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市場調査レポート
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ASEAN諸国のオフィス不動産：市場シェア分析、産業動向、成長予測（2025年～2030年）

ASEAN Office Real Estate - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030)

出版日
ページ情報
英文 190 Pages
納期
2～3営業日
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ASEAN諸国のオフィス不動産：市場シェア分析、産業動向、成長予測（2025年～2030年）
出版日: 2025年01月05日
発行: Mordor Intelligence
ページ情報: 英文 190 Pages
納期: 2～3営業日
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概要

ASEAN諸国のオフィス不動産市場規模は2025年に1,090億米ドルと推定され、予測期間中（2025～2030年）のCAGRは9%を超え、2030年には1,677億1,000万米ドルに達すると予測されます。

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主要ハイライト

  • 世界のパンデミックは事業閉鎖を引き起こし、従来のオフィススペース市場の縮小につながりました。直接的な影響に加え、在宅勤務施策の普及により従来型オフィスの需要が減少したため、オフィス不動産の展望にも影響が及びました。パンデミックの影響には、価格設定の不一致の増加も含まれます。景気が回復に向かうにつれて、価格設定のズレは小さくなると予想されます。しかし、文化的嗜好の変化により、市場は構造的な課題に直面する可能性があります。
  • ハイブリッドなワークプレイスモデルを構築するため、入居者は従来の賃貸スペース、リモートワークの可能性、フレキシブルスペースを不動産ポートフォリオ内で融合させることに、より集中的に取り組むと考えられます。ワークプレイスを分散化し、よりモバイルな労働力の需要を満たすために、より多くの拠点を提供する計画は、コストとポートフォリオの最適化を目的としていると予想されます。産業の専門家によると、在宅勤務がもたらす課題にもかかわらず、アジア太平洋では今後10年間、過去10年間よりも多くのオフィススペースが必要になるといいます。
  • アジア太平洋では、今後10年間で13億5,000万平方フィートのオフィススペースが必要になると予想されており、これは、過去10年間に企業テナントが吸収した8億平方フィートから66％増加したことになります。アジア太平洋では、オフィス建設工事の55％がすでに進行中です。2024年末までに、平均1億2,000万平方フィートのオフィススペースが建設されると推定されています。
  • 商業施設やオフィススペースの需要は、ビジネスの拡大、サービス業の成長、多国籍企業による地域本社の設立が原動力となっています。

ASEAN諸国のオフィス不動産市場の動向

コワーキングスペースへの需要が市場を牽引

  • コワーキングスペースやフレキシブルスペースは、アジアで事業を展開する企業にとって貴重なリソースです。フレキシブルなオフィススペースに対する需要は、世界のどこよりもASEAN諸国で急速に高まっています。この3年間で、主要なフレキシブルスペース運営会社の数は2倍に増え、フレキシブルな床面積は150％拡大しました。コワーキングスペースは今後10年で、東南アジアのオフィス供給全体の約15％を占めるようになると予想されています。
  • ASEANでは、伝統的リースの終焉に伴い、多くの企業が不動産戦略を調整する必要性を認識しています。企業は、よりフレキシブルでダイナミックなワークスペース・セットアップを優先し、オフィス・スペースの縮小を選択しています。デジタル接続性（情報通信技術）の発達により、従来のオフィスで働く必要がなくなった仕事も多いです。また、多くのオフィスに費用を払うことなく、世界の市場展開が可能になることも、企業にとって必要なことです。
  • このため、フリーランサーやプロジェクト・ベースのワーカーなど、独立系プロフェッショナルが共有ワークスペースで一緒に働くコワーキング現象が開発されました。フレキシブルなワークスケジュールをサポートする企業は、リモートワーカーをこのような環境に置くようになりました。
  • オフィスの分散化によって、企業は無限の人材プールにアクセスできるようになりました。ボーダレス採用を採用することで、企業は優秀な人材を見つけ、最も近いコワーキングスペースに配置することができます。人材不足とスキルのミスマッチに直面しているマレーシア、インドネシア、シンガポールの企業は、人材が新たな石油になることで大きな利益を得ることができます。専業主婦、障がい者、高齢者、学生などが専門的なスキルセットを経済に提供できるようになるため、より多くの人材プールを活用することで多様性が増します。

