中国の石炭：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、生産量ベースでの中国の石炭市場規模は、2026年の49億4,000万トンから2031年までに50億9,000万トンへと拡大し、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは0.63％になると見込まれています。

本レポートは、石炭の等級（褐炭／低品位炭、亜瀝青炭、瀝青炭およびコークス用炭）および用途（発電、鉄鋼・冶金、セメントおよびその他の用途）ごとに分類されています。市場規模および予測は、数量（トン）ベースで示されています。

中国の石炭市場の動向と洞察

データセンター・クラスターによる電力需要の急増

人工知能（AI）のワークロードやクラウドサービスは、再生可能エネルギーだけではまだ満たすことのできない、柔軟性に欠けるベースロード需要をもたらすことで、中国の石炭市場を再構築しつつあります。データセンターは2024年から2030年の間に、石炭火力発電による電力をさらに90 TWh消費する見込みであり、各省の規制当局は、これらのクラスターを支えるため、2024年に15 GWの石炭火力発電容量の承認を迅速に進めました。事業者らは、炭鉱直結発電所と10年間の電力購入契約を締結し、固定のエスカレーター条項に基づいて瀝青炭の供給を確保しています。この仕組みにより、ハイパースケール施設におけるスポット市場の価格変動が抑制され、鉱山業者にとっては販売先が保証されます。この動向は、中国における再生可能エネルギーの急成長にもかかわらず、中国の電力構成における石炭の役割を一時的に延長させるものです。また、垂直統合型の国有企業に対し、沿岸部のデータクラスターへ安定した輸送量を確保するための鉄道・港湾物流への投資を促しています。

石炭化学複合施設からの自家発電需要の急増

2025年には、石炭化学プロジェクトが石炭消費量の約8％を占め、山西省、陝西省、寧夏回族自治区で進行中の拡張により、2030年までにその割合は10％を超える可能性があります。これらの複合施設では、単独の発電所よりも高い、熱効率50％近くに達する自家用コジェネレーション設備を稼働させています。2024年末に稼働を開始した陝西石炭の年間6 Mtの石炭からオレフィン製造プラントは、年間12 Mtの褐炭を消費し、中国のナフサ輸入への依存度を低減させています。水使用量の多さは依然として課題であり、帯水層へのアクセス権を持つ事業者に有利となるリサイクルシステムへの投資が必要となります。この分野は、低品位炭にとって長期的な価格変動の影響を受けにくい販路を提供し、電力需要の縮小から炭鉱業者を守ります。また、国内の包装業界や自動車産業に供給されるポリプロピレンやポリエチレンの需要を創出します。

2030年の炭素排出ピークアウト／2060年のカーボンニュートラル公約により、承認基準が厳格化

中国の「二目標」気候公約を受け、規制当局は2025年に石炭プロジェクト申請の40％を却下しました。これは2022年の20％から増加しています。江蘇省、浙江省、広東省などの沿岸省では最も厳しい審査基準が適用されており、資金は洋上風力発電や系統規模の蓄電設備へとシフトしています。投資家は現在、新規石炭火力発電プロジェクトを評価する際に「座礁資産」リスクを織り込み、代わりにクリーン石炭への改修に資本を振り向けています。この変化により、産業向け専用市場といったニッチな分野を除き、中国の石炭市場の上昇余地は限定的となっています。また、排ガスを最終的に収益化できる可能性のある二酸化炭素回収・利用（CCU）の調査も加速していますが、短期的な資金調達は、政策の変動を吸収できる国営開発業者に偏ったままです。

セグメント分析

2025年時点で、瀝青炭およびコークス用炭は中国の石炭市場シェアの67.3％を占めており、2031年までCAGR1.1％で拡大すると予測されています。これは、2024年に650 Mtのコークス用炭を消費した高炉生産量が安定していることを反映しています。総量の約20％を占める亜瀝青炭は、排出規制への準拠を容易にする低硫黄含有量を重視する発電所やセメントキルンに供給されています。褐炭およびその他の低品位炭は残りの13％を占めており、内モンゴルやクラウド南省に集中しています。これらの地域では、鉱山直結発電所や石炭化学コンビナートがガス化プロセスを活用しています。国内の鉄鋼メーカーは、2024年にコークス用石炭輸入量の45％を供給したオーストラリアからの輸入価格の変動リスクをヘッジするため、山西省や貴州省との長期契約を好んでいます。900 GWの石炭火力発電設備における超低排出ガス化改修により、より高価な輸入石炭に切り替えることなく、亜瀝青炭を原料として、より厳格な粒子状物質、SO2、NOxの排出基準を満たすことが可能となっています。

