インドの決済ゲートウェイ：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドの決済ゲートウェイ市場規模は2025年に20億7,000万米ドルと評価され、2026年の23億1,000万米ドルから2031年までに40億1,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは11.66％となる見込みです。

本レポートは、決済手段（UPI、カード、ウォレットなど）、企業規模（中小企業および大企業）、導入形態（クラウド型、オンプレミス型、ハイブリッド型）、エンドユーザー業界（小売・FMCG、BFSIおよびフィンテックプラットフォーム、医療・製薬、教育・エドテックなど）、および地域別に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

インドの決済ゲートウェイ市場の動向とインサイト

UPIの爆発的な普及と国際的な拡大

UPIは2025年9月だけで140億件以上の取引を処理し、これは世界中で実行されたすべてのリアルタイム決済の約50％に相当します。UPI-PayNowなどの二国間連携により、シンガポールへの即時越境送金が1分未満の決済時間で可能となり、手数料も大幅に低減されたため、主要な送金プロバイダーとのゲートウェイ提携が促進されています。NPCIの「UPI Circle」機能により、主アカウントのユーザーが最大5つのサブアカウントに支払いを委任できるようになり、サービスが行き届いていない層や新たな加盟店カテゴリーへとリアルタイム決済網が拡大しています。

政府が支援するデジタル公共インフラ

API Setuは6,000以上の稼働中の政府APIをホストしており、DigiLockerは43 croreのユーザーウォレットをサポートしています。これにより標準化されたKYCレイヤーが構築され、ゲートウェイにおける加盟店登録サイクルが数分に短縮されています。公共財務管理システム（PFMS）は毎月数十億件の補助金支払いを処理しており、認定ゲートウェイに対し、直接給付ワークフローとの大規模な統合を推進しています。

ゲートウェイへのMDRゼロによる経済的圧力

RBI（インド準備銀行）がUPI取引に対して義務付けたゼロMDR（加盟店割引率）により、決済アグリゲーターにとって従来の取引額比例型収益源が失われました。2024年には、民間の決済ゲートウェイスタートアップへの資金調達が急激に縮小し、プロバイダーは経営を維持するために、サブスクリプション型の分析サービス、越境回収、および融資パートナーシップを優先せざるを得なくなりました。

セグメント分析

2025年、UPIはインドの決済ゲートウェイ市場シェアの63.85%を占め、リアルタイム決済ネットワークを通じて年間2,400億米ドル相当以上を処理しました。高額な小売支出では引き続きカードが主流であり、特にRuPayネットワークに連携したクレジットカードの取引額は前年比で倍増しています。「今すぐ購入・後払い（BNPL）」は、UPI上のクレジット機能やアカウントアグリゲーターのデータパイプと密接に連携しており、CAGR 11.75％を記録し、すべての決済手段の中で最も高い成長率を示すと予測されています。ネットバンキングは、NEFTやRTGSを通じた法人の一括支払において依然として重要な役割を果たしていますが、UPIの相互運用性が普及するにつれ、スタンドアロンのウォレットの利用は減少傾向にあります。

「UPIサークル」により、連携ユーザー1人あたり月額15,000インドルピーの利用限度額が設定されたことから、委任型UPI決済に関連するインドの決済ゲートウェイ市場規模は急成長する見込みです。同時に、NPCIがRuPayとCredit-on-UPIを専門の子会社として分社化する計画は、国境を越えた資金の流れに対応できる専門的な決済ネットワークへの戦略的注力を示唆しています。

2025年、銀行、保険会社、多国籍企業がマルチレールの統合を求めた結果、インドの決済ゲートウェイ市場規模の57.40％を大企業が占めました。しかし、ONDCの標準化されたカタログ、PIDFによるハードウェア補助金、およびAAを活用したペーパーレス登録に後押しされ、中小企業（SME）による導入は2031年までCAGR12.58％で急増すると予測されています。2024年初頭には、Tier-IIIおよびそれ以下の都市でQRコードによる決済が普及したことから、BharatPeの加盟店数は前月比77％増加しました。

