抗肥満薬：市場洞察、競合情勢、および市場予測 - 2034年

概要：

• 世界の抗肥満薬市場は、2025年に458億米ドルの規模となり、2034年までに1,486億米ドルに達すると予測されています。
• 2026年から2034年までの予測期間中、世界の肥満および過体重の有病率の上昇、GIP/GLP-1デュアルアゴニストおよび新興のトリプルアゴニスト療法の商業的台頭、心血管リスク低減や閉塞性睡眠時無呼吸症候群への適応拡大、ならびに投与頻度の少ない製剤や経口製剤への継続的なパイプライン投資に支えられ、同市場はCAGR14.0％で拡大すると見込まれています。
• 薬剤クラス別では、2025年にデュアル／トリプルアゴニストセグメントが48％のシェアを占め、抗肥満薬市場を牽引しました。
• 投与経路別では、2025年に皮下注射・注射剤セグメントが88％のシェアを占め、抗肥満薬市場を独占しましたが、経口剤セグメントが最も急速に成長した投与経路となりました。
• 適応別では、2025年に慢性体重管理（肥満／過体重）セグメントが72％のシェアを占め、抗肥満薬市場をリードしました。
• 流通チャネル別では、2025年に小売薬局セグメントが54％のシェアで抗肥満薬市場を独占する一方、オンラインおよび遠隔医療薬局チャネルが最も急速に成長している流通チャネルとなりました。
• 2025年時点で、北米は抗肥満薬市場において62％という最大のシェアを占めていましたが、2034年まではアジア太平洋地域が最も急速な成長を記録すると予想されています。

抗肥満薬とは、肥満や過体重の治療に使用される薬理学的薬剤であり、通常は低カロリー食や運動量の増加と併用され、皮下注射または経口投与によって投与されます。その範囲には、Novo Nordiskの「ウェゴヴィ（セマグルチド）」や「サクセンダ（リラグルチド）」を含む単一のGLP-1受容体アゴニスト、デュアルおよびトリプルアゴニスト（Eli LillyのGIP/GLP-1受容体デュアルアゴニスト「ゼップバウンド（tirzepatide）」など）や、Eli Lillyの「レタトルチド」やBoehringer IngelheimおよびZealand Pharmaの「サーボドゥチド」といった開発中の候補薬；GLP-1／アミリン併用薬には、Novo Nordiskの治験薬「カグリセマ（CagriSema）」などが含まれます；メラノコルチン-4受容体（MC4R）アゴニストには、希少な遺伝性肥満症候群を対象としたRhythm Pharmaceuticalsの「イムシブリー（Imcivree、セトメラノチド）」などが含まれます；非インクレチン系併用経口薬として、Currax Pharmaceuticalsの「Qsymia（フェンテルミン・トピラメート）」および「Contrave（ナルトレキソン・ブプロピオン）」；リパーゼ阻害薬として、オルリスタット；ならびに成長ホルモン放出因子アナログとして、Theratechnologiesの「Egrifta（テサモレリン）」などが挙げられます。この市場は、慢性的な体重管理、心代謝リスクの低減、閉塞性睡眠時無呼吸症候群、および希少な遺伝性肥満の適応症を網羅しています。

抗肥満薬市場の主な市場促進要因

• 世界的に肥満および過体重の有病率が増加しており、世界保健機関（WHO）の推計によれば、世界中の成人の約8人に1人が肥満状態にあるとされており、薬物による体重管理に対する幅広い需要が持続しています。
• GIP/GLP-1デュアルアゴニストおよび新興のトリプルアゴニスト療法の商業的成功が挙げられます。その代表例として、Eli Lillyの「ゼップバウンド」が2025年に229億米ドルの売上高を記録し、前年比188.7％増となり、売上高ベースでNovo Nordiskの「ウェゴヴィ」を抜いて、肥満治療薬のトップに躍り出ました。
• 減量だけでなく、心血管リスクの低減や閉塞性睡眠時無呼吸症候群への適応拡大が進んでおり、その一例として、「ウェゴヴィ」の心血管リスク低減に関する承認や、「ゼップバウンド」が2025年11月に肥満を伴う成人の中等度から重度の閉塞性睡眠時無呼吸症候群に対する適応拡大が挙げられます。
• アムジェンの月1回投与の「マリタイド」や、イーライリリーの治験中の経口GLP-1アゴニスト「オルフォグリプロン」など、投与頻度の低い製剤や経口製剤へのパイプライン投資が継続されており、患者の利便性とアクセスが拡大しています。
• 従来の臨床紹介経路を超えて、患者のアクセスと抗肥満薬療法に対する認知度を拡大する、消費者向け直接販売（DTC）および遠隔医療（テレヘルス）の流通チャネルが拡大しています。
• Eli Lillyが発表した65億米ドル規模のヒューストン製造施設など、主要メーカーによる製造能力への投資が増加しており、持続的な世界の需要とこれまでの供給制約に対応しています。
• GLP-1/アミリンの併用やGLP-1/GIP/グルカゴンの三重アゴニストなど、次世代のマルチ受容体アゴニスト機構への継続的な投資が行われており、これらは肥満手術の結果に迫る減量効果を示しています。

