インドの乗用車：市場シェア分析、業界動向と統計、成長予測（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによると、インドの乗用車市場規模は、2025年の413億4,000万米ドルから2026年には444億5,000万米ドルへと拡大し、2026～2031年にかけてCAGR7.51％で推移し、2031年には638億4,000万米ドルに達すると予測されています。

本レポートは、車種構成（ハッチバック、MPV、セダン、SUV）、駆動方式（ハイブリッド電気自動車と内燃機関車）、トランスミッション（マニュアル、オートマチック、AMT/IMT、DCT/CVT）、価格帯（50万インドルピー以下、その他）、所有形態（個人とフリート）ごとに分類されています。予測値は、金額（米ドル）と販売台数（台）で示されています。

インド乗用車市場の動向と洞察

全長4,000～4,400mmクラスのコンパクトSUVの供給が急増

予測期間中、GST（物品サービス税）と追加課税の税率引き下げにより、全長4メートル以下のSUVセグメントで数多くの新型車が発売されました。最近発売されたマルティ・フロンクス、Hyundai・エクスター、タタ・パンチ、マヒンドラ・XUV 3XO、キア・ソネットなどのモデルは、それぞれ著しい税負担軽減の恩恵を受け、総じて大幅な販売台数を達成しました。機能豊富なコンパクトSUVへの強い需要を象徴するマヒンドラの「XUV 3XO」は、発売直後に圧倒的な数の予約を集めました。Hyundaiの「K1」やマルティの「Heartect」といった共通プラットフォームにより、金型コストが複数のモデルに分散される一方で、このクラスタリングが価格競争を激化させました。各ブランドが在庫増加に対応するため、アクセサリのセット販売や保証期間の延長などを実施した結果、ミッドレンジセグメントの実勢価格はわずかに下落しました。

CNGインフラの整備により、ランニングコストのパリティ達成までの期間が短縮

2024年初頭から2025年末にかけて、CNG給油所の数は大幅に増加し、都市部のガソリンスタンド価格に比べて顕著なコスト優位性をもたらしました。頻繁に利用するユーザーにとって、工場出荷時にCNG仕様が機器された車の投資回収期間は、かなり短くなりました。この動向により、マルティは複数のモデルでCNG車の販売を大幅に伸ばすことができました。一方、Hyundaiとタタも、いくつかのモデルにCNGオプションを導入することで、ラインナップを拡充しています。今後を見据えると、規制当局は2020年代末までに充填ステーションの拡充に用いた野心的な目標を設定しています。しかし、課題は依然として残っています。トランクスペースの縮小や出力のわずかな低下といったトレードオフにより、CNG車の普及率は総販売台数のごく一部にとどまっています。

ディーラーの在庫過剰が50日分を超え、OEMの生産に圧力をかけています

流通在庫は大幅に増加し、通常の水準を上回ったため、未販売台数が相当数に上りました。この問題に対処するため、マルティは2026年1月の生産量を著しい割合で削減しました。一方、Hyundaiとタタは、フロアプランの期間を延長することでディーラーの資金繰りを支援する措置を講じましたが、その結果、1台あたりの利息負担が増加しました。2025年を通じて、インド準備銀行はレポ金利を安定した水準に維持したため、自動車ローン金利は比較的高い水準にとどまり、祝祭シーズンの需要を抑制することとなりました。2025年の第4四半期には、大幅な値引きが行われたため、OEMの粗利益率が著しく低下しました。

セグメント分析

スポーツユーティリティビークル（SUV）は、2025年のインド乗用車市場における納車台数の53.47％を占め、2031年まで年率7.53％のペースで成長すると見込まれています。マルティ・フロンクス、ヒョンデ・エクスター、タタ・パンチといった全長4メートル以下のSUVは、GST（物品サービス税）と追加課税の税率引き下げの恩恵を受けています。この税制優遇措置により、車両のライフサイクル全体にわたる所有コストが大幅に低減され、これらのSUVは購入を希望する世帯にとってより手頃な価格となっています。マヒンドラのスコーピオ-NとXUV700は堅調な需要を示しており、プレミアムセグメントにおける後輪駆動や4WD機能の魅力を浮き彫りにしています。一方、ハッチバックの市場シェアは低下しており、初めて車を購入する層がSUVへとシフトしている動向を反映しています。セダンは、マルティ・ダイアールに対する安定した法人用需要に支えられ、堅調な存在感を維持しています。また、多目的車は、特に農村部において、大家族の移動ニーズに応え続けています。

