石炭取引：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、石炭取引市場の規模は、2025年の127億2,000万米ドル、2026年の133億7,000万米ドルから、2031年までに166億4,000万米ドルへと拡大すると予測されており、2026年から2031年にかけてCAGR4.47％を記録する見込みです。

本レポートは、石炭の種類（蒸気用石炭、コークス用石炭、褐炭、その他）、取引形態（スポット取引および長期契約）、最終用途セクター（発電事業、鉄鋼・冶金、セメント製造、化学・工業用加熱、その他）、および地域（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）ごとに分類されています。

世界の石炭取引市場の動向と洞察

アジアにおける亜瀝青炭の輸入需要が急増

2024年、中国およびインドの電力会社は、前年比13％増となる7億9,300万トンの輸入石炭を購入しました。その際、排ガス脱硫設備の改修を回避できる低硫黄のインドネシア産石炭が好まれました。亜瀝青炭は、インドの一般炭輸入量の65％を占めました。これは、灰分が少ないことでボイラーのメンテナンス間隔が短縮され、タービンの寿命が延び、停止リスクが低減されるためです。ASEANの電力事業者は2020年から2024年の間に18ギガワットの石炭火力発電容量を新設し、発熱量が比較的低い一方で硫黄分が0.8％未満という仕様を満たす4,200～5,000 kcal/kgの石炭に対する安定した需要を支えています。このニッチ市場におけるインドネシアの支配力は、供給リスクを集中させています。ジャカルタ政府が課した国内市場への25％供給義務により、2024年の需要急増時にはすでに1,800万トンが輸出ルートから差し引かれており、中国の買い手はロシア極東産の石炭へと調達先を多様化せざるを得なくなっています。

東南アジアの新興国における民間石炭火力発電所の拡大

2024年、独立系発電事業者（IPP）はベトナム、フィリピン、インドネシアで計12 GWの民間石炭火力発電所を稼働させました。燃料の調達については、10年単位の電力会社との契約ではなく、四半期ごとの入札を通じて行われています。これらの発電事業者は、インドネシア産の4,200 kcal/kgの石炭とオーストラリア産の5,500 kcal/kgの石炭との価格差を利用してアービトラージを行い、スポット市場の取引高を増加させ、地域の石炭ブローカー業務を活性化させています。専属炭鉱を持たない民間石炭火力発電事業者は、必要な石炭をすべて公開市場から調達しており、これにより、大手トレーダーが収益化できる柔軟なブレンドサービスや在庫ファイナンスサービスに対する需要がさらに高まっています。ベトナムのビンタン4号機拡張プロジェクトやフィリピンのアティモナン・ワン・エナジーの施設がこのモデルを象徴しており、2025年の契約入札において、これら2施設合わせて四半期あたり240万トンの石炭を輸入しています。

REPowerEUおよびIRAによる再生可能エネルギーの導入加速

REPowerEUは2030年までに750ギガワットの再生可能エネルギー導入を目標としており、ドイツ、スペイン、デンマークにおいて風力および太陽光発電が発電量の50％を超えた時点で、年間1億2,000万トンの石炭需要を代替することになります。米国「インフレ抑制法（IRA）」は、クリーンエネルギークレジットに3,690億米ドルを投入し、年間40GWの風力・太陽光発電を追加するとともに、残存する15GWの石炭火力発電容量において石炭からガスへの転換を加速させます。中国では、2024年だけで217 GWの太陽光発電設備が新設されたことから、2030年までに国内発電に占める石炭の割合は45％まで低下すると見込まれます。風力・太陽光発電の均等化発電コストが、1年のうち8か月間にわたり石炭発電を下回ると、電力会社はベースロード用の石炭火力発電所の稼働を抑制し、世界の海上輸送用発電用石炭の需要を押し下げることになります。

セグメント分析

インドおよびASEAN諸国における高炉の拡張により、2031年までに粗鋼生産能力が2億2,500万トン増加することから、コークス用石炭の予測CAGRは5.1％と、蒸気用石炭の4.2％を上回ります。2025年には蒸気用石炭が世界の石炭取引市場シェアの77.6％を占めていましたが、OECD諸国において再生可能エネルギーがベースロード用石炭に取って代わるにつれ、その成長は鈍化しています。褐炭は取引額のわずか3.8％を占めるにとどまり、水分含有量が高いため、地域内での流通に限定されたままです。

2024年、オーストラリアの洪水により生産量が減少したことを受け、冶金用石炭の供給が逼迫し、一般用石炭に対するプレミアムが180米ドル/トンに拡大しました。これにより、インドの製鉄所は過去最高の輸入量を記録しました。鉄鋼メーカーが、炭素含有量65％の原料を安定的に確保するための複数年契約を締結しているため、冶金用石炭に関連する世界の石炭取引市場規模はさらに拡大する見込みです。発電用石炭の需給安定は、米国およびEUの20GWに及ぶ発電設備への二酸化炭素回収・貯留（CCS）設備の導入成功にかかっています。これらの設備が導入されない場合、発電用石炭の取引量は2028年以降、徐々に減少していく見込みです。

