マレーシアの電力：市場シェア分析、産業動向・統計データ、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年のマレーシアの電力の市場規模は42.79ギガワットと推定されており、2025年の40.27ギガワットから拡大し、2031年には57.97ギガワットに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけては、CAGR6.26％で成長すると見込まれています。

当レポートは、発電源（火力、原子力、再生可能エネルギー）およびエンドユーザー（ユーティリティ、商業用・産業用、家庭用）ごとに分類されています。市場規模および予測は、設置容量（GW）単位で示されています。

マレーシアの電力市場の動向と分析

産業用電力需要の急増

クリムにあるインフィニオン社の20億ユーロ規模の炭化ケイ素ファブは、従来の石油化学産業から、現在マレーシアの電力市場の基盤となっている精密製造業への構造的転換を象徴しています。TNBは、データセンター用途だけで合計11ギガワットに達することを確認しており、これにより同社は、予期せぬ負荷増加に備えて、163億リンギットの条件付き設備投資の30％を確保せざるを得なくなっています。2030年まで、産業用需要は総消費量の半分を占め続けると予想されますが、その構成は、低炭素電力を必要とする半導体やクラウドワークロードへとシフトしています。発電や送電網の整備に遅れが生じれば、より先進的な再生可能エネルギー調達枠組みを持つ地域の競合他社に、これらの投資を奪われるリスクがあります。その結果、地方自治体は、予備率を適切な水準に維持するため、変電所のアップグレードを急ピッチで進め、蓄電池の導入を奨励しています。

再生可能エネルギー設備容量の目標

「国家エネルギー転換ロードマップ」では、2025年までに再生可能エネルギー発電容量を31％、2035年までに40％とする目標が掲げられています。これらの目標を達成するには、年間約1.5 GWの新規導入が必要であり、これは過去の建設ペースを大幅に上回るものです。2024年の「大規模太陽光発電第5次入札」では、マレーシア資本による入札者に2 GWが割り当てられ、国内コンテンツの確保が優先された一方で、開発業者の選択肢は狭まりました。TNBが水力発電用の貯水池で展開する2.5 GWの浮体式太陽光発電プログラムは、既存の送電回廊を活用し、土地利用上の衝突を最小限に抑えています。一方、サラワク・エナジーの7,300 MWの水力発電設備群は、国境を越える送電網の接続が進めば、東マレーシアを潜在的なクリーン電力輸出国として位置づけることとなります。2050年までに再生可能エネルギーの割合を70％にするという目標は、石炭火力発電をほぼゼロにすることを意味しており、水素対応の複合サイクルガスタービンが橋渡し技術として機能する見込みですが、燃料供給の不確実性は残っています。

天然ガスの供給制約と価格変動

国内のガス生産量は頭打ちとなっており、ペトロナスはLNG輸出を優先しているため、周期的な燃料不足が発生し、発電事業者はより高価なディーゼルによるバックアップ発電に切り替えることを余儀なくされています。2022年に世界のLNG価格が急騰した際、マレーシアの料金転嫁メカニズムは燃料コストの上昇に追いつかず、IPP（独立系発電事業者）の利益率を圧迫しました。計画されている水素対応タービンは、グリーン水素が徐々に天然ガスに取って代わることを前提としていますが、産業規模の水素インフラは依然として初期段階にあります。貯蔵、輸入、価格設定に関する改革が協調的に実現しない限り、天然ガスへの依存は、柔軟性の高い火力発電資産に対する投資家の意欲を抑制し、マレーシアの電力市場拡大のスピードを鈍らせる要因となるでしょう。

セグメント分析

マレーシアの再生可能エネルギーの市場規模は、CAGR22.89％で拡大すると予測されており、2025年にはマレーシアの電力市場シェア74.92％を占める火力発電のシェアを侵食することになります。再生可能エネルギーの急増を牽引しているのは太陽光発電であり、TNBによる2.5 GWの浮体式太陽光発電の導入や、「大規模太陽光発電第5次公募」で割り当てられた2 GWの容量が後押しとなっています。水力発電は東マレーシアにおいて依然として重要な位置を占めていますが、その拡大は環境アセスメントや地域社会との対話によって制約されています。石炭火力発電は急激に減少する見込みで、2030年までに9.1 GWが廃止される予定ですが、水素対応ガスタービンが予備率を向上させ、将来の燃料転換に向けた送電網の準備を整えています。蓄電池の導入が重要な鍵となります。十分な蓄電能力があれば太陽光発電の導入率を高めることができますが、不足すれば中出力ガス火力発電所の稼働時間が長引くことになります。

