エネルギー&サステナビリティ追跡調査：ウェブスケールとAIコンピュート (2025年) - 2024年のエネルギー消費量は22％増、収益の2倍以上の速さだが、排出量は2年連続で減少

AI革命が現実のものとなり、2025年にはその勢いが主流市場にまで広がっています。しかし、そのエンジンはかつてないほど膨大な電力で動いています。本レポートでは、ウェブスケールおよびAIコンピュート産業におけるエネルギー使用状況を包括的に分析し、この変革の中心にある主要オペレーターを評価しています。本レポートは、 既存の通信事業者のエネルギーサステナビリティ分析を拡張し、2025年6月時点までの市場データをカバーする独自のウェブスケール財務追跡調査を活用しています。

ビジュアル

ウェブスケール (世界) ：
エネルギー、排出量、収益、設備投資、純PP&Eの前年比成長率

ウェブスケールセクターの定義

ウェブスケールセクターは、大規模 (ハイパースケール) データセンターと海底ケーブルネットワークを所有し、運営するインターネット、ソフトウェア＆サービス企業で構成されます。MTN Consultingが2017年に分析を開始した当初、これらの企業がハイパースケールデータセンターを建設する主な目的は、膨大な顧客基盤のサポート (例：TencentのWeChat) 、クラウドサービスの提供 (例：Amazon AWS) 、内部業務や研究開発の運用の3つでした。しかし過去3年間で、これらの企業はAIの学習・推論に特化した、より大規模で洗練されたデータセンターを構築するようになっています。

範囲と対象

本レポートでは、世界の主要ウェブスケール企業20社を分析対象とし、財務指標 (収益、設備投資、純PP&E) 、エネルギー関連指標 (総エネルギー&電力消費量、再生可能エネルギー比率、温室効果ガス排出量)を示しています。データ期間は2019～2024年で、エネルギー利用とサステナビリティ動向を明らかにする派生指標を用いて分析しています。

調査対象は監査済みの財務諸表と透明性の高いビジネスモデルを持つ上場企業に限定しています。AI投資ブームにより、GPUレンタルのネオクラウドプロバイダーや低コスト電力を狙う企業など、多数の新興事業者が登場しましたが、事業モデルが確立していない企業が多く、長期的な生存性は不明です。一部の重要な非上場企業 (例：Elon MuskのxAIなど) も調査の範囲外としています。

本レポートは世界のすべてのデータセンターを網羅しているわけではありませんが、本調査対象となる上場ウェブスケール企業は世界のハイパースケール容量の大部分を占めるため、市場の将来を左右する主要企業と見なせます。重要な民間事業者やキャリアニュートラルプロバイダーはコロケーションサービスを提供しており、また多くの小規模施設が特定の政府機関や企業のニーズに対応していますが、本調査では、市場を支配する主要リーダー企業に焦点を当てています。

止まらないAIのエネルギー需要

データはこの業界が急速な変革のさなかにあることを示しています。2024年だけでも、ウェブスケール業界は190.8TWhのエネルギーを消費し、これは前年比で22％という驚異的な増加となりました。2019年以降、エネルギー使用量はCAGR 19.9％というペースで伸びており、業界全体の一般的な予測を大きく上回っています。この成長は、AIブームと深く結びついています。

AIへの投資がウェブスケーラーのエネルギー集約度を著しく高めていることをデータは明確に示しています。2019年には業界全体で収益100万ドルあたり51.7MWhを消費していましたが、2024年末にはその数値が100万ドルあたり71.5MWhまで上昇しました。2024年にはエネルギー集約度の上昇が加速し、エネルギー消費の伸びが収益の2倍を超えるスピードとなりました。消費されているエネルギーの85～90％はデータセンターによるものであり、その割合はさらに上昇しています。特にMetaでは、総エネルギー消費の97％以上がデータセンターに集中しています。

電力確保のための戦略的転換：垂直統合

このような旺盛な需要に直面し、業界は現在構造的な転換期を迎えています。エネルギーはもはや事業継続に欠かせない要素となっており、AI開発企業やデータセンター運営企業が自ら発電に投資する垂直統合が進んでいます。その一例として、次のような動きがあります。

• Amazon：小型モジュール型原子炉に5億ドルを投資し、原子力発電所近接地にデータセンター用地を取得した。
• Fermi REIT：テキサスで最大11GWの電力供給を目的としたAIデータセンター兼エネルギー複合施設を立ち上げた。
• Prologis：物流不動産から転換し、AI専用データセンター向けに3GW超の電力を確保した。

これらの多くの取引はカーボンフリーエネルギーを優先していますが、本レポートでは循環的な投資構造や市場バブルのリスクに警鐘を鳴らしています。特に、2000年代初頭のドットコムバブルとの共通点が指摘されています。

サステナビリティの焦点：二つの指標が語る現実

エネルギー消費が急増する一方で、レポートではより複雑でありながら希望のあるサステナビリティの実像を示しています。ウェブスケール業界は再生可能エネルギー導入の最前線に立っており、2024年には消費エネルギーの84.3％が再生可能エネルギー由来となりました。これは2019年の56.3％から大幅に上昇し、通信業界 (約22～23％) をはるかに上回っています。

この取り組みにより、環境面での実質的な進展が見られます。温室効果ガス排出量 (Scope 1、Scope 2〈マーケット基準、Scope 3) は2年連続で減少し、2022年のピーク時の2億3,600万トン (CO2換算) から2024年には2億2,410万トンにまで低下しました。

しかし、レポートでは過信への注意を促しています。一般的に注目されるScope 1およびScope 2の排出量は全体の一部にすぎず、より重要なのはScope 3 (バリューチェーン全体からの間接的排出) です。このScope 3が、業界全体のカーボンフットプリントの大部分を占めています。この排出を軽視する企業は、自社の環境への影響の実態を過小評価していることになります。たとえばAppleのように、自社の運営を100％再生可能エネルギーでまかなっていても、毎年販売される数億台のデバイスは世界中の電力網から電力を消費しています。そのため、排出量を完全に把握することが不可欠であり、本レポートはそのための包括的な評価を提供しています。

対象組織

目次

第1章 概要

第2章 分析

第3章 世界の結果

第4章 企業業績

第5章 ランキング

第6章 生データ

第7章 について