サステナブルファイナンスの世界市場

サステナブルファイナンスの世界市場は2030年までに2兆7,000億米ドルに達する見込み

2024年に8,146億米ドルと推定されるサステナブルファイナンスの世界市場は、2024年から2030年にかけてCAGR 21.8%で成長し、2030年には2兆7,000億米ドルに達すると予測されます。本レポートで分析しているセグメントのひとつである株式は、CAGR19.4%を記録し、分析期間終了時には1兆2,000億米ドルに達すると予想されます。債券セグメントの成長率は、分析期間中CAGR24.3%と推定されます。

米国市場は推定2,141億米ドル、中国はCAGR20.7%で成長予測

米国のサステナブルファイナンス市場は、2024年に2,141億米ドルと推定されます。世界第2位の経済大国である中国は、2030年までに4,091億米ドルの市場規模に達すると予測され、分析期間2024-2030年のCAGRは20.7%です。その他の注目すべき地域別市場としては、日本とカナダがあり、分析期間中のCAGRはそれぞれ19.6%と19.0%と予測されています。欧州では、ドイツがCAGR約15.2%で成長すると予測されています。

世界のサステナブルファイナンス市場- 主要動向と促進要因のまとめ

金融セクターは気候変動リスクをどのように資本戦略に転換しているか？

気候変動が遠くのリスクから現在の金融問題へと移行する中、世界の金融システムは根本的な再編を迎えています。そして、サステナブルファイナンスは、長期的な低炭素価値創造に向けて資本を再配分する枠組みとして登場しました。機関投資家、資産運用会社、銀行は、受託者責任、利害関係者の期待、気候変動に関する情報開示の義務化などを背景に、環境・社会・ガバナンス（ESG）への配慮をポートフォリオに組み込む傾向を強めています。気候変動リスクは、かつては主に評判上の懸念と見なされていたが、現在では、資産評価、信用力、保険エクスポージャーに影響を与える重要な財務リスクとして認識されています。この変化は、化石燃料を多用するポートフォリオにおける座礁資産リスクに対する認識の高まりや、グリーン・インフラ、クリーン・エネルギー、低炭素技術がもたらす並行的な機会によって、さらに強まっています。金融機関は、気候変動戦略、シナリオ分析、ネット・ゼロのアライメント・パスを開発しており、その多くは、気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）、GFANZ、ネット・ゼロ・バンキング・アライアンスなどの世界・イニシアティブに導かれています。このような取り組みにより、リスク調整後リターンの構成要素が再定義されつつあり、資本は、財務パフォーマンスと環境パフォーマンスの両方を実現する気候変動に強い投資へと流れています。資本市場の進化に伴い、気候リテラシーとESGインテグレーションは、もはやオプションではなく、金融バリューチェーン全体のコア・コンピテンシーになりつつあります。

政策、分類法、基準はESG投資の将来を形成できるか？

政策モメンタムと規制アーキテクチャは急速に成熟し、世界レベルでも国レベルでもサステナブルファイナンスの輪郭を形成しています。EUはサステナブルファイナンス開示規則（SFDR）とEU分類法（EU Taxonomy）により、何が環境的に持続可能な経済活動であるかについての厳格な定義を確立し、主導権を握っています。これらの枠組みは、資産運用会社やファイナンシャル・アドバイザーに対して、投資商品のサステナビリティ・プロファイルについて、明確で比較可能かつ検証可能な情報を提供するよう促しています。米国では、証券取引委員会（SEC）が、より広範な国際基準に沿う形で、公開会社に気候変動関連のリスクと排出量データの開示を義務付ける規則を進めています。一方、英国、日本、カナダなどの中央銀行や金融監督当局は、プルデンシャル規制に気候変動シナリオテストやストレス分析を組み込もうとしています。インド、韓国、ブラジルのような新興国市場も、持続可能な投資の流れを呼び込むために、グリーンボンドの枠組み、各国の分類法、ESG報告基準を策定しています。規制の明確化は、グリーンウォッシュのリスクを減らすと同時に、持続可能性に関連する幅広い経済活動を正式に認識することで、投資可能なユニバースを拡大するという、2つの効果をもたらしています。このような政策や分類法は、資金の流れを形成するだけでなく、持続可能性に連動したローン、トランジション・ボンド、グリーン証券化などの金融商品のイノベーションを促進しています。

