ、銀行レベルの安全対策を備えた適格なカストディアンの需要が高まり、市場の拡大を大幅に加速させています。

管轄区域ごとの複雑な規制の分断

デジタル資産のカストディを統括する世界的に統一された規制が存在しないことは、重大な運用上の課題となっています。カストディアンは、米国、EU、アジア、その他の地域ごとに異なる規則に対応しなければなりません。各地域には、独自のライセンシング要件、自己資本比率基準、報告義務が存在します。このような規制の断片化は、コンプライアンスコストを増大させ、国境を越えたサービス展開を遅らせています。小規模なカストディアンは、複数の管轄区域におけるコンプライアンスを同時に維持するためのリソースを欠いていることが多く、世界的に分散した機関投資家顧客に効果的にサービスを提供する能力が制限されています。

実物資産のトークン化が新たなカストディ需要を生み出しています

不動産、プライベート・エクイティ、コモディティ、国債などの伝統的資産がブロックチェーン・ネットワーク上で急速にトークン化されるにつれ、専門的なカストディ・インフラに対する需要が大幅に高まっています。数兆ドル規模の実物資産が段階的にトークン化される中、カストディアンは、伝統的な金融商品とデジタル資産を組み合わせたハイブリッド・ポートフォリオに対応できるよう、体制を進化させなければなりません。トークン化された資産向けのカストディ機能をいち早く開発した企業は、2034年にかけて機関投資家によるトークン化の採用が加速する中で、大きな市場シェアを獲得する見込みです。

デジタル資産インフラを標的としたサイバー攻撃の高度化

デジタル資産カストディアンは、高度な持続的脅威（APT）、ソーシャルエンジニアリング、サプライチェーン攻撃を展開する洗練されたサイバー犯罪者にとって、極めて価値の高い標的となっています。従来の金融とは異なり、ブロックチェーン上の取引は取り消すことができません。盗難に成功すれば、顧客の資産は永久に失われてしまいます。注目を集めた取引所やカストディアンへの侵害事件は、機関投資家の信頼を損ない、カストディアンに対し、コールドストレージインフラ、マルチシグネチャ方式、継続的なセキュリティ監査への多額の投資を余儀なくさせています。機関投資家レベルのサイバーセキュリティを維持するためのコストの高騰は、業界全体に利益率への圧力をもたらしています。

新型コロナウイルス（COVID-19）の影響：

COVID-19のパンデミックは、前例のない中央銀行の金融緩和策の中で、相関性のない価値の保存手段およびインフレヘッジとしてのデジタル資産に対する機関投資家の関心を加速させました。初期の市場変動により一時的な躊躇が見られましたが、その後の暗号資産の強気相場により、この分野へ大規模な機関投資家の資金流入がもたらされました。リモートファーストの業務モデルは、安全でデジタルアクセス可能なカストディプラットフォームの必要性を浮き彫りにしました。全体として、パンデミックは機関投資家によるデジタル資産の採用を促進し、景気回復期およびパンデミック後の段階におけるカストディ市場の持続的な成長の基盤を築きました。

予測期間中、コールドウォレットカストディセグメントが最大の規模を占めると予想されます

コールドウォレットカストディセグメントは、オンライン上の脅威から機関投資家のデジタル資産を保護する上で根本的な役割を果たしていることから、予測期間中に最大の市場シェアを占めると予想されます。エアギャップ方式のハードウェア・ボルトおよびボルトベースの保管ソリューションは、機関向け資産保管を規制する枠組みが求める最高レベルのセキュリティ保証を提供します。主要な規制対象のカストディアンは、顧客の保有資産を保護するために主にコールドストレージ・アーキテクチャに依存しており、ホットウォレットは運用上の流動性ニーズにのみ限定して使用されています。コールドウォレット・ソリューションがもたらすセキュリティ上の優位性が、その圧倒的な収益貢献を支えています。

Custody-as-a-Service（CaaS）セグメントは、予測期間中に最も高いCAGRを示すと予想されます

金融機関や資産運用会社が、独自のインフラを構築する負担なしに、スケーラブルなサブスクリプション型のカストディモデルを求める中、Custody-as-a-Service（CaaS）セグメントは、予測期間を通じて最も高い成長率を記録すると見込まれています。CaaSプロバイダーは、迅速なオンボーディング、規制コンプライアンス対応ツール、および取引・ポートフォリオ管理システムとのシームレスなAPI統合を提供しています。完全な可視性と管理権限を維持しつつカストディ業務を外部委託できる点は、過度な資本配分を行うことなくデジタル資産へのエクスポージャーを拡大しようとする機関にとって魅力的です。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、北米地域は最大の市場シェアを維持すると予想されます。これは、成熟した規制環境、SEC認定カストディアンの存在、およびデジタル資産への堅調な機関投資家の資本配分によって支えられています。米国には、Coinbase CustodyやFidelity Digital Assetsといった主要な規制対象カストディアンが存在し、有利な規制の明確化が銀行の参入を引き続き後押ししています。カナダの先進的なデジタル資産の枠組みも、同地域の主導的地位をさらに支えています。

