ラテンアメリカの電子タバコ：市場シェア分析、産業動向・統計データ、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、ラテンアメリカの電子タバコ市場規模は、2025年の2億8,327万米ドルから2026年には3億63万米ドルへと拡大し、2026年から2031年にかけてCAGR7.14％で推移し、2031年には4億2,438万米ドルに達すると予測されています。

当レポートは、製品種類（電子タバコ本体、リキッド）、カテゴリー（オープン型ベイピングシステム、クローズド型ベイピングシステム）、エンドユーザー（男性、女性）、流通チャネル（オフライン小売、オンライン小売）ごとに分類されています。市場予測は金額（米ドル）で提示されています。

ラテンアメリカの電子タバコ市場の動向と洞察

ブラジルの若者層における使い捨てポッド式デバイスの急速な普及

ブラジルの違法ベイピング市場では、使い捨てポッド式デバイスが圧倒的なシェアを占めています。あらかじめリキッドが充填された使い捨て設計であるため、技術的なハードルが低くなり、初めて利用するユーザーにとっても入手しやすくなっています。一方、ソーシャルメディア、特にInstagramは、ピアツーピア販売の温床となっており、ブラジル国家衛生監視庁（ANVISA）の小売監督を巧みに回避しています。ラテンアメリカでは、青少年のENDS（電子ニコチン送達システム）使用率は18.9％前後で推移しています。特にブラジルでは、既存の禁止措置にもかかわらず、2024年に自己申告によるベイパーの数が増加しました。これらのデバイスのコンパクトなデザインや、マンゴー、イチゴ、ミントといった魅力的なフレーバーが、若者の心に響いているのです。多くの人々は、ベイピングを従来の紙巻きタバコに比べて「害の少ない選択肢」と見なしており、この認識はインフルエンサーによるマーケティングによって後押しされています。しかし、このマーケティング活動は、規制当局にとって監視が困難な課題であり続けています。これらのデバイスの押収数は2万1,000台から驚異的な137万台へと急増しましたが、この数字は総輸入量に比べれば依然として微々たるものです。税関当局は、特に「デミニミス」の閾値（郵便物では50米ドル、宅配便では驚くべきことに0米ドル）が設定されていることを踏まえ、膨大な量の小包の処理に苦慮しています。この規制の抜け穴がグレーマーケットの流通業者に道を開き、仮に禁止措置が解除された場合に備えて、正式な市場参入に先立ちブランドロイヤルティを築くことを可能にしています。

クロスボーダーeコマース物流の拡大が価格障壁を低減

ラテンアメリカでは、クロスボーダーeコマースがニッチ市場から主要な勢力へと進化し、現在ではほとんどの消費者が海外のベンダーから購入するようになりました。この変化は、主にペルーとウルグアイが輸出手続きを合理化し、小口貨物の通関上の障壁を緩和したことに起因しています。パナマは、自由貿易地域、ドル建て経済、そして絶好の立地を活かし、地域ハブとしての地位を確固たるものにしています。これにより、流通業者は貨物を集約し、南米全域へ発送することが可能となっています。ただし、北米向けの貨物の主要な玄関口であるマイアミに比べ、パナマの航空貨物施設は依然として遅れをとっている点に留意する必要があります。アリババやアマゾンといった大手企業との提携に加え、ラテンアメリカ・カリブ経済委員会（ECLAC）の2023年報告書で強調された郵便システムの改善により、通関処理時間が短縮されました。また、ゲート付きコミュニティや人通りの多い都市部への配送網も拡大し、従来の小売業に新たな競争をもたらしています。こうした効率化は、電子タバコ業界に重大な影響を及ぼしています。例えば、マイアミで8米ドルの使い捨てポッドは、送料や非公式な輸入手数料を含めても、サンパウロでは12～15米ドルで入手可能です。この価格は、想定される合法小売価格を30～40％下回っており、法執行の取り組みは経済的に非現実的であるように思われます。

