通信ネットワーク事業者の市場レビュー (2024年第3四半期)：トップラインは回復したが、継続的な支出削減により年換算CAPEXは3,000億米ドルの大台を割り込む

本レポートでは、通信ネットワーク事業者市場の成長と発展についてレビューしています。本レポートでは、2011年第1四半期から2024年第3四半期までの世界の通信事業者140社の財務統計を幅広く追跡調査しています。

通信ネットワーク事業者の2024年第3四半期の年率換算収益は1兆7,700億米ドル (前年同期比0.1％増)、人件費は2,624億米ドル (同0.8％増)、設備投資額は2,946億米ドル (同7.7％減) でした。2024年9月時点の従業員数は約445万人で、前年比1.5％減減となっています。

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レポートハイライト：

収益：通信業界のトップラインは前年同期比0.8％増の4,414億米ドル、2024年第3四半期の年率換算収益は前年同期比0.1％増の1兆7,706億米ドルとなっています。通信事業者レベルでは、2024年第3四半期のトップライン成長率上位20社のうち、年率換算でAirtel (4.6％)、America Movil (4.3％)、STC (Saudi Telecom) (4.2％)、Deutsche Telekom (3.3％)、BT (2.5％) の5社がランクインしました。同じ基準で、同期間に最も伸び率が悪かったのは、Vodafone (-6.8％)、KDDI (-5.7％)、NTT (-5.0％)、SoftBank (-3.6％)、BCE (-1.6％) でした。為替レートの変動は第3四半期の大きな要因ではなく、ほとんどの主要通貨は第3四半期の水準に対して比較的安定していました。

設備投資：2024年9月期の設備投資額は前年同期比6.1％減の711億米ドルであり、2024年第3四半期の設備投資額は年率換算で2,946億米ドルとなり、前年同期比で7.7％減少しました。事業者レベルでは、2024年第3四半期の年率換算設備投資の伸び率上位20社のうち5社は、BSNL (300.6％)、Telstra (52.3％)、BT (4.8％)、NTT (3.0％)、China Mobile (1.9％) でした。同じ基準で、同期間の設備投資の伸びが最も悪かったのは、Reliance Jio (27.4％減)、Verizon (22.5％減)、Vodafone (20.0％減)、Deutsche Telekom (18.1％減)、KDDI (16.3％減) でした。

OPEX・人件費：2024年第3四半期のOPEXは1兆5,079億米ドルで、前年同期比0.9％の微増でした。減価償却費を除くと、前年同期比1.7％増の1兆1,794億米ドルでした。通信事業者のOPEXの重要な要素のひとつは人件費であり、これには給与、賃金、賞与、福利厚生、退職金などが含まれます。2024年第3四半期の年率換算人件費は前年同期比0.8%増加し、OPEX (D&Aを除く) に占める人件費の割合は22.2%でした。

利益率：2024年第3四半期の年率換算EBITDAマージン、EBITマージンはともに2023年第3四半期と比較して若干の低下を示しました。年率換算EBITマージンは2023年第3四半期の15.5%から、2024年第3四半期は14.8%に低下し、2024年第3四半期の年率換算EBITDAマージンは33.4%となり、2023年第3四半期の34.5%から低下しました。

地域動向：南北アメリカは2024年第3四半期においても最大の収益地域の地位を維持し、世界の通信事業収入の37.2%を占め、アジアが36.4%で僅差で続いています。設備投資ベースでは、アジアが世界の設備投資の38.2%を占め、南北アメリカを上回ってトップとなっています。これは、南北アメリカがAT&TとVerizonの5G支出を背景に1位となった2022年第3四半期と2023年第3四半期からの変化です。年率換算の資本集約度は欧州が最も高く、2024年第3四半期では17.8％、次いで中東・アフリカが17.0％でした。

対象事業者

調査対象地域：

目次

• 1.レポートハイライト
• 2.サマリー
• 3.市場スナップショット
• 4.分析
• 5.主要統計：2024年第3四半期
• 6.従業員統計
• 7.オペレーターランキング
• 8.企業のドリルダウン
• 9.企業のベンチマーキング
• 10.国別内訳
• 11.企業・国別内訳
• 12.地域別内訳
• 13.生データ
• 14.加入者・トラフィック
• 15.為替レート
• 16.調査手法・範囲
• 17.当社について