地域別分析

アジア太平洋地域は2025年に66.9％のシェアを占め、世界の石炭取引市場を席巻しており、2031年まで年率4.9％の成長が見込まれています。同地域内では、中国の輸入量は、国内鉱山の生産性が向上するにつれて2028年までに5億5,000万トン前後で横ばいとなる一方、インドは国内生産量の増加に伴い、2024年の2億4,500万トンから2031年までに1億8,000万トンへの削減を目標としています。ASEANの需要は、ベトナムの18ギガワット規模の石炭発電計画や、ルソン島の電力網における石炭のシェアが55％を占めるフィリピンに支えられ、年率6.2％で増加しています。

欧州は2025年に12.4％のシェアを占め、ガス価格の変動が続く中、2027年までは一時的に年率2.8％の増加が見込まれます。その後、「REPowerEU」の再生可能エネルギー目標により発電経済性が圧迫されると、石炭需要は年率4.5％縮小します。ドイツの輸入量は2024年に3,200万トンに達しましたが、法的に定められた段階的廃止により、2038年までにゼロに向かう見込みです。

北米の8.7％のシェアは輸出志向です。米国は2024年に主に冶金用石炭6,500万トンを輸出した一方、アパラチア地方の製鉄所向けにニッチな量の輸入にとどまりました。南米の6.2％のシェアは、地域社会主導の生産上限に直面しているコロンビアの輸出が中心であり、年間2.1％のペースで縮小しています。中東・アフリカは5.8％を占めています。リチャーズベイの生産能力拡大により、2026年までに南アフリカの輸出量は6,000万トンに達する可能性がありますが、トランスネット社の鉄道輸送能力の制約により、それ以上の成長は難しい状況です。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 石炭取引市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に127億2,000万米ドル、2026年に133億7,000万米ドル、2031年までに166億4,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは4.47%です。
• アジアにおける亜瀝青炭の輸入需要はどのように変化していますか？
  • 2024年、中国およびインドの電力会社は前年比13％増となる7億9,300万トンの輸入石炭を購入しました。
• 東南アジアの新興国における民間石炭火力発電所の拡大はどのような状況ですか？
  • 2024年、独立系発電事業者（IPP）はベトナム、フィリピン、インドネシアで計12 GWの民間石炭火力発電所を稼働させました。
• REPowerEUおよびIRAによる再生可能エネルギーの導入はどのように進んでいますか？
  • REPowerEUは2030年までに750ギガワットの再生可能エネルギー導入を目標としており、米国のIRAは年間40GWの風力・太陽光発電を追加します。
• コークス用石炭の予測CAGRはどのくらいですか？
  • コークス用石炭の予測CAGRは5.1%です。
• アジア太平洋地域の石炭取引市場のシェアはどのくらいですか？
  • アジア太平洋地域は2025年に66.9％のシェアを占め、2031年まで年率4.9％の成長が見込まれています。
• 欧州の石炭市場のシェアはどのくらいですか？
  • 欧州は2025年に12.4％のシェアを占め、2027年までは年率2.8％の増加が見込まれます。
• 北米の石炭市場のシェアはどのくらいですか？
  • 北米の8.7％のシェアは輸出志向です。
• 石炭取引市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Glencore PLC、Vitol Holding BV、Trafigura Group Pte Ltd、Mercuria Energy Group、Hind Energy & Coal Beneficiation India Ltdなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • アジアにおける亜瀝青炭の輸入需要が急増しています
  • 東南アジアの新興国における民間石炭火力発電所の拡大
  • リチャーズベイ港および秦皇島港におけるインフラのボトルネック解消
  • 現物石炭取引プラットフォームのデジタル化とブロックチェーンB/L
  • インドのばら積み貨物に対する沿岸海運の優遇措置
  • ガス価格の変動を背景とした欧州における石炭消費の復活（2025～27年）
• 市場抑制要因
  • REPowerEUおよびIRAの下で加速する再生可能エネルギーの導入拡大
  • OECD加盟国の輸出信用機関による石炭関連融資への規制強化
  • IMOの2030年炭素強度規制により、ドライバルク運賃が上昇しています
  • インドネシアにおける国内市場供給義務（DMO）の上限
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース
• 石炭の輸出入量の分析

第5章 市場規模と成長予測

• 石炭の種類別
  • 蒸気（火力）用石炭
  • コークス用（冶金用）石炭
  • 褐炭
  • その他
• トレーダー・メカニズム別
  • スポット取引
  • 長期契約
• エンドユーズ分野別
  • 発電事業
  • 鉄鋼・冶金
  • セメント製造
  • 化学・工業用加熱
  • その他（住宅、商業、輸送）
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • スペイン
    • 北欧諸国
    • ロシア
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • ASEAN諸国
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • コロンビア
    • その他の南米諸国
  • 中東・アフリカ
    • アラブ首長国連邦
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Glencore PLC
  • Vitol Holding BV
  • Trafigura Group Pte Ltd
  • Mercuria Energy Group
  • Hind Energy & Coal Beneficiation India Ltd
  • China Shenhua Energy Co Ltd
  • China Coal Energy Co Ltd
  • Mitsubishi Corp RtM Japan Ltd
  • Centennial Coal Co Ltd
  • Borneo Coal Trading
  • Peabody Energy Corp
  • Arch Resources Inc
  • PT Adaro Energy Indonesia Tbk
  • Yancoal Australia Ltd
  • SUEK JSC
  • Banpu Public Co Ltd
  • PT Kaltim Prima Coal
  • Noble Group Holdings Ltd
  • Gunvor Group Ltd
  • Xcoal Energy & Resources

第7章 市場機会と将来の展望