住宅担保ローン：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、世界の住宅担保ローン市場規模は2025年に3,423億9,000万米ドルと評価され、2026年の3,594億4,000万米ドルから2031年までに4,583億1,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは4.98％となる見込みです。

本レポートは、製品タイプ（固定金利ローン、住宅担保信用枠）、提供者（銀行、信用組合、非銀行系金融機関、その他）、提供形態（オンライン、オフライン）、および地域（北米、南米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ）ごとにセグメント化されています。市場予測は金額（米ドル）ベースで提示されています。

世界の住宅担保ローン市場の動向と洞察

住宅価格の上昇により、活用可能な資産価値が拡大

2024年末時点で、米国の住宅所有者1人あたりの平均利用可能資産価値は20万3,000米ドルに達しており、この水準であれば、融資額対評価額比率（LTV）の上限80％を超えずに、与信枠の上限を大幅に引き上げることが可能です。ボイジーからローリーに至る二次都市圏においても、かつては沿岸部の主要都市に限られていた価格上昇が現在では見られ、対象となる借り手の層が広がっています。主たる居住用住宅の延滞リスクは依然として低いため、貸し手は景気後退局面においても、資産価値を担保とした融資を防御的な資産として扱っています。信用組合は会員との近接性を活かし、残高の季節的な変動を抑えています。一方、専門のサービサーは、長期にわたり安定して返済されているローンを、高利回りを求める投資家向けに高格付けの証券化商品に束ねています。しかし、地域ごとの資産価値がピークに達していることは、過熱したサブマーケットにおいて融資審査が厳格化されることを予兆しています。

デジタル融資プラットフォームが承認期間を短縮

業界トップクラスのフィンテック企業は、主にストレートスルー・プロセッシング（STP）とリモート電子公証を活用することで、従来の45～60日というサイクルに対し、5日以内にHELOC（住宅担保信用枠）の融資を実行しています。フィギュア・テクノロジーズ社だけでも、履行コストを削減するブロックチェーンベースの抵当権管理を導入することで、融資額が125億米ドルを突破しました。取引の75％でAVM（自動不動産評価モデル）が活用されており、鑑定士によるボトルネックが解消され、貸し手は即日でのオファー提示が可能になっています。一方、伝統的な銀行は、支店のワークフローをクラウドネイティブのコアシステムに移行するオムニチャネル展開で対抗しています。規制当局はアルゴリズムの公平性監査を強く求めており、コスト増をもたらす一方で、大規模なプラットフォームに有利なコンプライアンス上の障壁を築いています。

短期金利の上昇がHELOCの年率（APR）を押し上げ

プライムレート連動型のHELOC（住宅担保信用枠）の金利は2025年初頭に7.5％を上回り、金利に敏感な借り手が金融緩和を待つ中、融資実行額が抑制されています。借入コストの上昇により、多くの消費者は、特に自由裁量支出や非必須のリフォームのために、住宅資産を活用することに躊躇しています。固定金利の住宅担保ローンが一部の悪影響を緩和しており、貸し手は、導入期間終了後に変動金利に切り替わる「5/1」ハイブリッド構造の試験導入を進めています。多くの信用組合は、変動金利のHELOCを貸借対照表に計上しているため、収益の変動に直面しています。また、この金利環境は、貸し手の積極的なマーケティング意欲を削いでいます。APRの上昇により、無担保の代替商品やフィンテック主導のBNPL（後払い）商品との競争力が低下しているためです。

セグメント分析

2025年時点で、HELOCは住宅担保融資市場シェアの67.10％を占めており、このセグメントは2031年までCAGR6.08％で拡大する見込みであるため、そのリードはさらに広がるものと予想されます。固定金利ローンは、リフォームや債務統合プロジェクトにおいて返済額の確実性を求める借り手の間で、堅実なニッチ市場を占めています。HELOCに起因する住宅担保ローン市場の規模は、2031年までに3,116億米ドルに達すると予測されており、これは総融資額の68.00％に相当します。信用組合の報告によると、2024年11月時点の残高は、クローズドエンド型住宅担保ローンで1.4％、変動金利型住宅ローンで2.6％増加しており、需要が引き続き堅調であることを裏付けています。

貸し手各社は、初期の融資枠を固定金利で固定しつつ、将来の引き出しに備えてリボルビング枠を残す複合型商品の導入を試みています。マーケティングでは、リフォーム期間中の家計のキャッシュフローを円滑にする「元金据え置き返済」オプションが注目されています。2024年後半にNCUAから発出された規制通達では、返済ショックに対するストレステストの厳格化が推奨されており、これを受けてポートフォリオマネージャーは、高債務の借り手に対するFICOスコアおよびCLTV（顧客生涯価値）のオーバーレイを引き上げています。それにもかかわらず、競合上の勢いはHELOCに有利に働いています。その理由は、HELOCの柔軟な借入機能が、学費、太陽光発電設備の設置、医療費といった今日の一時的な資金需要に対して、一括払い型の代替手段よりも的確に対応できるからです。

地域別分析

2025年に北米が63.05％のシェアを占める背景には、抵当権に関する成文化された法律、税額控除、そして住宅所有者が合計32兆米ドルの資産価値を保有していることが挙げられます。カナダのリバースモーゲージ市場は、高齢の住宅所有者が売却せずに資産価値を現金化することで二桁の成長を遂げており、2025年までに残高は70億カナダドル（55億米ドル）を超える見込みです。業界再編により規模の経済が再構築されています。Rocket Companies社は、94億米ドルの全株式取引によりMr. Cooper社を吸収合併し、現在では米国の住宅ローンの6件に1件を管理しています。