市場を牽引する新興企業の増加

  • 米国市場が割高になり、価格がファンダメンタルズと相関しなくなるにつれ、地元のベンチャーキャピタルは新たな成長セグメントを積極的に探しています。多くの組織が東南アジア諸国に注目しています。ベトナム、タイ、インドネシア、マレーシア、シンガポール、フィリピンを中心に、東南アジアは広範だが非常に強力な有望市場です。
  • ここ数年、この地域のデジタル技術ビジネスは驚異的な活況を呈しています。ジャングル・ベンチャーズによると、東南アジアの技術新興企業の総評価額は2020年に3,400億米ドルで、この数字は2025年までに3倍になると予想されています。各国はそれぞれ異なる開発段階にあるが、いずれも最先端技術や試行錯誤のビジネスモデルの確立に向けた幅広い展望を提供しています。
  • 同地域の賃貸オフィス需要を牽引しているのはハイテク新興企業であり、今後5年間で需要の約20～25％を占めると予想されています。この地域の国々の中で、シンガポールはハイテク・ハブの上位5に入り、ビジネスに必要なインフラと人材を提供しています。不動産所有者にとっては、将来の成長機会と投資機会を提供できる好位置にあります。
  • イノベーションのための強力な基盤が、新たなスタートアップ企業を大きく後押しします。政府の施策が新たなデジタルビジネスの成長を奨励していることも重要な要素です。タイ4.0プログラムのもと、タイはハイテク企業に対し、ビザや税制上の優遇措置を含むそのようなプログラムを提供しています。2012年にサービスを開始した東南アジアの"Uberキラー"であるGrabは、金融サービス、フードデリバリー、乗り物、ホテル予約を提供しています。2018年にはUberを東南アジアから撤退させました。
  • Shopeeはシンガポールに本社を置く世界の技術企業です。同サイトは最初、消費者をつなぐ市場として機能しました。同プラットフォームは2019年時点で2億ダウンロードを記録。2021年時点の月間訪問者数は3億4,300万人で、東南アジア最大のeコマースプラットフォームとみなされています。これらに加え、他の企業もこのセグメントで開発し、資金提供を受け、成功しています。Cento Venturesによると、ベンチャーキャピタルは2021年上半期に東南アジアで393の企業に投資しました。
  • 技術企業が人員削減を続ける一方で、金融・専門サービス企業はリース活動を増やすことでこれを補っています。他地域に比べ、アジア太平洋市場ではオフィスの稼働率が向上し、高品質なオフィススペースへの嗜好から需要は比較的堅調に推移しました。同地域の開発サイクルは今後も続くと予想されるため、入居者の選択肢は増え、有利なリース条件を確保するための交渉力が高まります。この動向は、トップクオリティのオフィス資産と低ランクのオフィス資産との格差をさらに広げると予想されます。

ASEAN諸国のオフィス不動産業概要

ASEAN諸国のオフィス不動産市場は、複数のデベロッパーや不動産コンサルタント会社の存在により、ある程度のセグメント化が見られます。企業は将来のニーズに応えるべく準備を進めており、多くの企業がさらなるビジネス機会を求めて市場に参入しています。地元のプロバイダーは、多様な会員制オプションや、テナントに付加価値を与える追加サービスを特徴とするコワーキングスペースを提供しています。市場は、既存の開発業者、コワーキング・プロバイダー、国際的な投資家、地元の開発業者によって形成されており、それぞれが品質、柔軟性、投資機会によって多様で競合情勢に貢献しています。主要オフィス不動産会社には、UOL Group Limited、City Developments Limited、Frasers Propertyなどがあります。

その他の特典

  • エクセル形式の市場予測（ME）シート
  • 3ヶ月間のアナリストサポート

目次

第1章 イントロダクション

  • 調査の背景
  • 調査想定と市場定義

第2章 調査手法

第3章 エグゼクティブサマリー

第4章 市場力学と洞察

  • 市場概要
  • 市場力学
    • 市場促進要因
      • コワーキングスペース需要の増加
    • 市場抑制要因
      • 競合の課題
    • ビジネス機会
      • フレキシブルワーキングスペースの人気の高まり
  • 産業の魅力-ポーターのファイブフォース分析
  • 産業のバリューチェーン分析
  • オフィス不動産市場における技術革新
  • 産業における政府の規制と取り組み
  • オフィス不動産セグメントの賃貸利回りに関する洞察
  • オフィス不動産業の主要指標（供給、賃貸、価格、稼働率/空室率（％））に関する洞察
  • オフィス不動産の建設コストに関する洞察
  • オフィス不動産投資に関する洞察
  • COVID-19が市場に与える影響