抗肥満薬市場の成長に寄与する要因

市場促進要因

世界の肥満および過体重の有病率の上昇

抗肥満薬市場の根本的な促進要因は、世界の肥満および過体重の有病率の上昇です。世界保健機関（WHO）の推計によると、世界中の成人の約8人に1人が肥満を抱えて生活しています。肥満は2型糖尿病、心血管疾患、閉塞性睡眠時無呼吸症候群、およびその他数多くの併存疾患と強く関連しており、効果的な薬物による体重管理は、単なる選択的な介入ではなく、公衆衛生上の優先課題として重要性を増しています。都市化、食生活の変化、座りがちな生活様式を背景に、肥満および過体重の世界の有病率が上昇し続けるにつれ、薬物による体重管理の対象となる人口もそれに伴って拡大しており、予測期間を通じて市場のあらゆる薬剤クラス別にわたる需要が維持される見込みです。

GIP/GLP-1二重アゴニストおよび三重アゴニスト療法の商業的台頭

GIP/GLP-1デュアルアゴニストおよび新たなトリプルアゴニスト療法の商業的な台頭は、抗肥満薬市場における決定的な構造的変化を表しています。Eli Lillyの「ゼップバウンド（tirzepatide）」は、2025年に229億米ドルの売上高を記録し、前年比188.7％増となりました。これにより、2025年の売上高が186億米ドルに達したNovo Nordiskの「ウェゴヴィ」を抜いて、売上高ベースで抗肥満薬のトップに躍り出ました。この順位変動は、2024年12月に報告されたSURMOUNT-5試験を含む直接比較の臨床データに裏付けられています。同試験では、72週間にわたり、「ゼップバウンド」が平均20.2％の体重減少を達成したのに対し、「ウェゴヴィ」は13.7％にとどまりました。Eli LillyとNovo Nordiskが、Eli Lillyのトリプルアゴニスト「レタトルチド」やNovo Nordiskのアミリン配合剤「カグリセマ」など、次世代のマルチ受容体アゴニスト候補への投資を継続していることから、デュアルおよびトリプルアゴニストの作用機序は、予測期間を通じて市場最大かつ最もダイナミックな薬剤クラスとしての地位を維持すると予想されます。

市場抑制要因

抗肥満薬市場は、その成長を鈍化させるいくつかの相互に関連した制約に直面しています。ブランド品のGLP-1、デュアルアゴニスト、およびマルチ受容体アゴニスト療法の高コストに加え、特に体重管理の適応症に対する保険適用範囲がばらつきがあり一貫性を欠いていることが、より広範な普及を妨げ、患者に多額の自己負担という負担をもたらしています。患者の服薬遵守や治療継続に関する課題は市場全体に影響を及ぼしており、実世界データによると、相当数の患者が治療開始から1年以内に抗肥満薬の治療を中止しており、その多くは胃腸系の副作用、費用、あるいは治療への倦怠感に関連しています。ブランド品のセマグルチドおよびティルゼパチド製品の調剤品や無許可の模倣品が氾濫していることは、安全上の懸念をもたらし、先発メーカーに商業的な混乱を引き起こしており、ブランド製品の供給が逼迫している期間における市場力学を複雑化させています。2027年に米国で発効するNovo Nordiskのセマグルチドに関する今後の政府による薬価交渉は、価格設定や収益予測において商業的な不確実性をもたらしています。治療中止後の体重再増加の傾向が十分に立証されていることを踏まえると、減量効果を維持するためには長期にわたる継続的な治療が必要となるため、長期的な治療遵守、費用の持続可能性、および医療制度の予算への影響について疑問が生じています。これらの要因が相まって、導入のペースは緩やかになっており、メーカーは成長を維持するために、手頃な価格、供給の信頼性、および長期的な治療遵守の支援を実証することが求められています。