CAGRが最も高い地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は、シンガポール、香港、日本、韓国における積極的なデジタル資産の採用に後押しされ、最も高いCAGRを示すと予想されます。シンガポールと香港の先進的なライセンシング制度は、世界のカストディアンを惹きつけ、地域ハブの設立を促しています。中国の拡大するブロックチェーン・エコシステムと、インドの進化するデジタル資産の枠組みも、同地域の勢いにさらに寄与しています。地域全体におけるファミリーオフィスやソブリン・ウェルス・ファンドからの機関投資家の参加増加が、需要を加速させています。

無料カスタマイズサービス：

本レポートをご購入いただいたすべてのお客様は、以下の無料カスタマイズオプションのいずれか1つをご利用いただけます：

• 企業プロファイリング
  • 追加の市場プレイヤー（最大3社）に関する包括的なプロファイリング
  • 主要プレイヤー（最大3社）のSWOT分析
• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じて、主要な国における市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認によります）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、地理的展開、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーキング

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

• 市場概況と主なハイライト
• 促進要因、課題、機会
• 競合情勢の概要
• 戦略的洞察と提言

第2章 調査フレームワーク

• 調査目的と範囲
• 利害関係者分析
• 調査前提条件と制約
• 調査手法

第3章 市場力学と動向分析

• 市場定義と構造
• 主要な市場促進要因
• 市場抑制要因と課題
• 成長機会と投資の注目分野
• 業界の脅威とリスク評価
• 技術とイノベーションの見通し
• 新興市場・高成長市場
• 規制および政策環境
• COVID-19の影響と回復展望

第4章 競合環境と戦略的評価

• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 主要企業の市場シェア分析
• 製品のベンチマークと性能比較

第5章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：カストディの種類別

• ホットウォレットカストディ
  • 取引所ベースのカストディ
  • サードパーティ製カストディウォレット
  • マルチシグネチャ・ウォレット
• コールドウォレットカストディ
  • ハードウェアウォレットカストディ
  • エアギャップストレージ
  • 保管庫型ストレージ
• ハイブリッドカストディモデル

第6章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：資産タイプ別

• 暗号資産
• トークン化資産
• デジタル証券
• ステーブルコイン
• 非代替性トークン（NFT）

第7章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：サービスタイプ別

• 中核カストディサービス
• 取引・執行サービス
• 報告・コンプライアンスサービス
• リスク・セキュリティ管理
• ステーキングおよびイールドサービス
• 保険・監査サービス

第8章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：カストディアンタイプ別

• 銀行系カストディアン
• 非銀行／暗号資産ネイティブのカストディアン
• 独立系カストディアン
• テクノロジー主導型カストディプロバイダー

第9章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：サービスモデル別

• Custody-as-a-Service（CaaS）
• 社内機関向けカストディ
• 第三者カストディサービス
• ハイブリッドカストディ・プラットフォーム

第10章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：エンドユーザー別

• 機関投資家
• ヘッジファンド
• 資産運用会社
• 銀行・金融機関
• ファミリーオフィス
• 取引所および取引プラットフォーム

第11章 世界の暗号資産カストディおよび機関向けデジタル資産運用市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • オランダ
  • ベルギー
  • スウェーデン
  • スイス
  • ポーランド
  • その他の欧州諸国
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • シンガポール
  • ベトナム
  • その他のアジア太平洋諸国
• 南米
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • ペルー
  • その他の南米諸国
• 世界のその他の地域（RoW）
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • イスラエル
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • モロッコ
    • その他のアフリカ諸国

第12章 戦略的市場情報

• 産業価値ネットワークとサプライチェーン評価
• 空白領域と機会マッピング
• 製品進化と市場ライフサイクル分析
• チャネル、流通業者、および市場参入戦略の評価

第13章 業界動向と戦略的取り組み

• 合併・買収
• パートナーシップ、提携、および合弁事業
• 新製品発売と認証
• 生産能力の拡大と投資
• その他の戦略的取り組み

第14章 企業プロファイル

• Coinbase Custody
• BitGo
• Fidelity Digital Assets
• Anchorage Digital
• Fireblocks
• Ledger Enterprise Solutions
• Gemini Custody
• Cobo
• Bitcoin Suisse
• Zodia Custody
• Komainu
• Copper Technologies
• Tangany GmbH
• XBTO Group
• Standard Chartered