2034年までの清算・決済システム市場予測―ポストトレード機能、対応資産クラス、インフラタイプ、導入形態、エンドユーザー別の世界の分析

Stratistics MRCによると、世界の清算・決済システム市場は2026年に135億5,000万米ドル規模となり、予測期間中にCAGR5.8％で成長し、2034年までに213億米ドルに達すると見込まれています。

清算・決済システムとは、取引執行後に証券および支払取引を確定させる金融インフラです。清算では取引の詳細を確認し、取引相手の義務を管理し、決済では当事者間で所有権と資金を移転します。これらのシステムは、市場リスクを低減し、取引の正確性を確保し、金融の安定を維持します。取引量の増加、規制当局による監督、および決済サイクルの迅速化への需要が、システムの近代化を推進しています。ブロックチェーンや自動化などの技術により、ポストトレード業務の効率性と透明性が向上しています。

ポストトレード業務の効率化へのニーズ

市場参入企業は、取引確認、清算、照合、決済のワークフローを自動化する先進的なシステムを導入しています。株式、デリバティブ、債券、デジタル資産における取引量の増加に伴い、拡張性のあるインフラへのニーズが高まっています。効率的なポストトレードシステムは、カウンターパーティリスク、人為的ミス、決済遅延の低減に寄与します。また、機関投資家は、業務パフォーマンスを向上させるため、透明性とストレートスループロセシング（STP）を優先しています。資本市場がより複雑化するにつれ、近代的な清算・決済プラットフォームへの需要は引き続き高まっています。

高い相互運用性に伴う実装の複雑さ

取引所、ブローカー、カストディアン、保管機関、決済ネットワークを接続するには、大幅なカスタマイズと調整が必要です。国境を越えた取引では、規制の枠組みや決済慣行が異なるため、複雑さがさらに増します。機関は、統合の過程で、高額なコスト、導入期間の長期化、およびテスト上の課題に直面する可能性があります。業務中断のリスクも、迅速な近代化の取り組みを妨げる要因となります。その結果、相互運用性の障壁が、次世代決済システムの導入を遅らせる可能性があります。

リアルタイムグロス決済（RTGS）の導入

RTGS（リアルタイムグロス決済）フレームワークは、取引をバッチ処理ではなくリアルタイムで個別に処理することで、決済リスクを低減します。銀行や金融市場インフラは、より迅速な流動性の移動と日中決済の効率化を支援するため、最新のプラットフォームへの投資を進めています。また、常時稼働型の決済エコシステムや、ほぼ瞬時の資本市場決済に対する需要も高まっています。これらのシステムは、透明性、回復力、およびキャッシュフロー管理を向上させます。リアルタイム金融エコシステムが拡大するにつれ、決済技術プロバイダーの成長機会は加速しています。

決済を遅延させる運用上の障害

システムの停止、ソフトウェアのエラー、ネットワーク障害、または照合の不一致は、重要なポストトレード業務を中断させる可能性があります。決済の遅延は市場の信頼を損ない、参加者のコンプライアンスリスクを高める恐れがあります。市場が不安定な状況下での取引量の増加は、こうした脆弱性をさらに増幅させます。金融機関は、冗長性、監視、および災害復旧機能に継続的に投資する必要があります。継続的な運用リスクは、プラットフォームの移行やアップグレードに対する信頼を損なう可能性があります。

COVID-19の影響：

COVID-19のパンデミックは、ポストトレード業務全般におけるデジタルトランスフォーメーションと自動化を加速させることで、清算・決済システム市場にプラスの影響を与えました。リモートワークの普及により、重要な決済機能を安全に処理できる、耐障害性に優れたクラウド対応システムの必要性が高まりました。金融機関は、手動介入への依存を減らすため、ストレートスループロセッシング（STP）を優先しました。パンデミック中の市場の変動性は、信頼性の高い清算インフラとリアルタイムのリスク管理の重要性を浮き彫りにしました。規制当局や市場運営者は、事業継続性とオペレーショナル・レジリエンスへの注力を強めました。

予測期間中、清算・ネッティング分野が最大の市場規模を占めると予想されます

清算・ネッティングセグメントは、最終決済前の債務削減およびカウンターパーティ・エクスポージャーの管理における中核的な仕組みを形成しているため、予測期間中に最大の市場シェアを占めると予想されます。これらのソリューションは、複数の取引をネットポジションに集約し、流動性要件と取引コストを低減するのに役立ちます。清算機関や金融機関は、資本効率とリスク管理を改善するために、堅牢なネッティングシステムに依存しています。複数の資産クラスにわたる取引量の増加は、高度な清算機能への需要を引き続き支えています。中央清算に対する規制当局の重視も、その導入をさらに後押ししています。

予測期間中、銀行・カストディアン部門が最も高いCAGRを示すと予想されます

予測期間中、銀行・カストディアンセグメントは、自動化された資産サービス、クロスボーダー決済、および担保管理ソリューションへの需要の高まりにより、最も高い成長率を示すと予測されています。銀行やカストディアンは、取引速度、透明性、および規制順守を向上させるため、レガシーインフラの近代化を進めています。機関投資家の資金流入の増加に伴い、拡張性のあるポストトレード支援システムへのニーズが高まっています。また、これらの機関は、顧客サービスの効率性を高めるため、API対応およびクラウドベースのプラットフォームの導入も進めています。マルチアセットのカストディおよびデジタル資産決済機能への需要が、投資をさらに加速させています。

