セマグルチド：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、セマグルチドの市場規模は2025年に278億4,000万米ドルと評価され、2026年の319億7,000万米ドルから2031年までに587億2,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは12.93％となる見込みです。

本レポートは、ブランド別（Wegovy、Ozempic、Rybelsus）、剤形別（注射剤、経口剤）、適応症別（2型糖尿病、慢性体重管理など）、流通チャネル別（病院薬局、小売薬局、オンライン薬局）、および地域別（北米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ、南米）に分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界のセマグルチド市場の動向と洞察

肥満および2型糖尿病の有病率の増加

2024年、世界の肥満成人は10億人を超え、5億3,700万人が糖尿病を患っており、これら両方の疾患に対処する治療法に対する根本的な需要が生まれています。中東諸国の保健省は2025年にGLP-1アゴニストを必須医薬品リストに追加し、政策レベルでの需要拡大を示唆しています。アジア太平洋地域の保健当局は、糖尿病の発症年齢が早まっていると報告しており、中国では新規診断例の35％が現在、45歳未満の成人に見られると指摘されています。労働年齢層は、毎日の錠剤服用よりも週1回の注射を好む傾向にあり、これが治療の普及を後押ししています。したがって、疾病負担の増加と患者の利便性との相互作用が、セマグルチド市場の拡大において中心的な役割を果たしています。

他のGLP-1受容体作動薬（RA）と比較した優れた減量効果

STEP 1試験において、ウェゴヴィは平均15.8％の体重減少を達成したのに対し、ティルゼパチドは平均22.5％の体重減少を記録しました。これにより、米国の保険者は患者のプロファイルに応じて処方薬リストのランク分けを行うようになりました。欧州の費用対効果評価機関は2025年にモデリングの枠組みを更新し、心血管系への有益性を評価対象に加えたことで、二次予防においてはセマグルチドを優先する判断が下されるようになりました。ノボノルディスク社は現在、注射を必要とせずに有効性の差を埋めるため、25 mgおよび50 mgの経口剤の試験を行っており、第III相試験の結果は2026年後半に発表される見込みです。

高額な治療費と限られた保険適用

セマグルチドは、2025年時点で月額1,300米ドルと、肥満治療における最も高額な慢性疾患治療薬の一つに数えられました。ブラジル、メキシコ、南アフリカ、トルコは、医薬品支出の5～8％が単一製品に集中することを示す予算影響モデルを理由に、保険適用を拒否しました。高所得市場においても、事前承認の遅延は平均6週間に及び、これが治療開始の妨げとなる可能性があります。段階的価格設定や患者支援プログラムは、価格に敏感な地域における採用率に、まだ大きな影響を与えていません。

セグメント分析

オゼンピックは、2017年の発売と、心血管イベントを26％減少させたことを示したSUSTAIN-6試験の結果を受けて心代謝ガイドラインに組み込まれたことを背景に、2025年には65.31％のブランドシェアを占めました。ウェゴヴィは、適応拡大により保険者による給付範囲が拡大したことから、2031年までCAGR15.13％で成長しています。したがって、心血管リスク低減を目的としたセマグルチド市場の規模は急速に拡大しており、ノボノルディスク社は適応症を細分化し、ライフサイクル収益を最適化することが可能となっています。経口製剤であるライベルサスは、注射を敬遠する患者に対応しており、高用量の承認が得られればシェアを拡大する見込みです。

ティルゼパチドからの競合圧力により、ノボノルディスクは経口製剤の用量増量を加速させ、アミリンアナログとの併用療法の検討を進めています。ブランドごとの償還交渉は予算区分によって異なり、オゼンピックは糖尿病関連予算で、ウェゴヴィは肥満治療または予防医療の枠で償還されるため、同社は販促の重点を柔軟に切り替えることが可能です。このマルチブランド戦略により、個々の薬剤リストにおいて適応症間の販売量が変動しても、収益を安定させることができます。

注射用ペンは2025年の売上高の59.73％を占めており、週1回の投与により12ヶ月間の服薬遵守率が72％を維持しているため、CAGR16.87％で成長すると予測されています。現在、経口錠剤がバランスを保っています。これらは2032年まで特許で保護されているSNAC技術を活用しており、ジェネリック医薬品による市場侵食を一時的に防いでいます。進行中の第III相臨床試験で25mgおよび50mg用量が有効であると確認されれば、特にプライマリケアのチャネルにおいて、経口セグメントのセマグルチド市場シェアは拡大する見込みです。

製造上の経済性は異なります。経口剤の生物学的利用能が1％未満であるため、有効成分（API）の使用量とコストが増加する一方で、注射剤ではペン型注射器の充填能力に対する需要が集中しています。鋭利物廃棄機能を内蔵した自動注射器を含む投与デバイスの革新により、経口投与のシェアが拡大する中でも、注射剤への選好は維持されると予想されます。したがって、セマグルチド業界は、多様な患者の好みに応えるため、両方の分野に投資を行っています。