よくあるご質問

• 世界の抗肥満薬市場の規模はどのように予測されていますか？
  • 2025年に458億米ドル、2034年までに1,486億米ドルに達すると予測されています。CAGRは14.0%です。
• 抗肥満薬市場の主要な促進要因は何ですか？
  • 世界的に肥満および過体重の有病率が増加しており、薬物による体重管理に対する幅広い需要が持続しています。
• GIP/GLP-1デュアルアゴニストおよびトリプルアゴニスト療法の商業的成功はどのような影響を与えていますか？
  • Eli Lillyの「ゼップバウンド」が2025年に229億米ドルの売上高を記録し、前年比188.7%増となり、肥満治療薬のトップに躍り出ました。
• 抗肥満薬市場における投与経路別のシェアはどのようになっていますか？
  • 2025年に皮下注射・注射剤セグメントが88%のシェアを占め、経口剤セグメントが最も急速に成長した投与経路となりました。
• 抗肥満薬市場の適応別のシェアはどのようになっていますか？
  • 2025年に慢性体重管理（肥満／過体重）セグメントが72%のシェアを占め、抗肥満薬市場をリードしました。
• 抗肥満薬市場の流通チャネル別のシェアはどのようになっていますか？
  • 2025年に小売薬局セグメントが54%のシェアで抗肥満薬市場を独占する一方、オンラインおよび遠隔医療薬局チャネルが最も急速に成長している流通チャネルとなりました。
• 抗肥満薬市場における地域別のシェアはどのようになっていますか？
  • 2025年時点で、北米は抗肥満薬市場において62%という最大のシェアを占めていましたが、2034年まではアジア太平洋地域が最も急速な成長を記録すると予想されています。
• 抗肥満薬市場の主な抑制要因は何ですか？
  • 高コストと保険適用範囲のばらつき、患者の服薬遵守と継続に関する課題、調剤品および未承認製品との競合が挙げられます。
• 抗肥満薬市場に参入している主要企業はどこですか？
  • Novo Nordisk A/S、Eli Lilly and Company、Amgen Inc.、Roche Holding AG、Boehringer Ingelheim International GmbH、Rhythm Pharmaceuticals, Inc.、Viking Therapeutics, Inc.、Structure Therapeutics Inc.、Zealand Pharma A/S、Currax Pharmaceuticals LLCなどです。

目次

第1章 抗肥満薬市場：イントロダクション

• 調査範囲
• 市場セグメンテーション
• 市場概要

第2章 抗肥満薬市場：エグゼクティブサマリー

• 主なハイライトと市場概要

第3章 抗肥満薬市場：主要要因分析

• 市場促進要因
  • 世界の肥満および過体重の有病率の増加
  • デュアルGIP/GLP-1およびトリプルアゴニスト療法の商業的台頭
  • 減量以外の適応症への規制拡大
  • 投与頻度の少ない製剤および経口製剤へのパイプライン投資
• 市場抑制要因
  • 高コストと保険適用範囲のばらつき
  • 患者の服薬遵守と継続に関する課題
  • 調剤品および未承認製品との競合
• 市場機会
  • 経口低分子GLP-1アゴニスト
  • 月1回およびそれより頻度の低い投与製剤

第4章 AI、地政学、貿易および経済の動向

第5章 規制分析

• 米国
• 欧州
• 日本
• 中国

第6章 ポーターのファイブフォース分析

第7章 抗肥満薬市場：評価

• 薬剤クラス別
  • 単一のGLP-1受容体アゴニスト
  • デュアル／トリプルアゴニスト
  • GLP-1／アミリン配合剤
  • メラノコルチン-4受容体（MC4R）アゴニスト
  • 非インクレチン系併用経口薬
  • リパーゼ阻害剤
  • その他
• 投与経路別
  • 皮下／注射剤
  • 経口
• 適応症別
  • 慢性的な体重管理（肥満／過体重）
  • 心代謝リスク低減を伴う肥満
  • 肥満を伴う閉塞性睡眠時無呼吸症候群
  • 希少な遺伝性肥満症候群
• 流通チャネル別
  • 小売り薬局
  • 病院薬局
  • オンライン／遠隔医療薬局
• 地域別
  • 北米
  • 欧州
  • アジア太平洋
  • 世界のその他の地域

第8章 抗肥満薬市場：競合情勢

• 競合分析
• 企業シェア分析（プレミアムサービス）

第9章 抗肥満薬市場：スタートアップ資金調達および投資動向

第10章 抗肥満薬市場：企業プロファイルおよび製品プロファイル

• Novo Nordisk A/S
• Eli Lilly and Company
• Amgen Inc.
• Roche Holding AG
• Boehringer Ingelheim International GmbH
• Rhythm Pharmaceuticals, Inc.
• Viking Therapeutics, Inc.
• Structure Therapeutics Inc.
• Zealand Pharma A/S
• Currax Pharmaceuticals LLC

第11章 KOLの見解

第12章 プロジェクト・アプローチ

第13章 DelveInsightについて

第14章 免責事項およびお問い合わせ