欧州の電力市場：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、欧州の電力市場の規模（設置容量ベース）は、2026年の1.95テラワットから2031年までに2.49テラワットへと拡大し、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは5.06％になると見込まれています。

本レポートは、動力源（火力、原子力、再生可能エネルギー）、エンドユーザー別（ユーティリティ、商業・産業、住宅）、地域別（英国、ドイツ、フランス、スペイン、ノルウェー、デンマーク、スウェーデン、ポーランド、ロシア、その他欧州）に分類されています。市場規模・予測は、設置容量（GW）単位で示されています。

欧州電力市場の動向と洞察

EUの「Fit-for-55」・「REPowerEU」による脱炭素化義務

2030年までに再生可能エネルギーの割合を42.5％に引き上げ、2050年までにネットゼロを達成するという義務付けにより、欧州電力市場において開発事業者にとって長期的な収益の見通しが確固たるものとなり、ドイツにおける太陽光発電の年間新規導入量は15GW、陸上風力は10GWに達し、2020年から2023年の年間平均導入量の3倍となりました。優先区域における承認期間を12ヶ月に制限する許可手続きの合理化により、かつては5年に及んでいた導入の遅延が解消されつつあります。一方、3,000億ユーロ規模のREPowerEU資金により、経済回復のための支出が送電網の強化や蓄電池の併設へと振り向けられています。電力会社の投資ポートフォリオもこれに連動して変化しており、2026年度の予算の50％以上を再生可能エネルギー・デジタルネットワークに割り当てています。送電網規則では現在、応答性の速い蓄電池が優遇されており、2024年には10 GWhの増設が見込まれています。タクソノミー（分類基準）の枠組みも同様に大きな影響力を持っています。「著しい害を与えない」というルールにより、リサイクルや循環型経済の計画を持つプロジェクトが優先されるため、タービンメーカー各社はフランスやスペインでブレードのリサイクルラインの設置を発表しています。

陸上風力・大規模太陽光発電のLCOEが過去最低を記録

陸上風力のLCOEは1MWhあたり35ユーロ、大規模太陽光発電は1MWhあたり40ユーロと、2024年の石炭・ガス発電のベンチマーク価格を50％以上下回り、欧州の電力市場において再生可能エネルギーがデフォルトの電源選択肢となっています。効率の向上は顕著です。6 MWの陸上風力タービンは2020年製の機種に比べて発電量が30％増加し、両面受光型パネルは太陽光発電の出力を最大15％向上させています。スペインの2024年の入札は1MWhあたり28ユーロで成立し、一方、英国の最新の差額契約（CfD）ラウンドでは、洋上風力が1MWhあたり44ポンド（56米ドル）で調達されました。ただし、LCOEの低下には「価格のパラドックス」が伴います。デンマークでは太陽光発電の普及率の高さにより、2024年に42日間、正午の卸売価格がマイナスとなりました。これにより、「Power-to-X」用電解装置の導入が加速し、同年の導入容量は2GWに達しました。現在、プロジェクトの経済性には付帯サービス収入が組み込まれており、投資家にとって新たな評価の指標となっています。

長期化する送電網の許認可手続きとNIMBY（近隣住民の反対）

送電網の建設期間は平均7～10年ですが、地域ごとの課題によりさらに2～3年が上乗せされます。これは、2028年の初発電時点で建設開始から13年が経過することになるドイツの700 kmに及ぶ「SuedLink」プロジェクトにも顕著に見られ、欧州電力市場が抱える重要な課題を浮き彫りにしています。フランスの送電系統運営事業者（TSO）の報告によると、プロジェクトの40％が訴訟に直面しており、特に洋上風力発電の陸上接続点付近でその傾向が顕著です。英国では、739 GWに上る接続待ち案件があり、一部のプロジェクトでは待ち時間が15年に及んでいるため、新たな「準備が整った順に接続する」という規則が導入されました。スペインでは、指定区域における承認期間を18カ月に短縮しましたが、カタルーニャ州やアンダルシア州では実施が遅れており、不確実性が高止まりしています。この遅延により、2022年から2024年にかけて、ドイツの風力・太陽光発電プロジェクトの提案12GWが頓挫し、これは150億ユーロに相当する資本の停滞につながりました。

セグメント分析

2025年、再生可能エネルギーは欧州電力市場の59.40％を占め、その導入量は2031年までCAGR8.51％で拡大しています。洋上風力が主導的な役割を果たしており、2024年には5GWが導入され、デンマークの3.5GW規模の「ホーンシー・スリー」や北海の複数のクラスターを筆頭に、25GWの建設待ち案件が控えています。陸上風力は2024年に12 GWが増加し、その主な導入国はスペイン、ドイツ、スウェーデンでした。一方、大規模太陽光発電は18 GW増加し、これはスペインによる過去最高の6 GWの貢献を反映したものです。水力発電はおよそ200 GWで安定していますが、2024年にオーストリアで1 GWの揚水発電所が稼働を開始したことは、長時間蓄電への関心が再び高まっていることを示しています。バイオマス、廃棄物発電、地熱、潮力発電を合わせても総発電容量の5％未満にとどまっていますが、ニッチな循環型経済や島嶼部のニーズを満たしています。変動コストの低い再生可能エネルギーの流入により、発電順序が変化しており、火力発電所はピーク対応の役割へと押しやられ、設備利用率は2015年の60％から30％～40％へと低下しています。