地域別分析

北米は2025年に世界売上高の46.38％を占めました。これは、雇用主による広範な保険適用や、糖尿病に対するメディケア・パートDの適用拡大、さらには心血管疾患の適応拡大が牽引したものです。米国の成人における肥満有病率は2024年に41.9％に達し、高い需要が持続しています。カナダでは2024年に心血管疾患の適応が追加され、2025年半ばまでに各州の処方薬リストにも掲載されたことで、対象患者が拡大しました。メキシコでは公的保険による償還が限定的であるため、依然として大部分が自己負担となっており、導入ペースは緩やかです。

欧州では、地域によってばらつきはあるもの、幅広い償還体制が見られます。ドイツのIQWiGは2025年、心血管疾患の予防において相当なその他の特典を認め、プレミアム価格設定が可能となりました。英国のNICEは2025年3月、確立された心血管疾患（CVD）を有し、BMIが27 kg/m2以上の成人に対するセマグルチドを推奨し、100万人以上の患者がNHSを通じて本剤を利用できるようになりました。フランスとイタリアは予算を確定する前に実世界データ（REW）を待っている一方、スペインは2025年後半に保険収載を完了しました。高齢化と高い心血管疾患の負担が、継続的な成長の基盤となっています。

アジア太平洋地域は、CAGR17.12％と最も力強い成長を示しています。中国は2024年末に肥満適応を承認し、2026年の必須医薬品リストへの掲載を目指しており、国内での原薬（API）生産拡大によってその勢いがさらに増しています。日本では2026年半ばに心血管疾患適応の承認が見込まれており、これにより国民健康保険による給付が開始される見込みです。一方、韓国では2025年12月に適応拡大が承認され、同地域における先駆者となっています。インド市場は現在、現金決済が主流ですが、Dr. Reddy’s社やGland Pharma社によるバイオシミラーの取り組みにより、2031年の特許満了後は手頃な価格での利用が可能になる見込みです。オーストラリアでは、医薬品給付制度（Pharmaceutical Benefits Scheme）に基づきWegovyの保険適用が行われていますが、事前の承認基準が厳格に適用されています。

中東・アフリカおよび南米は合わせて市場シェアは小さいもの、二桁の成長率を示しています。湾岸協力会議（GCC）加盟国は2024年から2025年にかけてセマグルチドを処方薬リストに追加しましたが、高い定価が保険加入者へのアクセスを制限しています。ブラジルは2024年に公的保険適用を却下しましたが、主要都市部では民間需要が依然として続いています。将来的には、中産階級の拡大と保険償還政策の進展により、販売量の漸増が見込まれます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• セマグルチドの市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に278億4,000万米ドル、2026年には319億7,000万米ドル、2031年までには587億2,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは12.93%です。
• セマグルチド市場の主要企業はどこですか？
  • ノボノルディスク社です。
• 肥満および2型糖尿病の有病率はどのように変化していますか？
  • 2024年、世界の肥満成人は10億人を超え、5億3,700万人が糖尿病を患っています。
• セマグルチドの治療費はどのくらいですか？
  • 2025年時点で月額1,300米ドルです。
• セマグルチド市場の成長を促進する要因は何ですか？
  • 肥満および2型糖尿病の有病率の増加、他のGLP-1受容体作動薬と比較した優れた減量効果、CVDリスク低減に関する規制当局の承認範囲の拡大などです。
• セマグルチド市場の地域別の売上高はどのようになっていますか？
  • 北米は2025年に世界売上高の46.38%を占めています。
• アジア太平洋地域のセマグルチド市場の成長率はどのくらいですか？
  • CAGRは17.12%です。
• セマグルチドの剤形にはどのようなものがありますか？
  • 注射剤と経口剤があります。
• セマグルチドの流通チャネルにはどのようなものがありますか？
  • 病院薬局、小売薬局、オンライン薬局があります。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 肥満および2型糖尿病の有病率の増加
  • 他のGLP-1受容体作動薬と比較した優れた減量効果
  • CVDリスク低減に関する規制当局の承認範囲の拡大
  • 自己注射用ペン型注射器および経口錠剤の普及が進んでいます
  • 雇用主主導の肥満管理プログラム
  • アジアにおけるAPIサプライチェーンの現地化に向けたインセンティブ
• 市場抑制要因
  • 治療費の高騰と保険償還の制限
  • ペンフィルおよびカートリッジの供給不足
  • GIの副作用が実臨床現場での使用中止を招いている
  • 化粧品における適応外使用に対する規制当局の監視
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース分析

第5章 市場規模と成長予測

• ブランド別
  • Wegovy
  • オゼンピック
  • Rybelsus
• 製剤別
  • 注射剤
  • 経口
• 適応症別
  • 2型糖尿病
  • 慢性的な体重管理
  • 心血管リスクの低減
  • その他
• 流通チャネル別
  • 病院薬局
  • 小売薬局
  • オンライン薬局
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 欧州
    • ドイツ
    • 英国
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • 日本
    • インド
    • オーストラリア
    • 韓国
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 中東・アフリカ
    • GCC
    • 南アフリカ
    • その他の中東・アフリカ諸国
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • その他の南米諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Novo Nordisk A/S

第7章 市場機会と将来の展望