アジア太平洋地域はCAGR6.68％で最も急速に成長している地域です。これは、単一融資の上限を引き上げ、返済期間を7年に延長した中国の規制緩和や、今後5年以内に住宅金融市場が大幅に拡大すると予測されるインドの動向に支えられています。日本の主要都市銀行は、東京銀行間取引金利（TIBOR）に連動する円建ての住宅担保信用枠（HELOC）を展開しており、数十年にわたる都市部の地価上昇により多額の含み益を抱える世帯をターゲットにしています。しかし、賃金上昇の鈍化がレバレッジの拡大を抑制しているため、貸し手側は返済額を所得に連動させる所得分配型返済構造の試験導入を進めています。

欧州、南米、中東・アフリカは市場シェアとしては比較的限定的ですが、ポートフォリオの分散化において重要な役割を果たしています。ユーロ圏の住宅ローン残高の伸びは、ECBの金融引き締めにより2024年に10年ぶりの低水準に落ち込みましたが、コンサルティング各社は、金利が安定すれば2025年には回復すると予想しています。ブラジルの住宅ローン対GDP比率は、2003年の1.5％から2018年には10％近くまで上昇しましたが、実質所得の伸びが鈍化し、融資審査基準が厳格化されたことで、現在は横ばい状態となっています。湾岸協力理事会（GCC）諸国の市場では、シャリーア準拠の仕組みに連動した住宅資産活用の試験的取り組みが徐々に広がっており、ドバイ・イスラム銀行はムラバハ方式に基づくリフォーム融資制度を導入しています。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3か月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 世界の住宅担保ローン市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に3,423億9,000万米ドル、2026年には3,594億4,000万米ドル、2031年までには4,583億1,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは4.98%です。
• HELOCの市場シェアはどのように推移していますか？
  • 2025年時点でHELOCは住宅担保融資市場シェアの67.10％を占め、2031年までCAGR6.08％で拡大する見込みです。
• 北米の住宅担保ローン市場のシェアはどのくらいですか？
  • 2025年に北米が63.05％のシェアを占めると予測されています。
• アジア太平洋地域の成長率はどのくらいですか？
  • アジア太平洋地域はCAGR6.68％で最も急速に成長しています。
• 住宅担保ローン市場における主要企業はどこですか？
  • Bank of America Corp.、U.S. Bank、PNC Financial Services Group、Truist Financial Corp.、TD Bank Group、JPMorgan Chase & Co.、KeyBank、Figure Technologies Inc.、Spring EQ LLC、LoanDepot LLC、Pentagon Federal Credit Union、Navy Federal Credit Union、Fifth Third Bank、BMO Harris Bank、Regions Financial Corp.、Citizens Bank、Flagstar Bank、TBK Bank, SSB、Discover Bank、Rocket Mortgageなどです。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 住宅価格の上昇により、活用可能な資産価値が拡大しています
  • デジタル融資プラットフォームによる審査時間の短縮
  • 住宅ローンの利息に対する税制上の優遇措置
  • フィンテック・スーパーアプリ内に組み込まれた住宅担保ローン商品
  • 自動評価モデル（AVM）による引受コストの削減
  • 老朽化した住宅ストックの改修ブームが、流動性需要を後押ししています
• 市場抑制要因
  • 短期金利の上昇により、HELOCの年率（APR）が上昇しています
  • 新興市場における賃金成長の停滞が、債務返済能力を制限しています
  • オルタナティブ・データの与信審査を制約するデータプライバシー規制
  • 金融危機後のLTV上限の厳格化により、自己資金の引き出しが制限されています
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模と成長予測

• 製品タイプ別
  • 固定金利ローン
  • 住宅担保ローン（ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット）
• 提供者別
  • 銀行
  • 信用組合
  • 非銀行系金融機関
  • その他（フィンテック、ブローカーなど）
• 提供形態別
  • オンライン
  • オフライン
• 地域別
  • 北米
    • 米国
    • カナダ
    • メキシコ
  • 南米
    • ブラジル
    • アルゼンチン
    • チリ
    • コロンビア
    • その他の南米諸国
  • 欧州
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • スペイン
    • イタリア
    • ベネルクス（ベルギー、オランダ、ルクセンブルク）
    • 北欧諸国（スウェーデン、ノルウェー、デンマーク、フィンランド、アイスランド）
    • その他の欧州諸国
  • アジア太平洋
    • 中国
    • インド
    • 日本
    • 韓国
    • オーストラリア
    • 東南アジア（シンガポール、インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナム、フィリピン）
    • その他のアジア太平洋諸国
  • 中東・アフリカ
    • アラブ首長国連邦
    • サウジアラビア
    • 南アフリカ
    • ナイジェリア
    • その他の中東・アフリカ諸国

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Bank of America Corp.
  • U.S. Bank
  • PNC Financial Services Group
  • Truist Financial Corp.
  • TD Bank Group
  • JPMorgan Chase & Co.
  • KeyBank
  • Figure Technologies Inc.
  • Spring EQ LLC
  • LoanDepot LLC
  • Pentagon Federal Credit Union
  • Navy Federal Credit Union
  • Fifth Third Bank
  • BMO Harris Bank
  • Regions Financial Corp.
  • Citizens Bank
  • Flagstar Bank
  • TBK Bank, SSB
  • Discover Bank
  • Rocket Mortgage

第7章 市場機会と将来の展望