持続可能な投資の民主化において、金融機関とフィンテックはどのような役割を果たしているのか？

サステナブルファイナンスの台頭は機関投資家に限ったことではなく、金融イノベーションとデジタルトランスフォーメーションを通じて民主化が進んでいます。フィンテック・プラットフォームは、テーマ別ファンド、ロボアドバイザリーサービス、透明性の高いインパクト追跡ツールを提供することで、ESG投資を個人投資家にとってより身近なものにしています。クラウドファンディング・プラットフォームは現在、グリーン・スタートアップや気候変動ベンチャーを支援し、個人が持続可能なイノベーション・エコシステムに貢献できるようにしています。一方、伝統的な銀行は、グリーン住宅ローン、カーボンニュートラル・クレジットカード、環境に配慮した貯蓄口座などを通じて、持続可能性をリテール商品に組み込んでいます。大手機関銀行も、グリーン・ローン、ESG連動クレジット・ファシリティ、持続可能性に焦点を当てた債券の引き受けに数十億米ドルを割り当て、サステナブルファイナンスのコミットメントを拡大しています。資産運用会社は、ESGデータ分析、衛星画像、AIを活用した気候モデルを統合して、ポートフォリオの回復力を評価し、気候アルファを特定しています。さらに、データ・プロバイダーやESG格付け機関は、意思決定に有用な持続可能性指標に対する需要の高まりに対応するため、対象範囲や手法を拡大しています。このようなテクノロジーとサステナビリティの融合は、情報格差を是正し、投資家の信頼を高め、資本がサステナブル資産により効率的に流入することを可能にしています。重要なのは、開発銀行と民間投資家が共同投資するブレンデッド・ファイナンスの役割も拡大していることで、特に新興経済諸国におけるサステナブル・プロジェクトのリスク軽減や、十分なサービスを受けていない市場における移行を加速させています。

サステナブルファイナンス市場拡大の原動力は？

サステナブルファイナンス市場の成長は、規制の進化、投資家の嗜好、技術革新、資本配分の分野別シフトなど、いくつかの要因によってもたらされています。規制面では、ESG情報開示規則やグリーン分類法の義務化により、サステナビリティ・データの標準化と実用化が進み、財務フローと環境目標の整合性が高まっています。投資家の観点からは、特にミレニアル世代、Z世代、機関投資家の間で、気候変動に配慮した価値観と測定可能なインパクトを反映したポートフォリオに対する需要が急増しています。このシフトは、資産運用会社がグリーン・インフラ、クリーン・テクノロジー、持続可能な農業、社会的責任ある企業への資本配分を見直すことを後押ししています。テクノロジー・レベルでは、AI、ブロックチェーン、ビッグデータにより、リアルタイムのESGスコアリング、グリーンボンド・トレーシング、コンプライアンス報告の自動化が可能になり、サステナブル投資の効率性と透明性が劇的に向上しています。さらに、企業の発行体は、持続可能性KPIに債券をリンクさせたり、グリーンボンドや移行債を発行したり、ESG指標を役員報酬プランに組み込んだりして対応しています。セクター別では、エネルギー、不動産、運輸などの業界で、ネット・ゼロの移行資金を調達するための持続可能な資本流入の波が押し寄せており、銀行ではESGリスク要因をクレジットスコアリングモデルに組み込んでいます。ソブリン・グリーンボンドの発行も拡大しており、持続可能な投資に対するベンチマーク価格を提供し、気候変動資金に対する各国のコミットメントを示すものとなっています。これらの相互関連的な開発により、サステナブルファイナンスはニッチ・セグメントから世界資本市場の基盤的柱へと変貌を遂げつつあります。

セグメント

アセットクラス（株式、債券、マルチアセット、オルタナティブ）、提供商品（株式ファンド、債券ファンド、ETF/インデックスファンド、オルタナティブ/ヘッジファンド）、投資スタイル（アクティブ、パッシブ）、投資家タイプ（機関投資家、個人投資家）

調査対象企業の例

• Acumen
• Allianz
• Amundi
• Aspiration
• Bank of America
• BlackRock
• BlueOrchard Finance Ltd
• Citigroup
• Clim8 Invest
• Doconomy
• Downing LLP
• Goldman Sachs
• Greenomy
• JPMorgan Chase
• LeapFrog Investments
• Mirova
• State Street Global Advisors
• TreeCard
• UBS
• Vanguard Group

AIインテグレーション

当社は、有効な専門家コンテンツとAIツールにより、市場情報と競合情報を変革しています。

Global Industry Analystsは、一般的なLLMや業界別SLMのクエリに従う代わりに、ビデオ記録、ブログ、検索エンジン調査、大量の企業、製品/サービス、市場データなど、世界中の専門家から収集したコンテンツのリポジトリを構築しました。

関税影響係数

Global Industry Analystsは、本社の国、製造拠点、輸出入（完成品とOEM）に基づく企業の競争力の変化を予測しています。この複雑で多面的な市場力学は、売上原価（COGS）の増加、収益性の低下、サプライチェーンの再構築など、ミクロおよびマクロの市場力学の中でも特に競合他社に影響を与える見込みです。

目次

第1章 調査手法

第2章 エグゼクティブサマリー

• 市場概要
• 主要企業
• 市場動向と促進要因
• 世界市場の見通し

第3章 市場分析

• 米国
• カナダ
• 日本
• 中国
• 欧州
• フランス
• ドイツ
• イタリア
• 英国
• その他欧州
• アジア太平洋
• その他の地域

第4章 競合