第5章 市場セグメンテーション

  • 地域別
    • シンガポール
    • タイ
    • ベトナム
    • インドネシア
    • マレーシア
    • フィリピン
    • その他のASEAN諸国

第6章 競合情勢

  • 企業プロファイル
  • 市場集中
    • Savills Vietnam
    • CBRE Vietnam
    • Hines
    • IM Global Property Consultants Sdn Bhd.
    • PRIME Philippines
    • Leechiu Property Consultants
  • 企業プロファイル
    • UOL Group Limited
    • City Developments Limited
    • Frasers Property
    • PT Ciputra Development Tbk
    • Malton Berhad
    • その他の企業

第7章 市場の将来

第8章 付録

目次
Product Code: 93336

The ASEAN Office Real Estate Market size is estimated at USD 109.00 billion in 2025, and is expected to reach USD 167.71 billion by 2030, at a CAGR of greater than 9% during the forecast period (2025-2030).

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Key Highlights

  • The global pandemic caused business closures, leading to a decline in the conventional office space market. In addition to its immediate effects, the prospects for office real estate were also affected as traditional offices were less in demand due to work-from-home policies gaining popularity. The effects of the pandemic also included a rise in pricing misalignments. As the economy picks up speed, the misalignment is expected to get smaller. However, due to shifting cultural tastes, the market may face structural challenges.
  • In order to create a hybrid workplace model, occupiers are likely to concentrate more on merging traditional leased spaces, remote working possibilities, and flexible spaces within real estate portfolios. The plan to decentralize the workplace and provide more locations to satisfy the demands of a more mobile workforce is anticipated to have cost and portfolio optimization as its objectives. According to industry experts, more office space will be needed in Asia-Pacific over the next 10 years than in the preceding ten, notwithstanding the challenge posed by work-from-home arrangements.
  • In Asia-Pacific, it is anticipated that 1.35 billion square feet of office space will be needed over the course of the next ten years, a 66% increase over the 800 million square feet absorbed by corporate occupiers during the previous ten years. In APAC, 55% of office construction work is already in progress. It is estimated that by the end of 2024, 120 million square feet of office space will be constructed on average.
  • The demand for commercial and office space is driven by the expansion of businesses, the growth of the service sector, and the establishment of regional headquarters by multinational corporations.

ASEAN Office Real Estate Market Trends

Demand for Co-Working Spaces is Driving the Market

  • Co-working and flexible spaces are valuable resources for businesses operating in Asia. The demand for flexible office spaces is increasing more quickly in ASEAN countries than anywhere else in the world. In three years, the number of major flexible space operators has doubled, and flexible floor space has expanded by 150%. Co-working spaces are expected to account for about 15% of the entire office supply in Southeast Asia in the next decade.
  • In ASEAN, with the end of the traditional lease, many companies are recognizing the need to adjust their real estate strategies. Companies are opting to downsize their office spaces in favor of more flexible and dynamic workspace setups. Many jobs no longer require employees to work in conventional offices as a result of the growth in digital connectivity. A global market reach without having to pay for many offices is also something that companies require.
  • This led to the development of the co-working phenomenon, which involves independent professionals, such as freelancers and project-based workers, working together in a shared workspace. Companies that support flexible work schedules have started putting their remote workers in these settings.
  • With the decentralization of the office, businesses got access to an endless talent pool. Employing borderless hiring allows businesses to find the best personnel and place them in the co-working spaces that are closest to them. Companies in Malaysia, Indonesia, and Singapore that face growing talent scarcity and a skills mismatch stand to benefit significantly from talent becoming the new oil. Increased variety results from utilizing a larger talent pool since stay-at-home parents, people with disabilities, older people, and students would be able to offer their expert skill sets to the economy.