現在、中小企業向けの決済ゲートウェイでは、運転資金に関する課題に対処するため、照合ダッシュボードや即時決済機能が統合されています。そのため、キラーナ店向けのハイブリッドクラウド型ダッシュボードが占めるインドの決済ゲートウェイ市場シェアは、著しく拡大すると予想されます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• インドの決済ゲートウェイ市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に20億7,000万米ドル、2026年には23億1,000万米ドル、2031年までには40億1,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは11.66%です。
• インドの決済ゲートウェイ市場におけるUPIのシェアはどのくらいですか？
  • 2025年、UPIはインドの決済ゲートウェイ市場シェアの63.85%を占めます。
• インドの決済ゲートウェイ市場における主要企業はどこですか？
  • PayU Payments Private Limited、Razorpay Software Private Limited、One 97 Communications Limited（Paytm Payments Gateway）、CCAvenue-Infibeam Avenues Limited、IndiaIdeas.com Limited（BillDesk）などです。
• 中小企業によるインドの決済ゲートウェイ市場の成長率はどのくらいですか？
  • 中小企業による導入は2031年までCAGR12.58%で急増すると予測されています。
• UPIの取引件数はどのくらいですか？
  • UPIは2025年9月だけで140億件以上の取引を処理します。
• UPIの国際的な拡大に関する情報は？
  • UPI-PayNowなどの二国間連携により、シンガポールへの即時越境送金が1分未満の決済時間で可能となります。
• 政府が支援するデジタル公共インフラには何がありますか？
  • API Setuは6,000以上の稼働中の政府APIをホストし、DigiLockerは43 croreのユーザーウォレットをサポートしています。
• ゼロMDRが決済アグリゲーターに与える影響は？
  • ゼロMDRにより、従来の取引額比例型収益源が失われ、プロバイダーは経営を維持するために新たな収益源を模索する必要があります。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • EコマースおよびD2C取引の急増
  • UPIの爆発的な普及と国際的な拡大
  • 政府主導のデジタル公共インフラ
  • 中小零細企業（MSME）のデジタル導入促進策（PIDF、ONDC）
  • APIファーストのオープンファイナンスと組み込み型決済
  • UPIおよびBNPLにおけるクレジットの急速な成長
• 市場抑制要因
  • ゼロMDRによる経済的圧力とゲートウェイへの影響
  • RBIコンプライアンスおよびPAライセンシングコストの増加
  • 増加する不正、サイバーリスク、およびシステム停止事案
  • 主要UPIアプリにおける加盟店集中
• 業界バリューチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• マクロ経済要因の影響
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模と成長予測

• 決済手段別
  • UPI
  • カード
  • ネットバンキング
  • ウォレット
  • BNPL
• 組織規模別
  • 中小企業
  • 大企業
• 展開モード別
  • クラウドベース
  • オンプレミス
  • ハイブリッド
• エンドユーザー産業別
  • Eコマース・マーケットプレース
  • 小売およびFMCG
  • BFSIおよびフィンテック・プラットフォーム
  • 医療・医薬品
  • 教育および教育テクノロジー
  • 旅行・ホスピタリティ
• 地域別
  • 北インド
  • 西インド
  • 南インド
  • インド東部および北東部
  • インド中部

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • PayU Payments Private Limited
  • Razorpay Software Private Limited
  • One 97 Communications Limited（Paytm Payments Gateway）
  • CCAvenue-Infibeam Avenues Limited
  • IndiaIdeas.com Limited（BillDesk）
  • PayPal Payments Private Limited
  • Instamojo Technologies Private Limited
  • One MobiKwik Systems Limited
  • Cashfree Payments India Private Limited
  • Pine Labs Private Limited（Plural by Pine Labs）
  • Stripe India Private Limited
  • Worldline ePayments India Private Limited
  • Google India Digital Services Private Limited（Google Pay for Merchants）
  • Amazon Pay India Private Limited
  • BharatPe（Resilient Innovations Private Limited）
  • Juspay Technologies Private Limited
  • PayG Solutions Private Limited
  • Fiserv India Private Limited（IMSL-Fiserv）
  • Adyen India Private Limited
  • Payoneer India Private Limited

第7章 市場機会と将来の展望