米国の石油・ガス中流事業：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、米国の石油・ガス中流事業市場の規模は2025年に171億米ドルと評価され、2026年の177億1,000万米ドルから2031年までに210億8,000万米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）におけるCAGRは3.55％となる見込みです。

本レポートは、インフラ（パイプライン、ターミナル、貯蔵施設）、製品タイプ（原油、天然ガス、精製製品、LNG）、およびサービスタイプ（パイプライン建設、パイプラインの保守・修理、貯蔵・取扱サービス、輸送・物流）ごとに分類されています。市場規模および予測は、金額（米ドル）で示されています。

米国の石油・ガス中流事業市場の動向と洞察

LNG主導によるメキシコ湾岸の輸出能力の急増

2028年までに、LNGの稼働能力は1日あたり21.2 Bcfまで増加すると予想されており、これは米国の石油・ガス中流事業市場において、パイプラインの処理能力に対する最大の需要要因となる見込みです。91マイルのフィーダーラインを備えたベンチャー・グローバル社の280億米ドル規模の「カルカシュー・パス2」プロジェクトは、各ターミナルが州間パイプラインの建設や圧縮設備のアップグレードをいかに引き起こすかを示しています。シェニエール社のコーパスクリスティ第8・第9トレインは、年間3 Mtpa以上の生産能力を追加し、高圧接続のための相互接続ごとに5,000万～1億米ドルの費用を要します。双方向設計が標準化され、メンテナンスやハリケーンによる中断時にパイプラインの流向を反転させることが可能になります。これによりコストは増加しますが、回復力は向上します。メキシコ湾岸地域での活動が集中しているため、労働力や特殊鋼の供給が逼迫しており、小規模な新規参入企業にとって設備投資額が増加しています。

パーミアン盆地の原油および随伴ガスの生産拡大

パーミアン盆地の生産量は引き続き搬出量を上回っており、原油、ガス、NGLの各流路において、新たな集荷、処理、長距離輸送能力の需要を牽引しています。フィリップス66社が2027年に稼働を開始する3億米ドルのアイアン・メサ・プラントは、かつてフレア処理されていたガスを回収する一方、タルグラス社のロッキー・エクスプレスへの日量2.4 Bcfの接続パイプラインは、西部市場へのアクセスを可能にします。統合型オペレーターは、ハブ間の価格差に基づき、原油、ガス、NGLの各パイプライン間で輸送量を調整し、米国の石油・ガス中流事業市場におけるシステムのキャッシュフローを最大化しています。流量最適化ソフトウェアにより、輸送量が持続的であることが確認されるまで、新たな幹線パイプラインの敷設が先送りされています。生産者は、多品目対応のテイク・オア・ペイ契約を提示できる荷主を好む傾向にあり、交渉上の優位性は大手既存事業者に傾いています。

連邦許可手続きのボトルネック（NEPA、第401条）

内務省が設定した1年以内の環境影響評価（EIS）目標により事務手続きは軽減されていますが、訴訟によって依然として用地取得が停滞しており、その結果、1マイルあたり最大200万米ドルの遅延コストが発生しています。第401条に基づく水資源審査では、連邦機関が承認した場合でも州がプロジェクトを停止できるため、審査待ちの列が長引いています。エナジー・トランスファーのレイク・チャールズLNG拡張プロジェクトは、米国の石油・ガス中流事業市場において、FERCへの連続的な申請が日常化している実態を示しています。開発業者は、ベースライン調査や地域社会への働きかけを初期段階で集中的に行い、FID（最終投資決定）前の支出を膨らませつつも、スケジュールを確保しています。信用指標を損なうことなく、数年規模の遅延を吸収できるのは、最も財務基盤の堅固な企業のみです。

セグメント分析

パイプラインは、2025年の米国石油・ガス中流事業市場の収益の44.25％を占めており、各盆地、処理施設、埠頭をつなぐ中核的なインフラを形成しています。陸上における資本コストは1マイルあたり平均400万米ドルであり、幹線パイプラインへの投資は巨額ですが、20年間のテイク・オア・ペイ契約に裏付けられている限り、正当化が可能です。キンダー・モーガンの93億米ドルの受注残高（その3分の2がガス輸送向け）は、大陸規模の送配電網の拡張に対する信頼が引き続き高いことを示しています。