Rise in Start-ups Driving the Market

  • Local venture capitalists are actively looking for new growth areas as the US market becomes more expensive and the prices become less correlated to fundamentals. Many organizations are keeping an eye on the nations of Southeast Asia. With a concentration on Vietnam, Thailand, Indonesia, Malaysia, Singapore, and the Philippines, Southeast Asia is a broad but very powerful prospective market.
  • Over the past few years, the region's digital and tech businesses have experienced a tremendous boom. According to Jungle Ventures, the aggregate valuation of Southeast Asia's technology start-ups was USD 340 billion in 2020; the figure is expected to triple by 2025. Although each of the nations is at a distinct stage of development, they all provide a wide range of prospects for the establishment of cutting-edge technologies and tried-and-true business models.
  • Tech start-ups play a significant role in driving the demand for leased office space in the region, and they are expected to contribute to about 20-25% of the demand over the next five years. Among the countries in the region, Singapore stands as one of the top five tech hubs, providing the necessary infrastructure and talent for businesses. It is well-positioned to offer future growth and investment opportunities for property owners.
  • A strong foundation for innovation provides new start-ups with a big boost. Government policies encourage the growth of new digital businesses, which is another significant component. Under the Thailand 4.0 program, Thailand provides tech companies with one such program that includes visa and tax advantages. Grab, the "Uber-killer" of Southeast Asia launched in 2012, has since provided financial services, food delivery, rides, and hotel reservations. It forced Uber to leave Southeast Asia in 2018.
  • Shopee is a global technology corporation with headquarters in Singapore. The site first functioned as a marketplace connecting consumers. The platform had 200 million downloads as of 2019. With 343 million monthly visits as of 2021, it was regarded as Southeast Asia's largest e-commerce platform. In addition to these, other firms are developing in the area, receiving funding, and succeeding. According to Cento Ventures, venture capitalists invested in 393 businesses in Southeast Asia in the first six months of 2021.
  • While technology companies continue to reduce their workforce, financial and professional services firms are compensating for this by increasing their leasing activity. Compared to other regions, Asia-Pacific markets showed better office utilization rates, and demand remained relatively strong due to a preference for high-quality office spaces. As the region's development cycle is expected to continue in the coming years, occupiers will have more options available, giving them negotiating power to secure favorable leasing terms. This trend is expected to further widen the gap between top-quality and lower-rated office assets.

ASEAN Office Real Estate Industry Overview

The office real estate market in ASEAN exhibits a degree of fragmentation, characterized by the presence of multiple developers and property consultancy firms. Companies are gearing up to meet future needs, and many companies are entering the market for further opportunities. Local providers offer co-working spaces featuring diverse membership options and additional services that add value to tenants. The market is shaped by established developers, co-working providers, international investors, and local developers, each contributing to a diverse and competitive landscape driven by quality, flexibility, and investment opportunities. Some of the major office real estate companies include UOL Group Limited, City Developments Limited, and Frasers Property.

Additional Benefits:

  • The market estimate (ME) sheet in Excel format
  • 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 INTRODUCTION

  • 1.1 Study Background
  • 1.2 Study Assumption and Market Definition

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS & DYNAMICS

  • 4.1 Market Overview
  • 4.2 Market Dynamics
    • 4.2.1 Market Drivers
      • 4.2.1.1 Increasing Demand for Co-Working Spaces
    • 4.2.2 Market Restraints
      • 4.2.2.1 Competitive Challenges
    • 4.2.3 Opportunities
      • 4.2.3.1 Growing Popularity of Flexible Working Spaces
  • 4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
  • 4.4 Industry Value Chain Analysis
  • 4.5 Technological Innovations in the Office Real Estate Market
  • 4.6 Government Regulations and Initiatives in the Industry
  • 4.7 Insights into Rental Yields in the Office Real Estate Segment
  • 4.8 Insights into the Key Office Real Estate Industry Metrics (Supply, Rentals, Prices, Occupancy/Vacancy (%))
  • 4.9 Insights into Office Real Estate Construction Costs
  • 4.10 Insights into Office Real Estate Investment
  • 4.11 Impact of the COVID-19 on the Market

5 MARKET SEGMENTATION

  • 5.1 By Geography
    • 5.1.1 Singapore
    • 5.1.2 Thailand
    • 5.1.3 Vietnam
    • 5.1.4 Indonesia
    • 5.1.5 Malaysia
    • 5.1.6 Philippines
    • 5.1.7 Rest of ASEAN

6 COMPETITIVE LANDSCAPE

  • 6.1 Company Profiles
  • 6.2 Market Concentration
    • 6.2.1 Savills Vietnam
    • 6.2.2 CBRE Vietnam
    • 6.2.3 Hines
    • 6.2.4 IM Global Property Consultants Sdn Bhd.
    • 6.2.5 PRIME Philippines
    • 6.2.6 Leechiu Property Consultants
  • 6.3 Company Profiles
    • 6.3.1 UOL Group Limited
    • 6.3.2 City Developments Limited
    • 6.3.3 Frasers Property
    • 6.3.4 PT Ciputra Development Tbk
    • 6.3.5 Malton Berhad
    • 6.3.6 Other Companies

7 FUTURE OF THE MARKET

8 APPENDIX