SUVの人気急増に伴い、プラットフォームの共有が進んでいます。HyundaiのK1プラットフォームは現在、複数のモデルの基盤となっており、1台あたりの研究開発コストを大幅に削減することに成功しています。また、マルティの「ハートエクト」プラットフォームは、柔軟なモデル切り替えを可能にし、グジャラート工場の生産効率を向上させています。このような競合情勢において、日産「マグナイト」やルノー「カイガー」といったモデルの実績は、製品の差別化よりもサービスへのアクセスしやすさが重要であることを浮き彫りにしています。さらに、消費者の大きな関心を集めているタタの「Curvv EV」クーペのような革新的なボディスタイルは、セグメントが成熟しつつある中でも、潜在的な成長機会を示しています。

2025年には内燃機関車が市場シェアの83.35％を占めましたが、EVは、PM E-DRIVEによる大幅な需要促進策に支えられ、2031年までにCAGR7.61％を記録する見込みです。タタ・モーターズはEV市場を席巻し、「ネクソンEV」、「ティアゴEV」、「パンチEV」の各モデルで堅調な販売実績を上げ、販売シェアの大部分を占めました。これらのモデルを手頃な価格帯に戦略的に設定することで、タタ・モーターズは市場でのリーチを拡大することに成功しました。対照的に、プレミアム価格帯に位置づけられたHyundaiの「Ioniq 5」やキアの「EV6」は、限られた販売台数にとどまりました。内燃機関車（ICE）の中では、ガソリン車が依然として最も好まれる選択肢であり、次いでディーゼル車が続きましたが、マルティのバイフューエル車ラインナップにより、CNG車も著しい勢いを見せました。これは、消費者が利用できる選択肢が多様であることを浮き彫りにしています。

ハイブリッド車セグメントは著しい成長を見せ、その先頭に立ったのが「トヨタ・ハイライダー」です。同車はガソリン車に比べて燃費が大幅に向上しているほか、優遇税制の恩恵も受けています。しかし、プラグインハイブリッド電気自動車や燃料電池車は、初期費用の高さやインフラの未整備といった要因により、普及に苦戦しています。将来の排出ガス基準に関する明確な施策が、駆動技術への中期的な投資判断を左右することになるでしょうが、内燃機関車（内燃車）が現在も堅調に推移していることから、急激な変化というよりは、段階的な移行が進むものと見られます。

その他の特典

• エクセル形態の市場予測（ME）シート
• 3ヶ月間のアナリストサポート

よくあるご質問

• インドの乗用車市場の市場規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年の413億4,000万米ドルから2026年には444億5,000万米ドルへと拡大し、2031年には638億4,000万米ドルに達すると予測されています。CAGRは7.51%です。
• インドの乗用車市場における主要企業はどこですか？
  • マルティ・スズキ、ヒョンデ、タタ・モーターズ、マヒンドラ、キア、トヨタ、ホンダ、MGモーター、ルノー、日産、フォルクスワーゲン、BYD、アウディ、BMWなどです。
• 全長4,000～4,400mmクラスのコンパクトSUVの供給はどのように変化していますか？
  • 予測期間中、GSTと追加課税の税率引き下げにより、全長4メートル以下のSUVセグメントで数多くの新型車が発売されました。
• CNGインフラの整備はどのような影響を与えていますか？
  • CNG給油所の数が大幅に増加し、都市部のガソリンスタンド価格に比べて顕著なコスト優位性をもたらしました。
• ディーラーの在庫過剰はどのような影響を及ぼしていますか？
  • 流通在庫が大幅に増加し、未販売台数が相当数に上りました。これにより、OEMの生産に圧力がかかっています。
• SUVの市場シェアはどのように推移していますか？
  • 2025年のインド乗用車市場における納車台数の53.47%を占め、2031年まで年率7.53%の成長が見込まれています。
• EV市場の成長はどのように予測されていますか？
  • EVは2031年までにCAGR7.61%を記録する見込みです。
• ハイブリッド車セグメントの成長を牽引しているモデルは何ですか？
  • トヨタ・ハイライダーがガソリン車に比べて燃費が大幅に向上しており、優遇税制の恩恵も受けています。

