英国の住宅担保ローン：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、2026年の英国の住宅担保ローン市場規模は219億2,000万米ドルと推定されており、2025年の210億9,000万米ドルから拡大し、2031年には265億6,000万米ドルに達すると予測されています。

2026年から2031年にかけては、CAGR 3.92％で成長すると見込まれています。

本レポートは、製品タイプ（固定金利ローン、住宅担保クレジットライン）、プロバイダー（銀行、信用組合、非銀行系金融機関、その他）、および提供形態（オンライン、オフライン）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで示されています。

英国の住宅担保ローン市場の動向とインサイト

高齢化が進み、退職資金を補うための借入が増加

英国の住宅担保ローン市場は、年金収入を補うために住宅資産を活用する55歳以上の借り手が構造的に増加している恩恵を受けています。2040年までに、60歳以上の住宅所有者の半数以上が住宅資産を活用すると予想されています。この変化は、住宅価格の上昇と年金利回りの低迷の両方を反映しており、これにより不動産は退職後の資金調達源としてより魅力的なものとなっています。現在、この年齢層の退職資産のうち40％を住宅資産が占めており、確定拠出年金（DC年金）を上回っています。FCA（金融行動監視機構）の2024年「消費者義務」により、貸し手は公正な価値の提示とより明確な情報開示が義務付けられており、慎重な退職者がライフタイム・モーゲージを検討するよう促されています。透明性と適合性に対するこうした規制上の重点が、柔軟な引き出し機能や利子払いオプションを含む、より幅広い商品の多様化につながっています。2025年初頭には、Key Later Life Financeが新規融資額が前年比25％増加したと報告するなど、過去最高の取引高が確認されました。この成長は、アドバイザーによるサポートの改善や、世代間資産計画に対する認識の変化に支えられ、借り手の信頼が高まっていることを示しています。

英国の住宅価格上昇が活用可能な資産価値を拡大

英国の住宅価格の上昇は、活用可能な資産価値を大幅に拡大しており、英国の住宅担保ローン市場の成長における主要な原動力となっています。不動産価格は上昇傾向を維持し、2024年には住宅所有者の資産総額が過去最高の7兆1,000億米ドルに達し、英国の住宅担保ローン市場の潜在顧客層を拡大させました。この不動産価値の上昇により、融資対価値比率（LTV）の余裕が広がり、より多くの住宅所有者が、主要な住宅ローンの借り換えを行うことなく、資産活用融資の審査を通過できるようになりました。ネイションワイドの「住宅価格レビュー」では、価格上昇を上回る所得の伸びに支えられ、2025年には2～4％の成長が見込まれています。ロンドンと南東部には最大の資産プールがあり、より高額な融資機会を生み出しています。これらの地域には、ライフタイム・モーゲージやドローダウン型商品を利用する傾向が強い、富裕層で高齢の住宅所有者も集まっています。そのため、低金利の第一抵当権付き住宅ローンに縛られている多くの借り手は、金利が歴史的な平均を下回っている間に、第二抵当権付き商品を資本を解放するための費用対効果の高い手段と見なしています。この動向により、貸し手側も主要な都市市場をターゲットにした、より競争力のあるHELOC（住宅担保信用枠）や資産担保ローン商品を相次いで投入しています。

イングランド銀行による相次ぐ利上げが住宅購入の負担能力を蝕んでいる

イングランド銀行による相次ぐ利上げは、住宅購入の負担能力を蝕み、住宅担保融資の抑制要因となっています。基準金利が2021年の0.1％から2024年にはピークの5.25％まで上昇したことで、ライフタイム・モーゲージやHELOCの金利が大幅に引き上げられました。4.5％への引き下げにより多少の緩和が見られるもの、多くの世帯において毎月の借り換えコストが増加し、追加借入への意欲を鈍らせています。こうした債務返済負担の増大により、住宅所有者は、特に非必須の支出に関して、不動産資産の活用に慎重になっています。ライフタイム・モーゲージの平均金利は一時6％を超え、金融行動監視機構（FCA）が設定した購入力の許容範囲が試される事態となりました。金融緩和により購入力は徐々に回復する見込みですが、購入力の悪化という逆風により、短期的な融資の伸びは鈍化すると予想されます。また、こうした環境下で、貸し手は与信基準を厳格化し、LTV（ローン対資産価値比率）の高い融資の提供を制限しており、市場へのアクセスがさらに制限されています。

セグメント分析

2025年、英国の住宅担保ローン市場では固定金利型ライフタイム・モーゲージが65.98％のシェアを占め、市場を独占しました。これは、金利変動が激しい局面において、住宅所有者が支払額の確実性を重視していることを如実に示しています。平均融資額が9万ポンド（11万3,000米ドル）、LTV上限が60％近辺であることは、取引規模の大きさを示しており、マージンが縮小する中でも貸し手の収益性を支えています。これらの商品は、特に金利上昇によりコストを固定化することの魅力が高まっている環境において、借り手と貸し手の双方に安定性をもたらしています。利息繰り上げ型構造の柔軟性は、返済負担なしに流動性を求める退職者に支持されています。この構造により、高齢の住宅所有者は毎月のキャッシュフローに影響を与えることなく資産を現金化することができ、主に年金や固定収入に頼っている人々にとって特に魅力的です。