太陽光発電の均等化発電コストは、蓄電設備を導入する前から2024年にガス発電の限界コストを下回り、IPP（独立系発電事業者）が電力会社の入札に加えて企業向けPPA（電力購入契約）を積み重ねる動きを後押ししています。サラワク州の水力発電資産は、低い変動コストでベースロードに近い電力を供給しており、系統連系が実現すれば、同州は潜在的な電力輸出地となる見込みです。風力および地熱発電は依然として試験段階にあり、バイオマス発電の拡大は原料価格の高騰により鈍化しています。こうした電力構成の変化は、マレーシアの電力市場全体における発電順序、排出強度、および投資配分に影響を及ぼすでしょう。

その他の特典：

• Excel形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• マレーシアの電力市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2026年の市場規模は42.79ギガワット、2025年の40.27ギガワットから拡大し、2031年には57.97ギガワットに達すると予測されています。CAGRは6.26%です。
• マレーシアの電力市場における再生可能エネルギーの市場規模はどのように予測されていますか？
  • 再生可能エネルギーの市場規模はCAGR22.89%で拡大すると予測されています。
• マレーシアの電力市場における主要企業はどこですか？
  • Tenaga Nasional Berhad（TNB）、Sarawak Energy Berhad、Sabah Electricity Sdn Bhd（SESB）、Edra Power Holdings、Malakoff Corporation Berhad、YTL Power International、Genting Sanyen Power、Petronas Power Sdn Bhd、Cypark Resources Berhad、Solarvest Holdings Berhad、ERS Energy Sdn Bhd、Verdant Solar、LYS Energy Group、Pathgreen Energy Sdn Bhd、Sunway Construction Group Bhd（RE EPC）、JinkoSolar（Malaysia Module Fab）、First Solar Malaysia、KEPCO Engineering & Construction、Huawei Digital Power Malaysia、Siemens Energy Malaysiaなどです。
• マレーシアの電力市場における産業用電力需要の予測はどのようになっていますか？
  • 2030年まで、産業用需要は総消費量の半分を占め続けると予想されています。
• 再生可能エネルギーの発電容量目標は何ですか？
  • 2025年までに31%、2035年までに40%とする目標が掲げられています。
• マレーシアの電力市場における天然ガスの供給状況はどうなっていますか？
  • 国内のガス生産量は頭打ちとなっており、周期的な燃料不足が発生しています。

目次

第1章 イントロダクション

• 分析の前提条件と市場の定義
• 分析範囲

第2章 分析手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 産業用電力需要の急増
  • 再生可能エネルギーの発電容量目標（2025年までに31％、2035年までに40％）
  • 老朽化した石炭火力発電所の廃止に伴い、代替発電所の建設が相次いでいます
  • 送配電網の近代化および送配電分野における設備投資の拡大
  • 第三者アクセス規則により可能となった企業間電力購入契約（PPA）
  • ハイパースケール・データセンター・クラスターが負荷の集中をもたらしています
• 市場抑制要因
  • 天然ガスの供給制約と価格の変動
  • 電気料金補助金の改革
  • 大規模再生可能エネルギー（RE）における用地および許認可上の課題
  • 東マレーシアの脆弱な送電網における発電制限リスク
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術動向（スマートグリッド、水素対応CCGT、BESS）
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模・成長率の予測

• 動力源別
  • 火力（石炭、天然ガス、石油・ガス、ディーゼル）
  • 原子力
  • 再生可能エネルギー（太陽光、風力、水力、地熱、バイオマス・廃棄物、潮力）
• エンドユーザー別
  • ユーティリティ
  • 商業用・産業用
  • 家庭用
• 送配電（T&D）電圧レベル別（定性分析のみ）
  • 高圧送電（230 kV以上）
  • 亜送電（69～161 kV）
  • 中圧配電（13.2～34.5 kV）
  • 低圧配電（1 kV以下）

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（企業合併・買収 (M&A)、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Tenaga Nasional Berhad（TNB）
  • Sarawak Energy Berhad
  • Sabah Electricity Sdn Bhd（SESB）
  • Edra Power Holdings
  • Malakoff Corporation Berhad
  • YTL Power International
  • Genting Sanyen Power
  • Petronas Power Sdn Bhd
  • Cypark Resources Berhad
  • Solarvest Holdings Berhad
  • ERS Energy Sdn Bhd
  • Verdant Solar
  • LYS Energy Group
  • Pathgreen Energy Sdn Bhd
  • Sunway Construction Group Bhd（RE EPC）
  • JinkoSolar（Malaysia Module Fab）
  • First Solar Malaysia
  • KEPCO Engineering & Construction
  • Huawei Digital Power Malaysia
  • Siemens Energy Malaysia

第7章 市場機会と将来の展望