従来型発電は依然として系統の安定性を支えています。天然ガスタービンは約200GWの柔軟なバックアップを提供しており、残留炭素を削減するための水素対応モデルも登場しつつあります。ドイツの脱原発にもかかわらず、フランスと英国では原子力発電が地域全体で120GWと依然として重要な位置を占めています。石炭火力発電所の廃止により排出削減の余地は生まれますが、十分な貯蔵設備が稼働するまでは供給不足が生じます。そのため、欧州の電力市場における柔軟なバックアップ技術の規模は投資家の注目を集めており、2031年までに揚水発電、バッテリーファーム、水素対応型ガス発電が、新規建設投資の15％以上を占めると予想されています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3か月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 欧州の電力市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年の1.95テラワットから2031年までに2.49テラワットへと拡大し、予測期間（2026年～2031年）のCAGRは5.06％になると見込まれています。
• 再生可能エネルギーは欧州電力市場でどの程度の割合を占めると予測されていますか？
  • 2025年、再生可能エネルギーは欧州電力市場の59.40％を占め、その導入量は2031年までCAGR8.51％で拡大します。
• 欧州電力市場における主要企業はどこですか？
  • EDF、Enel、Iberdrola、RWE、Engie、Statkraft、Orsted、National Grid、Vattenfall、E.ON、Verbund、Fortum、SSE、CEZ Group、Terna、TenneT、Red Electrica（REE）、Agder Energi、Energinet、RENなどです。
• EUの脱炭素化義務により、再生可能エネルギーの割合はどのように変化しますか？
  • 2030年までに再生可能エネルギーの割合を42.5％に引き上げ、2050年までにネットゼロを達成するという義務付けがあります。
• 陸上風力・大規模太陽光発電のLCOEはどのように変化していますか？
  • 陸上風力のLCOEは1MWhあたり35ユーロ、大規模太陽光発電は1MWhあたり40ユーロと、2024年の石炭・ガス発電のベンチマーク価格を50％以上下回っています。
• 送電網の建設期間はどのくらいですか？
  • 送電網の建設期間は平均7～10年ですが、地域ごとの課題によりさらに2～3年が上乗せされます。
• 送電網の許認可手続きに関する課題は何ですか？
  • プロジェクトの40％が訴訟に直面しており、特に洋上風力発電の陸上接続点付近でその傾向が顕著です。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • EUの「Fit-for-55」・「REPowerEU」による脱炭素化の義務付け
  • 陸上風力・大規模太陽光発電のLCOEが過去最低を記録
  • 2025年以降の石炭・原子力発電の段階的廃止が加速
  • 送電網のデジタル化（AIを活用した予測型運用・保守）
  • データセンターの電力需要の急増（2030年までに20 TWh超）
  • 水素対応CCGTの改造により、柔軟なバックアップ電源の実現
• 市場抑制要因
  • 国境を越える相互接続ラインの容量の逼迫
  • 送電網の許認可手続きの長期化・NIMBY（近隣住民による反対）
  • 変動の激しい卸売価格がユーティリティ者の利益率を圧迫
  • 再生可能エネルギーにおける重要鉱物のサプライチェーンへの依存度
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 動力源別
  • 火力（石炭、天然ガス、石油・ガス、ディーゼル）
  • 原子力
  • 再生可能エネルギー（太陽光、風力、水力、地熱、バイオマス・廃棄物、潮力）
• エンドユーザー別
  • ユーティリティ
  • 商業・産業用
  • 住宅
• 送配電電圧レベル（定性分析のみ）別
  • 高電圧送電（230 kV以上）
  • 亜送電（69～161 kV）
  • 中電圧配電（13.2～34.5 kV）
  • 低電圧配電（1 kV以下）
• 地域別
  • 英国
  • ドイツ
  • フランス
  • スペイン
  • ノルウェー
  • デンマーク
  • スウェーデン
  • ポーランド
  • ロシア
  • その他の欧州諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動き（M&A、合弁事業、資金調達、電力購入契約（PPA））
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • EDF
  • Enel
  • Iberdrola
  • RWE
  • Engie
  • Statkraft
  • Orsted
  • National Grid
  • Vattenfall
  • E.ON
  • Verbund
  • Fortum
  • SSE
  • CEZ Group
  • Terna
  • TenneT
  • Red Electrica（REE）
  • Agder Energi
  • Energinet
  • REN

第7章 市場機会と将来の展望