最大のシェアを占める地域：

予測期間中、北米地域は、先進的なポストトレード技術の早期導入により、最大の市場シェアを占めると予想されます。同地域には主要な取引所、清算機関、カストディアン銀行、およびベンダーが拠点を置いており、継続的な近代化の需要を牽引しています。金融機関は、自動化、サイバーセキュリティ、およびリアルタイム決済機能に多額の投資を行っています。強固な規制枠組みも、堅牢な清算およびリスク管理システムを支えています。洗練された機関投資家の存在も、市場の成長をさらに促進しています。

CAGRが最も高い地域：

予測期間中、アジア太平洋地域は、金融インフラの急速な近代化に牽引され、最も高いCAGRを示すと予想されます。新興国では、効率性、透明性、および投資家の信頼性を向上させるため、決済システムのアップグレードが進められています。政府や規制当局は、取引所や決済ネットワークのデジタルトランスフォーメーションを推進しています。個人投資家や機関投資家による参加の増加により、地域全体で取引高が増加しています。相互運用性、拡張性、およびリアルタイム性を備えたポストトレードソリューションへの需要は、引き続き高まっています。

無料カスタマイズサービス：

本レポートをご購入いただいたすべてのお客様は、以下の無料カスタマイズオプションのいずれか1つをご利用いただけます：

• 企業プロファイリング
  • 追加の市場プレイヤー（最大3社）に関する包括的なプロファイリング
  • 主要プレイヤー（最大3社）のSWOT分析
• 地域別セグメンテーション
  • お客様のご要望に応じて、主要な国における市場推計・予測、およびCAGR（注：実現可能性の確認によります）
• 競合ベンチマーキング
  • 製品ポートフォリオ、地理的展開、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーク

目次

第1章 エグゼクティブサマリー

• 市場概況と主なハイライト
• 促進要因、課題、機会
• 競合情勢の概要
• 戦略的洞察と提言

第2章 調査フレームワーク

• 調査目的と範囲
• 利害関係者分析
• 調査前提条件と制約
• 調査手法

第3章 市場力学と動向分析

• 市場定義と構造
• 主要な市場促進要因
• 市場抑制要因と課題
• 成長機会と投資の注目分野
• 業界の脅威とリスク評価
• 技術とイノベーションの見通し
• 新興市場・高成長市場
• 規制および政策環境
• COVID-19の影響と回復展望

第4章 競合環境と戦略的評価

• ポーターのファイブフォース分析
  • 供給企業の交渉力
  • 買い手の交渉力
  • 代替品の脅威
  • 新規参入業者の脅威
  • 競争企業間の敵対関係
• 主要企業の市場シェア分析
• 製品のベンチマークと性能比較

第5章 世界の清算・決済システム市場：ポストトレード機能別

• 取引確認・照合
• 清算・ネッティング
• 決済処理
• カストディおよび資産管理サービス
• その他のポストトレード機能

第6章 世界の清算・決済システム市場：対応資産クラス別

• 株式
• 固定利付証券
• デリバティブ
• マルチアセット・プラットフォーム
• その他の資産クラス

第7章 世界の清算・決済システム市場：インフラストラクチャタイプ別

• 中央清算機関（CCP）システム
• 中央証券保管機関（CSD）システム
• カストディアン決済プラットフォーム
• 分散型決済ネットワーク
• その他のインフラタイプ

第8章 世界の清算・決済システム市場：展開モード別

• オンプレミス
• クラウドベース

第9章 世界の清算・決済システム市場：エンドユーザー別

• 取引所
• 清算機関
• 銀行およびカストディアン
• 証券会社
• その他のエンドユーザー

第10章 世界の清算・決済システム市場：地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• 欧州
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • オランダ
  • ベルギー
  • スウェーデン
  • スイス
  • ポーランド
  • その他の欧州諸国
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • タイ
  • マレーシア
  • シンガポール
  • ベトナム
  • その他のアジア太平洋諸国
• 南米
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • コロンビア
  • チリ
  • ペルー
  • その他の南米諸国
• 世界のその他の地域（RoW）
  • 中東
    • サウジアラビア
    • アラブ首長国連邦
    • カタール
    • イスラエル
    • その他の中東諸国
  • アフリカ
    • 南アフリカ
    • エジプト
    • モロッコ
    • その他のアフリカ諸国

第11章 戦略的市場情報

• 産業価値ネットワークとサプライチェーン評価
• 空白領域と機会マッピング
• 製品進化と市場ライフサイクル分析
• チャネル、流通業者、および市場参入戦略の評価

第12章 業界動向と戦略的取り組み

• 合併・買収
• パートナーシップ、提携、および合弁事業
• 新製品発売と認証
• 生産能力の拡大と投資
• その他の戦略的取り組み

第13章 企業プロファイル

• DTCC
• Euroclear SA/NV
• Clearstream Banking S.A.
• Nasdaq, Inc.
• London Stock Exchange Group plc
• CME Group Inc.
• Intercontinental Exchange, Inc.
• Broadridge Financial Solutions
• FIS
• Fiserv, Inc.
• ION Group
• SWIFT
• Tata Consultancy Services Ltd.
• Infosys Ltd.
• Oracle Corporation