新規建設では、双方向の流れ、区間別バルブ、高出力の圧縮機が重視されており、これにより輸出需要と電力市場需要の間でガスを柔軟に振り分けることが可能となります。これらは、旧式のパイプラインには欠けている機能です。ターミナルインフラは、2025年の収益に占める割合はわずか17.85％にとどまりますが、LNGおよびLPGの埠頭が急増するにつれ、2031年までCAGR4.95％で拡大すると予想されています。カルカシュー・パス2プロジェクトだけでも、100マイル近くに及ぶ新たな支線パイプラインと2つの積載バースが建設されており、各ドックがシステム投資をいかに拡大させるかを浮き彫りにしています。見過ごされがちな貯蔵洞窟やタンクは、閑散期の裁定取引の機会を捉えたり、ライセンス問題が生じた際のエタン輸出の緩衝材として機能したりする柔軟性を生み出します。

その他の特典：

• エクセル形式の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストによるサポート

よくあるご質問

• 米国の石油・ガス中流事業市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に171億米ドル、2026年には177億1,000万米ドル、2031年までに210億8,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは3.55%です。
• 米国の石油・ガス中流事業市場における主要企業はどこですか？
  • Kinder Morgan Inc.、Energy Transfer LP、Enterprise Products Partners LP、Enbridge Inc.（U.S. assets）、Williams Companies Inc.、MPLX LP、ONEOK Inc.、Plains All American Pipeline LP、Targa Resources Corp.、DT Midstream Inc.、Cheniere Energy Inc.、TC Energy Corp.（Columbia Gas）、Magellan Midstream（ONEOK）、WhiteWater Midstream LLC、Atlantic Coast Pipeline LLC、Maritimes & Northeast Pipeline LLC、Tallgrass Energy LP、Genesis Energy LP、Shell Pipeline Company LP、Freeport LNG Development LPなどです。
• LNGの稼働能力はどのように変化すると予測されていますか？
  • 2028年までにLNGの稼働能力は1日あたり21.2 Bcfまで増加すると予想されています。
• パーミアン盆地の原油および随伴ガスの生産はどのように推移していますか？
  • パーミアン盆地の生産量は引き続き搬出量を上回っており、新たな集荷、処理、長距離輸送能力の需要を牽引しています。
• 連邦許可手続きのボトルネックはどのような影響を与えていますか？
  • 訴訟によって用地取得が停滞し、1マイルあたり最大200万米ドルの遅延コストが発生しています。
• パイプラインは米国石油・ガス中流事業市場においてどの程度の収益を占めていますか？
  • 2025年の米国石油・ガス中流事業市場の収益の44.25%を占めています。
• ターミナルインフラの市場はどのように変化すると予測されていますか？
  • 2031年までCAGR4.95%で拡大すると予想されています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • LNGを牽引役とするメキシコ湾岸地域の輸出能力の急増
  • パーミアン盆地の原油および随伴ガスの生産量の伸び
  • AIによるデータセンターの電力需要の増加が、ガスの処理量を押し上げています
  • 石油化学原料としてのエタン回収量の増加
  • 事業者によるデジタル化および予知保全の導入
  • CCUSパイプライン整備に対する奨励措置（IRA 45Q）
• 市場抑制要因
  • 連邦政府による許可手続きのボトルネック（NEPA、第401条）
  • アクティビストによる反対/ESGによる資本制約
  • 従来のルートにおける長距離石油パイプラインの供給過剰
  • 中国向けエタン輸出許可の不透明感
• サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• パイプラインの設置容量分析
• ポーターのファイブフォース
• PESTLE分析

第5章 市場規模と成長予測

• インフラ別
  • パイプライン
  • 端末
  • 貯蔵施設（地下および地上）
• 製品タイプ別
  • 原油
  • 天然ガス
  • 精製製品
  • LNG
• サービスタイプ別
  • パイプライン建設
  • パイプラインの保守・修理
  • 保管・荷役サービス
  • 運輸・物流

第6章 競合情勢

• 市場集中度
• 戦略的動向（M&A、提携、PPA）
• 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
• 企業プロファイル
  • Kinder Morgan Inc.
  • Energy Transfer LP
  • Enterprise Products Partners LP
  • Enbridge Inc.（U.S. assets）
  • Williams Companies Inc.
  • MPLX LP
  • ONEOK Inc.
  • Plains All American Pipeline LP
  • Targa Resources Corp.
  • DT Midstream Inc.
  • Cheniere Energy Inc.
  • TC Energy Corp.（Columbia Gas）
  • Magellan Midstream（ONEOK）
  • WhiteWater Midstream LLC
  • Atlantic Coast Pipeline LLC
  • Maritimes & Northeast Pipeline LLC
  • Tallgrass Energy LP
  • Genesis Energy LP
  • Shell Pipeline Company LP
  • Freeport LNG Development LP

第7章 市場機会と将来の展望