冶金用と火力発電用の需要の二極化が、投資の流れを形作っています。国有企業は、高品質なコークス用石炭の生産拡大に向けて設備投資を割り当てていますが、小規模な新規参入企業は、高品質な炭坑の資金調達に苦戦しています。一方、火力発電用石炭は、安価な再生可能エネルギーによる利益率の圧迫に直面しており、電力会社は変動負荷価格や柔軟な引取条件の交渉を進めています。選択的触媒還元（SCR）や排煙脱硫（FGD）といった技術のアップグレードにより発電所の寿命が延びているため、中国の亜瀝青炭市場の規模は緩やかな減少にとどまっています。長期的には、火力用石炭の需要が頭打ちになっても、冶金用石炭の需要が引き続き高品質石炭の需要を支える基盤となるでしょう。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 中国の石炭市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 生産量ベースでの中国の石炭市場規模は、2026年の49億4,000万トンから2031年までに50億9,000万トンへと拡大し、CAGRは0.63％になると見込まれています。
• データセンター・クラスターによる電力需要はどのように変化していますか？
  • データセンターは2024年から2030年の間に、石炭火力発電による電力をさらに90 TWh消費する見込みです。
• 石炭化学複合施設からの自家発電需要はどのように変化していますか？
  • 2025年には、石炭化学プロジェクトが石炭消費量の約8％を占め、2030年までにその割合は10％を超える可能性があります。
• 中国の炭素排出ピークアウトとカーボンニュートラル公約は市場にどのような影響を与えていますか？
  • 規制当局は2025年に石炭プロジェクト申請の40％を却下しました。
• 中国の石炭市場における主要企業はどこですか？
  • China Energy Investment Corp.（China Shenhua）、China Coal Energy Group、Shaanxi Coal & Chemical Industry Group、Shandong Energy Group、Yankuang Energy Groupなどです。
• 中国の石炭市場のセグメントはどのように分類されていますか？
  • 石炭の等級（褐炭／低品位炭、亜瀝青炭、瀝青炭およびコークス用炭）および用途（発電、鉄鋼・冶金、セメントおよびその他の用途）ごとに分類されています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • データセンター・クラスターによる電力需要の急増
  • 石炭化学コンビナートからの自家発電需要の急増
  • 政府が支援する設備更新プログラム
  • コスト競争力のある国内埋蔵量と海上輸入との比較
  • 自律型・スマート鉱山の導入により、OPEXが削減されます
  • 超低排出ガス化改修により、プラントの寿命が延びます
• 市場抑制要因
  • 2030年の炭素排出ピークアウトおよび2060年のカーボンニュートラルに向けた公約により、承認基準が厳格化されています
  • 再生可能エネルギーおよび蓄電設備の導入が加速し、石炭火力発電の削減につながっています
  • ESGに基づく石炭プロジェクトへの与信制限
  • 石炭資源が豊富な各省における水不足が、新規鉱山の開発を制限しています
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模と成長予測

• 石炭の等級別
  • 褐炭／低品位炭
  • 亜瀝青炭
  • 瀝青炭およびコークス用炭
• 用途別
  • 発電
  • 鉄・鋼・冶金
  • セメントおよびその他の用途

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • China Energy Investment Corp.（China Shenhua）
  • China Coal Energy Group
  • Shaanxi Coal & Chemical Industry Group
  • Shandong Energy Group
  • Yankuang Energy Group
  • Huadian Power Intl.
  • Huaneng Power Intl.
  • Datang Intl. Power Generation
  • China Resources Power
  • China Power Intl. Development
  • Jinneng Holding Group
  • Inner Mongolia Yitai Coal
  • Kailuan Group
  • Zhejiang Energy Group
  • Guanghui Energy
  • China Datang Group Coal Industry
  • Huabei Coal & Electricity
  • Beijing Jingmei Group
  • Shanxi Lu'an Mining
  • Guodian Power Development

第7章 市場機会と将来の展望