ブラジル議会における電子タバコ全面禁止に関する議論が差し迫っています

ブラジル議会は、ANVISA（ブラジル国家衛生監督庁）による行政上の禁止措置（2024年4月発令のRDC 855/2024）を連邦法として確立する動きを進めています。この取り組みは、司法上の課題を可能にしている既存の抜け穴を塞ぎ、州および地方自治体の当局向けに一貫性のある執行枠組みを確立することを目的としています。ANVISAの現行の禁止措置は、電子タバコの製造、輸入、販売、および広告を禁じていますが、所持に対する刑事罰がないため、執行はユーザーへの抑止ではなく、製品の押収に依存する形となっています。連邦レベルの禁止措置が導入されれば、商業的な流通に対して刑事罰が科されることになります。この動きにより、ブラジルは近隣諸国との足並みを揃えることになります。ベネズエラは2023年8月に電子タバコの製造と輸入を禁止し、アルゼンチンは2023年3月に加熱式タバコ製品を禁止しました。このような足並みの統一は、メルコスール（Mercosur）加盟国間でも相互の措置を促し、タバコ規制に対する統一的なアプローチを目指すことにつながる可能性があります。経済的な影響も甚大です。ブラジルはラテンアメリカにおける燃焼式タバコの最大市場であり、特にフィリップ・モリス・インターナショナルやブリティッシュ・アメリカン・タバコといった大手企業にとって重要な市場となっています。電子タバコの正式な禁止措置が導入されれば、合法的な電子タバコ市場への移行の可能性は完全に失われ、これらの企業は規制の目が比較的緩い「加熱式タバコ製品」のみに依存せざるを得なくなるでしょう。さらに、こうした禁止論議は、ブラジルにおける公衆衛生へのより広範な思想を暗示しており、それはハームリダクション戦略よりも「禁煙のみ」を重視する政策に傾いています。この姿勢は、WHOの「タバコ規制枠組条約」にも反映されていますが、英国やニュージーランドで見られるようなより現実的なアプローチとは対照的です。

セグメント分析

2025年には、デバイスと電子リキッドを1つのSKUに統合した使い捨てポッドシステムに牽引され、電子タバコデバイスが市場の81.96％を占めました。市場シェアの18.04％を占める電子リキッドは、2031年までCAGR7.80％で成長すると予測されており、1ミリリットルあたりのコストが低い詰め替え式システムへの移行が進むにつれ、市場全体の成長率7.14％を上回る見込みです。使い捨てデバイスは、その使い勝手の良さから売上を牽引しており、特にブラジルやメキシコのような市場では、販売禁止措置により小売店のスタッフが製品に関する説明を行うことができない状況下で、その優位性が際立っています。充電式ポッドシステムや高性能ベイプデバイスなどの使い捨て以外のデバイスは、カスタマイズやコスト削減を求める愛好家を惹きつけていますが、小売店での試用機会が限られているため、普及には課題を抱えています。充電式デバイスの成長に伴い、デバイスとリキッドの売上比率は縮小し、リキッドの継続的な購入が顧客生涯価値（CLV）の向上を牽引することになります。英国のような成熟市場でも同様の動向が見られ、現在ではリキッドの売上がデバイスの売上を上回っています。チリでは、パッケージへの健康警告表示を義務付ける規制（2024年9月付最高令第41号）により、コンプライアンスコストが増加し、大手メーカーに有利な状況となっています。

ニコチン塩配合製品（20～50 mg/mL）は使い捨てポッド市場を席巻しており、タバコと同様の満足感を提供しつつ、刺激を軽減しています。メキシコでは、輸入関税の分類が曖昧であるため、グレーマーケットの流通業者は、出荷品を「アロマテラピー機器」と表示することで、ニコチンに特化した関税を回避しています。使い捨て製品におけるデバイスとリキッドの統合は、セグメント分析を複雑にしています。10米ドルのポッドの場合、通常8米ドルがデバイスに、2米ドルがリキッドに割り当てられますが、メーカーは売上高を単一の単位として報告しています。このバンドル販売により、電子リキッドの消費量の伸びが不明確になっていますが、詰め替え可能なシステムを含めると、報告されているCAGR7.80％を上回っている可能性が高いと考えられます。このセグメントの今後の動向は、規制当局が使い捨て製品を「機器」（電子廃棄物指令の対象）と分類するか、あるいは「消耗品」（物品税の対象）と分類するかによって左右され、これが今後数年間のメーカーの戦略を形作るでしょう。

2025年には、クローズド型ベイピングシステムが市場シェアの76.74％を占めました。これは、プラグアンドプレイ式の設計と、管理された電子リキッドの配合による安定したニコチン供給が牽引したものです。シェア23.26％を占めるオープン型ベイピングシステムは、2031年までCAGR8.03％で成長すると予測されています。これは、ユーザーが低コストを求め、リフィル可能なタンクが専用ポッドに比べて電子リキッドの費用を40～60％削減し、さらに風味のバリエーションが豊富なためです。クローズドシステムは、その簡便さから元喫煙者に支持されています。あらかじめ充填されたポッドを使用するため、電子リキッドの取り扱いやコイルの調整が不要です。しかし、その専有性によりユーザーは単一ブランドのエコシステムに縛られてしまいます。これは米国ではJUUL Labsが主導する戦略ですが、価格に敏感なラテンアメリカ市場では抵抗を受けています。オープンシステムでは、電子リキッドのまとめ買いやコイルの交換が可能で、所有コストは低くなりますが、技術的な知識が必要となるため、技術に精通した男性ユーザーを惹きつけています。