ポートフォリオを保有する不動産オーナーが、物件の取得や改修プロジェクトのためにリボルビング融資を活用しているため、HELOC（住宅担保信用枠）は2031年までにCAGR5.38％を記録する見通しです。この商品の柔軟性により、再申請なしに繰り返し借入が可能であり、短期的な資金調達を必要とする不動産投資家にとって理想的です。オープンバンキングによる分析は審査の迅速化とリスクベースの価格設定の改善を促進しており、自営業者や有限会社の借り手からの関心を集めています。リアルタイムの収入確認と動的な信用スコアリングにより、申請期間が大幅に短縮され、ユーザー体験が向上しています。固定金利商品が引き続き主流となる見込みですが、デジタルプラットフォームが信用枠の利用方法を分かりやすく説明し、FCA（金融行動監視機構）の提案により与信審査が合理化されるにつれ、HELOCの利用は増加する見通しです。借り手への教育の充実とフィンテック主導の透明性向上により、一般の持ち家居住者の間でもHELOCの利用が徐々に定着していくものと予想されます。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 2026年の英国の住宅担保ローン市場規模はどのように予測されていますか？
  • 219億2,000万米ドルと推定されており、2025年の210億9,000万米ドルから拡大し、2031年には265億6,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.92%です。
• 英国の住宅担保ローン市場の主要な動向は何ですか？
  • 高齢化が進み、退職資金を補うための借入が増加しており、住宅価格の上昇が活用可能な資産価値を拡大させています。
• 高齢化が進む中で、どのような借り手が増加していますか？
  • 55歳以上の借り手が構造的に増加しており、2040年までに60歳以上の住宅所有者の半数以上が住宅資産を活用すると予想されています。
• イングランド銀行の利上げはどのような影響を与えていますか？
  • 住宅購入の負担能力を蝕み、住宅担保融資の抑制要因となっています。
• 2025年の英国の住宅担保ローン市場における固定金利型ライフタイム・モーゲージのシェアはどのくらいですか？
  • 65.98%のシェアを占め、市場を独占しています。
• HELOC（住宅担保信用枠）の成長予測はどのようになっていますか？
  • 2031年までにCAGR5.38%を記録する見通しです。
• 英国の住宅価格の上昇はどのような影響を与えていますか？
  • 活用可能な資産価値を大幅に拡大し、住宅担保ローン市場の成長における主要な原動力となっています。
• FCA（金融行動監視機構）の2024年「消費者義務」はどのような影響を与えていますか？
  • 貸し手は公正な価値の提示とより明確な情報開示が義務付けられ、慎重な退職者がライフタイム・モーゲージを検討するよう促されています。
• 英国の住宅担保ローン市場における主要企業はどこですか？
  • Barclays Bank、Lloyds Banking Group、Nationwide Building Society、Selina Finance、Virgin Money UK、HSBC UK、Coventry Building Society、NatWest Group（RBS）、Aviva、Legal & General、LV=（Liverpool Victoria）、OneFamily、Aldermore Bank、Metro Bank、Santander UK、TSB Bank、Nottingham Building Society、West One Loans、Gatehouse Bank、Paragon Bankなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 高齢化が進み、退職資金を賄うための借入が増加しています
  • 英国の住宅価格の上昇により、活用可能な資産価値が拡大しています
  • 利ざやの縮小を受け、貸し手各社が住宅ローンポートフォリオの多様化を図っています
  • FCAが後押しする消費者保護規則が信頼感を高めています
  • フィンテックを活用したオープンバンキングによる与信審査により、承認にかかる時間が短縮されます
  • HELOCの引き出しの柔軟性が、ポートフォリオを保有する不動産オーナーを惹きつけています
• 市場抑制要因
  • イングランド銀行による相次ぐ利上げにより、住宅購入の負担能力が低下しています
  • 不動産価格の変動が、負の資産価値リスクを高めています
  • 相続に関する配慮に起因する文化的抵抗感
  • 小規模貸し手にとって、FCAの規制の変更に伴うコンプライアンス上の負担
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 製品タイプ別
  • 固定金利ローン
  • 住宅担保ローン（ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット）
• プロバイダー別
  • 銀行
  • 信用組合
  • 非銀行系金融機関
  • その他（フィンテック、ブローカーなど）
• 提供形態別
  • オンライン
  • オフライン

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Barclays Bank
  • Lloyds Banking Group
  • Nationwide Building Society
  • Selina Finance
  • Virgin Money UK
  • HSBC UK
  • Coventry Building Society
  • NatWest Group（RBS）
  • Aviva
  • Legal & General
  • LV=（Liverpool Victoria）
  • OneFamily
  • Aldermore Bank
  • Metro Bank
  • Santander UK
  • TSB Bank
  • Nottingham Building Society
  • West One Loans
  • Gatehouse Bank
  • Paragon Bank

第7章 市場機会と将来の展望