目次

第1章 イントロダクション

• 調査の前提条件と市場の定義
• 調査範囲

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 産業の主要動向

• 都市化、人口、自動車/公共交通需要
• 自動車保有台数と自動車普及率
• 自動車市場におけるEVの普及率
• 燃料価格と電気料金の価格差（1kmあたり、内燃機関車対電気自動車）
• EVとICEの総所有コスト（TCO）の差
• 資金調達と所有モデル（ローン、リース、サブスクリプション）
• 電池化学組成の内訳とパックのエネルギー密度（LFP対NMC、その他）
• 家庭、職場、公共の充電器へのアクセス/設置密度
• 急速充電ネットワークの普及状況と電力帯域
• 代替燃料インフラ（FCEV用水素）
• 補助金と消費者用インセンティブの価値（購入、税制、通行料/駐車料金の優遇措置）
• OEMのEVラインナップと今後のモデル計画
• バリューチェーンと流通チャネルの分析
• 規制、財政、産業施策の枠組み

第5章 市場情勢

• 市場概要
• 市場促進要因
  • 全長4000～4400 mmクラスのコンパクトSUVの供給が急増しています。
  • CNGインフラの整備により、ランニングコストのパリティ達成までの期間が短縮
  • デジタルファースト志向の若年層購入者
  • eコマースに牽引される都市部のギグフリート需要
  • インドを世界の小型車輸出拠点として活用するOEM各社
  • 自社開発のソフトウェア定義車両（SDV）スタックがモデルサイクルタイムを短縮
• 市場抑制要因
  • ディーラーの在庫過剰が50日分を超え、OEMの生産に圧力をかけている
  • エントリーハッチバック市場における価格競争の激化が利益率を圧迫
  • ボディコントロールとADAS用ECUにおけるロングテール型の半導体不足
  • 一級都市以外では、急速充電器の稼働状況にばらつきが見られている
• バリュー・サプライチェーン分析
• 規制情勢
• 技術展望
• ポーターのファイブフォース

第6章 市場規模と成長予測

• 車両構成別
  • ハッチバック
  • MPV
  • セダン
  • SUV
• 推進方式別
  • ハイブリッド車と電気自動車
    • バッテリー式電気自動車
    • ハイブリッド電気自動車
    • プラグインハイブリッド電気自動車
    • 燃料電池電気自動車
  • 内燃機関車（ICE）
    • CNG
    • ディーゼル
    • ガソリン
    • LPG
• トランスミッション別
  • マニュアル
  • オートマチック（トルクコンバータ式）
  • AMT/IMT
  • DCT/CVT
• 価格帯別
  • 50万インドルピー以下
  • 50～100万インドルピー
  • 100～200万インドルピー
  • 200万インドルピー以上
• 所有形態別
  • 個人
  • フリート（ライドシェア、サブスクリプション、リース）

第7章 競合情勢

• 戦略的動向
• 市場シェア分析
• 企業プロファイル
  • Maruti Suzuki India Limited
  • Hyundai Motor India Limited
  • Tata Motors Limited
  • Mahindra & Mahindra Limited
  • Kia Corporation
  • Toyota Kirloskar Motor Pvt. Ltd.
  • Honda Cars India Ltd.
  • MG Motor India Pvt. Ltd.
  • Renault India Pvt. Ltd.
  • Nissan Motor India Pvt. Ltd.
  • Volkswagen AG
  • BYD India Pvt. Ltd.
  • Audi AG
  • BMW India Pvt. Ltd.

第8章 市場機会と将来の展望

• ホワイトスペースとアンメットニーズの評価

第9章 付録

• 世界概要
• ファイブフォース分析モデル（世界）
• 世界のバリューチェーン分析
• 市場力学（DRO）
• 供給源と参考文献
• 表・図一覧
• 主要知見
• データパック
• 用語集

第10章 CEOが考えるべき重要な戦略的課題