規制の動向も市場に影響を与えています。クローズドシステムの改ざん防止機能を備えたポッドは、汚染リスクを低減する一方で、内容物の検証を制限し、偽造品の検出を困難にしています。オープンシステムは透明性を提供しますが、ユーザーを未検証のサードパーティ製リキッドのリスクにさらします。ブリティッシュ・アメリカン・タバコ社の2024年度報告書では、メキシコにおける「Vuse」（クローズドシステム製品）の販売禁止や、違法な電子タバコ製品との競合を理由に、南北アメリカ、中東・アフリカにおける電子タバコ関連の収益が減少していると指摘されています。クローズドシステムに対する規制当局の厳しい姿勢は、しばしばグレーマーケットを通じてオープンシステムの普及を促進します。このカテゴリーの将来は、ラテンアメリカの規制当局が、ニコチン濃度を20 mg/mLに制限し、子供用安全包装を義務付ける欧州の「タバコ製品指令」を採用するか、あるいは全面的な禁止措置を講じて「オープン対クローズド」という区別を無効にするかによって決まるでしょう。

その他の特典：

• Excel形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• ラテンアメリカの電子タバコ市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の2億8,327万米ドルから2026年には3億63万米ドルへと拡大し、2031年には4億2,438万米ドルに達すると予測されています。CAGRは7.14%です。
• ブラジルの若者層における電子タバコの普及状況はどうなっていますか？
  • ブラジルの違法ベイピング市場では、使い捨てポッド式デバイスが圧倒的なシェアを占めており、青少年のENDS使用率は18.9%前後で推移しています。
• クロスボーダーeコマースの拡大はどのように影響していますか？
  • クロスボーダーeコマースがニッチ市場から主要な勢力へと進化し、価格障壁が低下しています。
• ブラジル議会における電子タバコの禁止に関する議論はどのような状況ですか？
  • ブラジル議会は、ANVISAによる行政上の禁止措置を連邦法として確立する動きを進めています。
• 電子タバコ市場における主要企業はどこですか？
  • British American Tobacco、Philip Morris International、JUUL Labs Inc.、RELX Technology、Japan Tobacco Internationalなどです。
• 使い捨てポッドシステムの市場シェアはどのように推移していますか？
  • 2025年には、電子タバコデバイスが市場の81.96%を占めました。
• クローズド型ベイピングシステムの市場シェアはどのように推移していますか？
  • 2025年には、クローズド型ベイピングシステムが市場シェアの76.74%を占めました。

目次

第1章 イントロダクション

• 分析の前提条件と市場の定義
• 分析範囲

第2章 分析手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • ブラジルの若者層における使い捨てポッド式デバイスの急速な普及
  • 国境を越えたeコマースの物流の拡大により、価格障壁が低下しています
  • メキシコにおいて、ニコチン塩ポッドが輸入関税を回避することを可能にする規制上のグレーゾーン
  • 健康意識の高い成人の間で、低ニコチン配合製品への嗜好が高まっています
  • ラテンアメリカの電子タバコ小売チェーンに対する大手タバコ企業の戦略的投資
  • ウェルネス分野をターゲットとしたCBD配合の電子タバコ用リキッドの台頭
• 市場抑制要因
  • ブラジル議会において、電子タバコの全面禁止に向けた議論が間もなく行われる見通しです
  • 偽造カートリッジの蔓延による消費者の信頼失墜
  • リチウム電池の輸送規制の強化によるサプライチェーンの混乱
  • アルゼンチンのペソ相場変動に起因する物価上昇
• 消費者行動分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第5章 市場規模・成長率の予測

• 製品種類
  • 電子タバコ本体
    • 使い捨て型
    • 非使い捨て型
  • 電子タバコ用リキッド
• カテゴリー
  • オープン型ベイピングシステム
  • クローズド型ベイプシステム
• エンドユーザー
  • 男性
  • 女性
• 流通チャネル
  • オフライン小売
  • オンライン小売

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • British American Tobacco
  • Philip Morris International
  • JUUL Labs Inc.
  • RELX Technology
  • Japan Tobacco International
  • Imperial Brands PLC
  • Smoore Internationalo
  • Innokin Technology
  • Shenzhen IVPS Technology
  • GeekVape
  • Suorin（Shenzhen Youme）
  • NJOY LLC
  • Altria Group Inc.
  • OXVA
  • Aspire Global
  • Joyetech
  • Moti Global
  • Shenzhen FirstUnion
  • BIDI Vapor（STIG）
  • Elf Bar

第7章 市場機会と将来の展望